公募基金數(shù)量正式突破5000只 五大角度解析12萬億規(guī)模

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 左 越 李 蕾 每經(jīng)編輯 肖鴻月    

每經(jīng)記者 左 越 李 蕾 每經(jīng)編輯 肖鴻月

產(chǎn)品數(shù)量從0到5000只，基金規(guī)模從0到突破12萬億元，基金管理人從0到117家，公募基金行業(yè)走過20年，蓬勃發(fā)展，逐漸壯大。

據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月底，我國公募基金數(shù)量已經(jīng)達(dá)到4906只，距離突破5000只大關(guān)僅一步之遙。如果再加上2月、3月以來（截至3月18日，下同）的新發(fā)基金，其實(shí)公募基金已經(jīng)邁過了5000只的關(guān)口。

在產(chǎn)品數(shù)量突破5000只的這個重要節(jié)點(diǎn)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者第一時間將公募基金行業(yè)走過的20年歲月，從基金規(guī)模、類型、管理人、收益率等多個角度，為你全方位呈現(xiàn)。

基金數(shù)量：突破5000只大關(guān)

中國公募基金產(chǎn)品數(shù)量第一次“破千”還要追溯到2012年。隨后，公募市場花費(fèi)了2年多時間，終于又從1000只基金增長到2000只。根據(jù)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2015年3月，我國公募基金產(chǎn)品達(dá)到2027只。

此后，隨著公募基金行業(yè)的迅速發(fā)展，基金數(shù)量的增長速度明顯加快。2016年5月，我國公募基金數(shù)量為3036只。這一次，基金數(shù)量實(shí)現(xiàn)1000只的增長用時為14個月。

2017年2月，我國公募基金數(shù)量再次刷新，達(dá)到4029只。與3000只大關(guān)相比，耗時尚僅為9個月。這也是目前為止，基金數(shù)量跨越1000只關(guān)口用時最短的一個時期。

截至今年1月底，我國公募基金數(shù)量達(dá)到4906只。事實(shí)上，從2月、3月以來新發(fā)基金數(shù)量統(tǒng)計，基金產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)該已經(jīng)突破5000大關(guān)——wind數(shù)據(jù)顯示，新成立的各類基金共149只，算上1月底市場上已有的4906只基金，也就是說，目前市場上公募基金數(shù)量已經(jīng)達(dá)到5055只。

基金規(guī)模：貨基增幅近100%

從4000只到5000只，公募基金只用了短短一年時間。協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2018年1月31日，公募基金產(chǎn)品規(guī)模合計達(dá)到了12.17萬億元。不過事實(shí)上，不是所有類型基金都齊頭并進(jìn)，有的基金數(shù)量、規(guī)模增速迅猛，而另一些則處于逐漸淡出歷史舞臺的階段。

為了更詳細(xì)地呈現(xiàn)每一類基金的不同情況，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計了一份相當(dāng)詳盡的名單，欲查看詳情，請掃描文末二維碼。需要說明的是，由于截至2017年1月底公募基金的數(shù)量已達(dá)到3964只，將近4000只，因此我們直接采用了協(xié)會2017年1月的公募基金市場數(shù)據(jù)，其余數(shù)據(jù)均來自Wind。由于統(tǒng)計口徑的差異，截至3月18日，Wind統(tǒng)計的封閉式基金資產(chǎn)凈值與官方數(shù)據(jù)有一定差距，所以這里不詳細(xì)列出，僅重點(diǎn)來看看其他幾類基金的增長情況。

首先來看基金數(shù)量。從4000只到5000只基金的“躍升”中，數(shù)量增加最多的為混合基金，新成立的448只基金幾乎占到基金增量“半壁江山”；緊隨其后的是債券基金，也增加了224只；其次，股票型基金新增156只，貨幣基金57只，QDII基金則因?yàn)榭陀^條件的限制僅增加16只。

