前三季扣非凈利報(bào)虧10億 納思達(dá)：不影響非公開發(fā)行股票

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 劉玲 每經(jīng)記者 郭榮村    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 劉玲 每經(jīng)記者 郭榮村 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 任芷霓

11月9日，納思達(dá)（002180，SZ）（2017年5月26日前名為艾派克）發(fā)布公告，稱今年前三季度凈利潤(rùn)虧損并不會(huì)影響非公開發(fā)行股票。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，導(dǎo)致納思達(dá)今年以來業(yè)績(jī)虧損嚴(yán)重的原因之一，便是2016年11月底完成的對(duì)Lexmark International, Inc.（以下稱利盟國(guó)際）的收購(gòu)，因公允價(jià)值調(diào)整賬面，增加了折舊、攤銷、存貨轉(zhuǎn)銷等導(dǎo)致利盟國(guó)際調(diào)整后的凈利潤(rùn)為較大的虧損，間而使得納思達(dá)前三季扣非凈利報(bào)虧10億元，并且全年業(yè)績(jī)預(yù)期虧損。

曾因收購(gòu)中止非公開發(fā)行

2015年10月11日納思達(dá)發(fā)布《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》（以下簡(jiǎn)稱預(yù)案），擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過6237.19萬股，價(jià)格不低于34.15元/股，募集資金總額不超過21.3億元?？鄢l(fā)行費(fèi)用后擬全部用于智能化生產(chǎn)改造項(xiàng)目、美國(guó)再生耗材生產(chǎn)基地項(xiàng)目和美國(guó)研發(fā)中心，三個(gè)項(xiàng)目投資總額分別為5.346億元、10億元和3億元，擬投入募集資金金額分別為5.3億元、10億元和3億元。

但是，在納思達(dá)第四屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議以及2016年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，同時(shí)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了非公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見回復(fù)材料后，2016年4月，納思達(dá)擬以現(xiàn)金27億美元收購(gòu)利盟國(guó)際。由于重大資產(chǎn)購(gòu)買項(xiàng)目可能對(duì)公司產(chǎn)生重大影響，按照相關(guān)的規(guī)則需申請(qǐng)中止審查。

而2016年底利盟國(guó)際的收購(gòu)已交割完成，但是此次收購(gòu)對(duì)納思達(dá)今年以來的業(yè)績(jī)產(chǎn)生了極大的影響。據(jù)納思達(dá)前三季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收162.53億元，較上年同期上升634.37%；雖然報(bào)告期合并利盟國(guó)際原有業(yè)務(wù)使得銷售收入增加，但是其前三季度扣非后歸母凈利潤(rùn)卻虧損10.2億元，較上年同期下滑530.87%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在今年5月份，納思達(dá)還發(fā)布了相關(guān)預(yù)案的第二次修訂稿，將募集資金投向、發(fā)行數(shù)量進(jìn)行了調(diào)整，具體為：將募集資金總額由不超過21.3億元削減至不超過14.33億元，上述三個(gè)項(xiàng)目，即智能化生產(chǎn)改造項(xiàng)目、美國(guó)再生耗材生產(chǎn)基地項(xiàng)目和美國(guó)研發(fā)中心擬投入募集資金金額也變更為5億元、6.7億元以及2.625億元。

據(jù)此，納思達(dá)11月9日發(fā)布《關(guān)于公司2017年1~9月業(yè)績(jī)變動(dòng)不影響非公開發(fā)行A股股票的說明》，稱公司非公開發(fā)行股票的申請(qǐng)已于2017年8月2日通過證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的審核，并于10月18日收到了證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)批復(fù)，并稱業(yè)績(jī)凈利潤(rùn)的虧損并不會(huì)影響非公開發(fā)行股票。

何時(shí)扭虧為盈？

2016年4月21日，納思達(dá)發(fā)布《重大資產(chǎn)購(gòu)買報(bào)告書（草案）》（以下簡(jiǎn)稱收購(gòu)草案）表示，擬出資約27億美元購(gòu)買利盟國(guó)際100%股權(quán)。據(jù)了解，利盟國(guó)際成立于1990年5月，1995年11月登陸紐交所，在超過170個(gè)國(guó)家銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)，是世界領(lǐng)先的打印產(chǎn)品及服務(wù)供應(yīng)商。細(xì)分來看，利盟國(guó)際主要經(jīng)營(yíng)ISS（成像方案及服務(wù)）業(yè)務(wù)和ES（企業(yè)內(nèi)容管理軟件）業(yè)務(wù)。

納思達(dá)也表示，收購(gòu)利盟國(guó)際的目的主要是：一來可以針對(duì)ISS部門整合同類業(yè)務(wù)，能夠降低經(jīng)營(yíng)管理成本，同時(shí)可以憑借其技術(shù)研發(fā)能力和產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)力等提高持續(xù)盈利的能力；二來通過將ES部門并入公司業(yè)務(wù)線，能夠基于利盟國(guó)際已建立的客戶群體，挖掘客戶需求，開拓盈利空間。

而據(jù)納思達(dá)收購(gòu)草案，利盟國(guó)際業(yè)績(jī)卻并不理想，其2015年?duì)I業(yè)收入為35.51億美元，凈利潤(rùn)為虧損4000萬美元。并且，據(jù)納思達(dá)2016年年報(bào)以及2017年半年報(bào)，利盟國(guó)際營(yíng)業(yè)收入分別為26.86億元和93.7億元，凈利潤(rùn)分別為負(fù)6.24億元和負(fù)21.12億元。并購(gòu)利盟國(guó)際后因公允價(jià)值調(diào)整賬面，增加了折舊、攤銷、存貨轉(zhuǎn)銷等導(dǎo)致了納思達(dá)今年以來的業(yè)績(jī)虧損，此外，納思達(dá)預(yù)計(jì)稱全年凈利潤(rùn)為負(fù)1.57億元~負(fù)5.57億元。

但是納思達(dá)曾公告稱，因存貨評(píng)估增值部分已經(jīng)在2017年1~9月予以全部轉(zhuǎn)銷，對(duì)2017年剩余月份及以后年度無影響，并且因長(zhǎng)期資產(chǎn)評(píng)估增值的在受益期內(nèi)的折舊、攤銷等逐年減少，轉(zhuǎn)入營(yíng)業(yè)成本和管理費(fèi)用的金額也呈現(xiàn)逐漸減少的趨勢(shì)，因此對(duì)于2017年剩余月份及以后年度的凈利潤(rùn)影響逐漸減小，預(yù)計(jì)不會(huì)產(chǎn)生重大不利影響。

那么，納思達(dá)以及利盟國(guó)際何時(shí)能夠扭虧為盈？并且2016年至今年上半年納思達(dá)完成了對(duì)利盟國(guó)際、中潤(rùn)靖杰、拓佳、欣威四家公司的收購(gòu)，在如今業(yè)績(jī)虧損的情況下，如何償還借款和銀行貸款？記者就上述問題聯(lián)系了納思達(dá)證券部工作人員并發(fā)送了采訪提綱，其稱董秘正在忙已將提綱轉(zhuǎn)達(dá)，截至發(fā)稿記者未收到回復(fù)。