中基協(xié)2017年收到投訴2090件 涉及機(jī)構(gòu)1070余家

每經(jīng)記者 肖鴻月    每經(jīng)編輯 葉峰    

4月9日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布了2017年投訴處理工作的回顧情況。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在去年協(xié)會(huì)收到的2090件投訴信息中，被投訴機(jī)構(gòu)達(dá)到了1070余家，其中有七大問(wèn)題是被投資者“狀告”的重點(diǎn)。

資管計(jì)劃未按期兌付較2016年增多

協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017全年，通過(guò)私募地圖、投訴郵箱、來(lái)信來(lái)訪、中國(guó)證監(jiān)會(huì)12386熱線等各類渠道，協(xié)會(huì)共收到投訴信息2090件，較2016年增長(zhǎng)43.7%，被投訴機(jī)構(gòu)達(dá)到1070余家。

同時(shí)，在協(xié)會(huì)專設(shè)的投資者接待場(chǎng)所，2017年共接待來(lái)訪人員600余名，妥善處置了中源誠(chéng)信、平安天鴻、深圳同盈、湖北中農(nóng)高科、華夏恒業(yè)等多起投資者群訪事件。

在去年的2090件投訴中，私募基金業(yè)務(wù)占比達(dá)到90%。其中，私募證券為45%，私募股權(quán)（含創(chuàng)投）為48%。在被投訴的私募基金管理人中，80%不是協(xié)會(huì)會(huì)員。

值得注意的是，2017年，投資者投訴金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類資管計(jì)劃未按期兌付等情況，相較2016年明顯增多。同時(shí)，在私募基金或資管計(jì)劃出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，除向產(chǎn)品管理人追責(zé)外，投資者投訴托管方、銷售方、投資顧問(wèn)等基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的情況，也在增加。

去年，協(xié)會(huì)的投訴事項(xiàng)處理辦結(jié)率達(dá)到67%，較2016年提高17%，共為投資者挽回經(jīng)濟(jì)損失9.7億元。

七大問(wèn)題被投資者“狀告”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者據(jù)2017年協(xié)會(huì)收到的投訴信息發(fā)現(xiàn)，2017年，主要有七大問(wèn)題“惹怒”了投資者。

一是，以“私募基金”名義從事各類違法犯罪活動(dòng)。在處理投訴中發(fā)現(xiàn)，不少機(jī)構(gòu)假借“私募基金”名義，從事的業(yè)務(wù)本質(zhì)并不屬于私募基金，甚至涉嫌違法犯罪。

例如，雖然以私募基金管理人名義登記，但業(yè)務(wù)活動(dòng)長(zhǎng)期游離在監(jiān)管之外，發(fā)行產(chǎn)品不備案或僅個(gè)別備案。旗下產(chǎn)品“1萬(wàn)”、“5萬(wàn)”、“10萬(wàn)”起投，以短期、高息利誘社會(huì)公眾投資，比如深圳同盈股權(quán)投資基金管理有限公司、青島力鼎投資有限公司。

另外，還有機(jī)構(gòu)組織傳銷活動(dòng)被立案?jìng)刹?，比如北京東方財(cái)星國(guó)際資本管理有限公司。亦或是，非法發(fā)售“原始股”并承諾回購(gòu)，比如昌龍運(yùn)通（北京）股權(quán)投資基金管理有限公司。甚至，有的兼營(yíng)P2P等非私募基金業(yè)務(wù)，引發(fā)兌付風(fēng)險(xiǎn)，比如中農(nóng)高科（湖北）科技產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司。

二是，機(jī)構(gòu)登記信息不真實(shí)。2017年，私募基金管理人的高管人員登記信息不實(shí)情況較為突出，占投訴總量35%。例如，有的機(jī)構(gòu)為完成登記備案，尋找有資質(zhì)的外部人員“掛靠”，甚至冒用他人基金從業(yè)資格；有的在高管離職后長(zhǎng)期占用其任職資格，或在離職人員反復(fù)要求下，仍不配合辦理信息變更。

三是，個(gè)別私募基金或資管計(jì)劃，由于所投項(xiàng)目資金流動(dòng)性不足、產(chǎn)品凈值斷崖式下跌等原因，與投資者產(chǎn)生糾紛。例如，某知名PE公司設(shè)立的公募基金管理公司，發(fā)行資管計(jì)劃專門投資于旗下PE投資的在股轉(zhuǎn)公司掛牌的企業(yè)，產(chǎn)品封閉期結(jié)束后，凈值跌幅呈斷崖式下跌，投資者蒙受較大損失，投資者質(zhì)疑管理人在資金募集和產(chǎn)品運(yùn)作過(guò)程中存在虛假宣傳、保本保收益、信息披露不充分、關(guān)聯(lián)交易等違規(guī)問(wèn)題。