不過結(jié)合規(guī)模來看，數(shù)量增加最多的混合基金資產(chǎn)凈值增加了2873.03億元，債券基金也增加了2632.23億元，而貨幣基金的資產(chǎn)凈值增幅卻達(dá)到了將近100%。足以說明，基金數(shù)量的增長和規(guī)模的上漲，并不呈現(xiàn)完全的正相關(guān)。除此之外，股票基金和QDII基金的資產(chǎn)凈值，甚至出現(xiàn)了一定幅度的下滑，從這些細(xì)節(jié)里，我們也可以窺出市場和投資者的偏好變化。

基金產(chǎn)品：新品類層出不窮

從4000只到突破5000只大關(guān)的過程中，不斷有新種類基金的出現(xiàn)，相應(yīng)也有一些老基金種類在逐漸淡出市場。已有的、正在“消失”中的基金品種，頗具代表性的有分級基金和定增基金。

2017年5月1日，分級基金新規(guī)正式實(shí)施，要求個人和一般機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合“申請開通權(quán)限前二十個交易日日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣三十萬元”等條件。彼時起，分級基金份額大幅縮水。Wind數(shù)據(jù)顯示，2017年5月1日至今，市場上所有分級基金的總份額從2545億份萎縮至1529.72億份、下降近40%。

同樣面臨尷尬的還有定增基金。作為曾經(jīng)的爆款產(chǎn)品，定增基金一度是市場的寵兒，各大基金公司也爭相發(fā)售。不過自2017年5月27日減持新規(guī)出臺，為存續(xù)的公募定增基金變現(xiàn)帶來了挑戰(zhàn)，這類產(chǎn)品也迅速降溫，乃至紛紛提出轉(zhuǎn)型。

俗話說“舊的不去新的不來”，雖然有些基金品類有淡出歷史舞臺的可能性，但仍然源源不斷地有新品類的基金出現(xiàn)，為市場注入新的活力。

2017年2月，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正式發(fā)布《關(guān)于避險策略基金的指導(dǎo)意見》，曾經(jīng)的“保本基金”轉(zhuǎn)身成為“避險策略基金”，繼續(xù)活躍在市場上；2017年9月，首批公募FOF（基金中基金）集中發(fā)行，公募基金真正進(jìn)入資產(chǎn)配置新時代；今年3月2日，備受期待的《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行）》正式發(fā)布，對于行業(yè)來說也意義深遠(yuǎn)，有利于發(fā)揮公募基金專業(yè)理財在居民養(yǎng)老中的作用。

雖然這些基金，尤其是后面兩類目前仍處在發(fā)展初期甚至籌備階段，數(shù)量也非常少，但毫無疑問它們將是未來的方向。

基金管理人：117家，1723位基金經(jīng)理

我國公募現(xiàn)有的5000余只基金，出自117家基金管理人。當(dāng)中以博時基金最多，共管理了超過190只公募基金產(chǎn)品。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市場上的全部公募基金產(chǎn)品由1723位基金經(jīng)理管理。在這當(dāng)中，既有一位基金經(jīng)理管理多只產(chǎn)品，也有一只產(chǎn)品由多位基金經(jīng)理共同管理。

從任職天數(shù)來看，超過3000天的共有39位基金經(jīng)理。

從基金經(jīng)理年齡來看，在披露數(shù)據(jù)的153位基金經(jīng)理中，公募基金行業(yè)，80后基金經(jīng)理共有45位，最年輕的一位基金經(jīng)理出生于1988年。

從基金經(jīng)理們的學(xué)歷來分類，碩士基金經(jīng)理占據(jù)絕大多數(shù)，占比超八成。除此之外，還有201位博士基金經(jīng)理。

基金收益：長期驗(yàn)證“炒股不如買基金”

去年的股市行情及風(fēng)格變化，讓不少投資者感受到了一句話“炒股不如買基”。實(shí)際上，今年以來，不少新發(fā)基金的火熱申購局面，也是投資者心態(tài)轉(zhuǎn)變的寫照之一。不過，這句話到底對不對呢？尤其是在基金數(shù)量突破5000只的時候，這樣的發(fā)問似乎也更有迫切性。我們還是用數(shù)據(jù)說話。

