浙商證券董事長吳承根： 瞄準(zhǔn)上市并購重組潮 打造“鳳凰行動”三張名片

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 葉曉丹    

每經(jīng)記者 葉曉丹

每經(jīng)編輯 楊 軍

今年10月初，浙江省發(fā)布推進(jìn)企業(yè)上市和并購重組“鳳凰計劃”，到2020年，爭取全省境內(nèi)外上市公司達(dá)到700家、重點擬上市企業(yè)達(dá)到300家。

作為浙江省內(nèi)本土券商，為了響應(yīng)和落實“鳳凰計劃”，浙商證券隨即提出要打造“鳳凰行動”三張名片：即編制“浙江活力企業(yè)鳳凰指數(shù)”、駐點中歐交易所（德國）探索海外并購專業(yè)投行以及浙商股道行、走進(jìn)上市公司。

11月25日，“錢江弄潮——中國金融科技創(chuàng)新與上市公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論論暨中國董秘百人會論壇啟動儀式”在杭州召開。浙商證券董事長吳承根作為嘉賓出席了本次活動。當(dāng)日下午，針對浙商證券如何具體落實鳳凰行動、海外并購布局等問題，吳承根接受了包括《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱NBD）在內(nèi)等媒體的采訪。

企業(yè)資產(chǎn)證券化是必由之路

NBD：“鳳凰計劃”提出，到2020年，浙江全省上市公司累計并購1000起，交易金額4000億元以上，其中境外并購100起，交易金額500億元以上。要實現(xiàn)這一目標(biāo)，作為本省內(nèi)的主力中介機構(gòu)，浙商證券在未來幾年將如何具體落實鳳凰行動？

吳承根：我們主要要做好四個對接：第一，做好浙江省國資系統(tǒng)的對接，雖然浙江是民營大省，但國資的排名在全國也是前六位的，現(xiàn)在大量國有資產(chǎn)要實現(xiàn)證券化，在“十三五”期間要達(dá)到75%，所以作為國有控股的金融機構(gòu)，要做好國資系統(tǒng)的對接；第二，是要對接好浙江省政府、各地市的政府和金融辦，現(xiàn)在浙江省在大力實施鳳凰計劃，牽頭部門還是省級、各地市縣金融辦，我們已經(jīng)和一些縣市政府簽署戰(zhàn)略協(xié)議，做好資本市場服務(wù)；第三，對接重點的產(chǎn)業(yè)園區(qū)和行業(yè)板塊，進(jìn)一步加強團隊培養(yǎng)，輸出更多專業(yè)化人才，支持上市并購服務(wù)，增加本土投行服務(wù)團隊；第四，進(jìn)一步對接好基礎(chǔ)設(shè)施板塊對接，爭取成為一個交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌資的特色投行。

NBD：您剛剛提到了這四方面的對接，其中包括了一些項目資金的籌集，從目前的運作手段來看，浙商證券在籌資方面主要有哪幾種方式？

吳承根：主要有這幾個路徑，第一個是股票、股權(quán)、股份制改造，為規(guī)范企業(yè)運作，將企業(yè)改制為股份制公司，再推薦上市；第二個就是債，債券在融資結(jié)構(gòu)中的比重越來越大；第三個就是資產(chǎn)證券化，ABS是盤活存量資產(chǎn)的重要手段，包括還有一些創(chuàng)新的產(chǎn)品，比如說股票質(zhì)押、并購重組、股債結(jié)合等手段。

NBD：外界對于浙江省發(fā)布的“鳳凰行動”目標(biāo)持有疑問，您如何看待？

吳承根：根據(jù)現(xiàn)在已經(jīng)開始的行動，以及從浙江省的經(jīng)濟和實力底蘊而言，這個目標(biāo)是完全可行的。一方面，得益于政府的大力推動，鳳凰計劃發(fā)布之前，各級政府也有引導(dǎo)和鼓勵，而現(xiàn)在的力度則是前所未有的，而且企業(yè)上市工作也是很多市縣里的重點工程；另一方面，現(xiàn)在還有很多有實力的企業(yè)尚未上市，之前企業(yè)上市時間非常漫長，而現(xiàn)在證監(jiān)會在大力推動IPO改革，企業(yè)上市排隊的時間已經(jīng)快接近一年之內(nèi)了，所以時間上縮短了，企業(yè)積極性大大調(diào)動了，而且上市成本減少了。隨著經(jīng)濟發(fā)展，企業(yè)上市、資產(chǎn)證券化是很多企業(yè)的必由之路。

希望更多資金投向浙江企業(yè)

NBD：具體怎樣實施“浙江活力企業(yè)鳳凰指數(shù)”？

吳承根：選取60~80家本土優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)樣本，編制“浙江活力企業(yè)鳳凰指數(shù)”，跟蹤反映本土企業(yè)成長發(fā)展?fàn)顩r，開發(fā)相應(yīng)指數(shù)ETF基金產(chǎn)品。我們主要是希望讓更多的資金投向浙江的企業(yè)，此前，政府吸外界引投資主要依靠土地、稅收等優(yōu)惠政策，而新時期，可以通過資本市場來吸引資本的投資，所以我覺得我們可以從這個角度來考慮問題。

NBD：目前浙商證券在海外并購中的投行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備如何？

吳承根：浙江企業(yè)需要轉(zhuǎn)型升級，除了在國內(nèi)做好基本功外，還需要向海外拓展，和“一帶一路”倡議相結(jié)合，我們在歐洲派專業(yè)人員進(jìn)行駐點，加強企業(yè)標(biāo)的物的篩選和聯(lián)絡(luò)，加強并購的撮合以及對浙江企業(yè)的服務(wù)。目前我們已經(jīng)提出了行動的設(shè)想，還有待具體實施。

NBD：對接“鳳凰計劃”，浙商證券具體的經(jīng)營業(yè)務(wù)會有什么調(diào)整？

吳承根：10年前，在我們收入結(jié)構(gòu)中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占90%，現(xiàn)在通過努力，經(jīng)營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化，傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)只占1/3，其他業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)管理、期貨、金融衍生品、投行等。我們積極響應(yīng)鳳凰計劃，前期也進(jìn)行了專門的部署和安排，希望成為在投行服務(wù)方面發(fā)揮主力軍作用的金融機構(gòu)。