愛(ài)奇藝擬赴美IPO融資逾20億美元 較原計(jì)劃高逾四成

愛(ài)奇藝IPO最終確定的計(jì)劃募資規(guī)模比原計(jì)劃至少高出40%。

美國(guó)時(shí)間16日本周五，愛(ài)奇藝公布，設(shè)定赴美IPO價(jià)格區(qū)間在17-19美元，擬發(fā)行至多1.25億股美國(guó)存托股份（ADS）。這相當(dāng)于計(jì)劃IPO融資規(guī)模21.25-23.75億美元。

上月末愛(ài)奇藝向美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）遞交的IPO申請(qǐng)文件稱(chēng)，計(jì)劃募集資金15億美元。最新公布的融資規(guī)模比這一計(jì)劃高出42%-58%。

本周五愛(ài)奇藝稱(chēng)，有意利用大約10.88億美元、或50%的IPO募資凈額拓展和強(qiáng)化內(nèi)容產(chǎn)品，有意利用大約2.18億美元的IPO募資凈額強(qiáng)化公司技術(shù)。

這與上月末愛(ài)奇藝IPO申請(qǐng)文件表述一致。當(dāng)時(shí)文件稱(chēng)，50%的募資資金將用于擴(kuò)展和加強(qiáng)內(nèi)容，10%用于加強(qiáng)技術(shù)，40%為運(yùn)營(yíng)資金及其他公司事務(wù)，此外，將運(yùn)用一部分募集資金收購(gòu)及購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品、服務(wù)、科技。

愛(ài)奇藝已申請(qǐng)?jiān)诩{斯達(dá)克證券市場(chǎng)掛牌交易，證券代碼為“IQ”。華爾街見(jiàn)聞全天候科技文章此后援引艾瑞mUserTracker數(shù)據(jù)稱(chēng)，2017年3月，愛(ài)奇藝APP的月使用時(shí)長(zhǎng)已經(jīng)超過(guò)QQ，成為僅次于微信的中國(guó)第二大APP。

文章提到，李彥宏也曾在百度電話會(huì)議上說(shuō)到：愛(ài)奇藝依然處于市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者地位，在日活躍用戶(hù)數(shù)，平均觀看時(shí)長(zhǎng)，付費(fèi)用戶(hù)數(shù)和盈利水平方面都是第一。

在上月末遞交的招股說(shuō)明書(shū)中，愛(ài)奇藝雖未透露發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格區(qū)間，但披露了重要的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)：

2015年至今總營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，2017年?duì)I收達(dá)173.78億元，較2016年上漲54.65%。三年持續(xù)虧損，2017年虧損7.36億元，較2016年擴(kuò)大21.54%。

2017年，最主要收入源在線廣告服務(wù)錄得營(yíng)收81.58億元，較2015年增長(zhǎng)140%。第二大收入源會(huì)員服務(wù)的營(yíng)收占比從2015年的18.7%升至2017年的37.6%。

截至2017年12月31日，愛(ài)奇藝付費(fèi)會(huì)員數(shù)為5080萬(wàn)，較2016年底增長(zhǎng)68.4%，僅2017年下半年就增長(zhǎng)2000多萬(wàn)，增幅接近Netflix2017年全年2400萬(wàn)的新增會(huì)員數(shù)量。

移動(dòng)端日活躍用戶(hù)數(shù)為1.26億，pc端日活躍用戶(hù)數(shù)為5370萬(wàn)。移動(dòng)端月活躍用戶(hù)為4.21億，pc端月活躍用戶(hù)為4.34億。每個(gè)用戶(hù)的在愛(ài)奇藝上平均花費(fèi)的時(shí)間為1.7小時(shí)。

百度持有愛(ài)奇藝29.39億股，占總股本的69.6%，為愛(ài)奇藝最大股東。預(yù)計(jì)此次IPO后，百度仍為愛(ài)奇藝控股股東。第二和第三大股東分別是2011年聯(lián)合順為資本入股愛(ài)奇藝的小米，以及高瓴資本旗下的HH RSV-V Holdings Limited，分別持股8.4%和5.7%。

本月上旬，長(zhǎng)江傳媒互聯(lián)網(wǎng)王傲野團(tuán)隊(duì)分析認(rèn)為，從財(cái)務(wù)層面看，IPO有助于愛(ài)奇藝緩解目前較大的資金壓力，上市后有望通過(guò)加大內(nèi)容支出加深用戶(hù)的付費(fèi)深度，提升每用戶(hù)平均收入（ARPU）。從戰(zhàn)略層面看，愛(ài)奇藝在資本助力下將鞏固龍頭優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大平臺(tái)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)“資本擴(kuò)充內(nèi)容、內(nèi)容吸引用戶(hù)、用戶(hù)帶動(dòng)收入”的增長(zhǎng)邏輯。

（來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞 作者：李丹 圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)）