以5年為考察期，1388只基金的平均收益率達(dá)到61.47%，其中收益率超過100%的共有273只；此外，也有7只基金的收益率在-50%以下。

以10年為考察期，有數(shù)據(jù)可查的基金共有332只（各份額分開計算），3月18日至今，這332只基金的平均收益率為54.74%。收益率超過100%的共有51只，占比為15.36%。其中，華夏大盤精選、富國天合穩(wěn)健優(yōu)選、匯添富成長焦點(diǎn)、博時主題行業(yè)、富國天惠精選成長A 5只基金的收益率超過200%。

以15年為考察期，有數(shù)據(jù)可查的基金有17只，不過其收益率均超過了100%，平均收益率高達(dá)538%。其中還有2只收益率超過10倍的基金，分別是國泰金鷹增長、嘉實(shí)成長收益A，凈值增長率分別為1401%、1076%。

公募基金大事記

1997年：《證券投資基金管理暫行辦法》

1998年：首批基金管理公司國泰基金、南方基金成立；封閉式基金基金開元、基金金泰上市

2000年：《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》頒布實(shí)施

2001年：首只開放式基金華安創(chuàng)新成長成立

2002年：《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》實(shí)施；首只債券基金南方寶元設(shè)立；設(shè)立QFII制度、首只開放式指數(shù)基金華安180成立；首家中外合資基金管理公司招商基金成立

2003年：首只保本基金南方保本避險設(shè)立；首只貨幣基金華安現(xiàn)金富利設(shè)立

2004年：首只百億規(guī)?；鸷８煌ㄊ找娉闪?；《中華人民共和國證券投資基金法》實(shí)施；上交所推出交易所交易基金；深交所推出交易所交易基金；首只上市開放式基金（LOF）南方基金配置設(shè)立；首只上市交易型開放式指數(shù)基金（ETF）華夏上證50設(shè)立

2005年：首家銀行系基金公司工銀瑞信基金設(shè)立

2006年：《證券投資基金產(chǎn)品創(chuàng)新鼓勵措施》實(shí)施；封閉式基金首次實(shí)施封轉(zhuǎn)開；首只QDII基金華安國際配置設(shè)立

2007年：監(jiān)管層嚴(yán)打基金業(yè)“老鼠倉”行為；首只分級基金國投瑞銀瑞福優(yōu)先發(fā)行；《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》實(shí)施；國內(nèi)基金公司合并第一案：華夏基金、中信基金合并

2008年：首例基金經(jīng)理老鼠倉被罰

2009年：中銀基金推出首只“一對多”產(chǎn)品

2010年：《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（征求意見稿）發(fā)布

2011年：RQFII起航

2012年：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會成立；《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》發(fā)布，基金子公司設(shè)立

2013年：首批黃金ETF基金華安黃金易ETF、國泰黃金ETF設(shè)立；新《基金法》實(shí)施；公募基金公司牌照放開；余額寶帶動“寶寶”類貨幣基金發(fā)展；首批基金淘寶店上線

2015年：基金規(guī)模創(chuàng)歷史新高，凈值突破7萬億元；新基金成立規(guī)模成幾何增長，首發(fā)總規(guī)模超前三年總和；各路資本掀起設(shè)立基金公司的高潮，個人100%持股基金公司報會；股票型基金股票持倉下限由60%提至80%，股基批量變身混合基金；分級基金出現(xiàn)下折潮，審批暫停；首批內(nèi)地和香港互認(rèn)基金出爐

2016年：證監(jiān)會對《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第二號—基金中基金指引》公開征求意見；證監(jiān)會就修訂《關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》）公開征求意見

2017年：證監(jiān)會證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部發(fā)布了《基金中基金（FOF）審核指引》；《基金中基金估值業(yè)務(wù)指引（試行）》發(fā)布；首批公募FOF獲批

2018年：證監(jiān)會發(fā)布《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行）》