四是，產(chǎn)品運(yùn)作中的不規(guī)范情形。諸如募集階段通過(guò)微博、微信朋友圈、群發(fā)短信、撥打電話等方式，公開(kāi)或變相公開(kāi)募集；冒用知名機(jī)構(gòu)名義，或謊稱能以內(nèi)部?jī)r(jià)、折扣價(jià)等參與上市公司定增項(xiàng)目；亦或是，承諾向客戶返傭、隱瞞或不如實(shí)披露所投項(xiàng)目的高風(fēng)險(xiǎn)性等。

例如，北京大白匯財(cái)投資管理有限公司被多名投資者投訴，擅自變更合同投資標(biāo)的、進(jìn)行虛假宣傳、未按約定披露產(chǎn)品凈值等。此外，還有機(jī)構(gòu)謊稱資金在知名金融機(jī)構(gòu)托管，罔顧投資者資金安全，比如重慶盛云穆迪股權(quán)投資基金管理有限公司。

五是，機(jī)構(gòu)存在異常經(jīng)營(yíng)或不誠(chéng)信情形。有的私募機(jī)構(gòu)以及相關(guān)負(fù)責(zé)人被多次列入失信名單，例如華夏恒業(yè)投資基金管理（北京）有限公司、淮北市倚天投資有限公司法定代表人葉飛，因不執(zhí)行法院生效判決，被多次列入失信被執(zhí)行人名單。還有機(jī)構(gòu)“人去樓空”、負(fù)責(zé)人失聯(lián)跑路，比如深圳前海旗隆基金管理有限公司。甚至，還有的機(jī)構(gòu)被舉報(bào)從事“倒殼”活動(dòng)。

六是，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)未盡相應(yīng)職責(zé)。諸如，對(duì)其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售人員管理不當(dāng)，未及時(shí)發(fā)現(xiàn)或縱容理財(cái)經(jīng)理向老年投資者銷售“飛單”、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品；托管機(jī)構(gòu)在合同管理、資金安全、監(jiān)督投資運(yùn)作、凈值復(fù)核等方面，未充分履行法律規(guī)定和合同約定。

七是，律師事務(wù)所及相關(guān)律師未能勤勉盡責(zé)。有的律師事務(wù)所及相關(guān)律師幫助私募機(jī)構(gòu)出具虛假法律文件，騙取協(xié)會(huì)登記備案，甚至成為私募“倒殼”的幫兇等。

今年還將重拳出擊

針對(duì)上述2017年投訴信息中反映出的七大問(wèn)題，協(xié)會(huì)表示今年還將從四大方面重拳出擊。

首先，不斷完善行業(yè)規(guī)則和工作機(jī)制。2017年12月，協(xié)會(huì)公布了73家不予登記的私募申請(qǐng)機(jī)構(gòu)名單及其原因，并公示了為其出具法律意見(jiàn)書的律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師。其次，協(xié)會(huì)委托2家專業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)10家涉嫌出具法律意見(jiàn)書未勤勉盡責(zé)的律師事務(wù)所進(jìn)行專項(xiàng)核查。2018年3月，協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)私募基金行業(yè)自律管理的決定》，健全專業(yè)機(jī)構(gòu)的責(zé)任追究機(jī)制。此外，還新增了離職高管申請(qǐng)強(qiáng)制變更的功能。

第二，持續(xù)強(qiáng)化行業(yè)自律管理機(jī)制。截至2018年3月，協(xié)會(huì)公布失聯(lián)（異常）私募機(jī)構(gòu)共326家，92家機(jī)構(gòu)被注銷登記，9家機(jī)構(gòu)自行申請(qǐng)注銷登記，其中，失聯(lián)線索來(lái)自投訴信息的占比80%。

第三，協(xié)助公安司法機(jī)關(guān)打擊非法私募活動(dòng)。從2017年的數(shù)據(jù)來(lái)看，協(xié)會(huì)已經(jīng)處理執(zhí)法查詢事項(xiàng)135件，涉及非法私募業(yè)務(wù)的占比96%，涉及各類查詢機(jī)構(gòu)378家、產(chǎn)品1571只。

第四，不斷豐富投資者教育內(nèi)容，制作專題投教宣傳片。例如，制作投教專題片《守護(hù)財(cái)富行動(dòng)遠(yuǎn)離投資陷阱》，警示投資者遠(yuǎn)離非法私募和投資陷阱。