全國和地方資產(chǎn)負(fù)債表編制方案發(fā)布 估價困難是重大挑戰(zhàn)

每經(jīng)編輯 張鐘尹    

每經(jīng)記者 張鐘尹 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 陳適

自2015年5月開始試點(diǎn)工作后，全國和地方資產(chǎn)負(fù)債表編制工作取得新進(jìn)展。國家統(tǒng)計(jì)局副局長李曉超10月31日透露，近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《全國和地方資產(chǎn)負(fù)債表編制工作方案》。

李曉超表示，全國和地方資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映某一特定時點(diǎn)上資產(chǎn)和負(fù)債的總量、分布和結(jié)構(gòu)，包括政府、居民、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)部門的資產(chǎn)負(fù)債信息，是摸清“家底”、揭示風(fēng)險、服務(wù)政府管理的重要工具。

不過，在實(shí)際編制過程中，面臨著不少挑戰(zhàn)和困難。李曉超指出，基礎(chǔ)資料不足、估價比較困難等都是主要問題。

資不抵債的清償風(fēng)險可能性很小

據(jù)了解，美國、加拿大、日本、澳大利亞等國家的官方統(tǒng)計(jì)部門會定期編制和發(fā)布國家資產(chǎn)負(fù)債表，加拿大同時會編制地方政府部門資產(chǎn)負(fù)債表。但根據(jù)國情的不同，各國資產(chǎn)負(fù)債表在機(jī)構(gòu)部門劃分、資產(chǎn)負(fù)債范圍和分類、估價方法上并不完全一致。

李曉超表示，全國和地方資產(chǎn)負(fù)債表主要包括非金融資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、負(fù)債這三大類項(xiàng)目。具體來說，非金融資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、存貨等，其中固定資產(chǎn)包括廠房、住宅、基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品等；金融資產(chǎn)包括通貨、存款、貸款、股權(quán)和投資基金份額、債務(wù)性證券、保險準(zhǔn)備金和社?；饳?quán)益、金融衍生品、國際儲備等。

值得注意的是，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)是指所有權(quán)明確，能夠帶來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，這些經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)需可確認(rèn)、可計(jì)量、可交易和可核實(shí)，不包括文物、古文化遺址、古建筑，水流、森林、草原、荒地、灘涂、野生動植物等難以估價，無法計(jì)量的資產(chǎn)，但包括發(fā)生交易的、能貨幣化的土地（房屋下的土地、土地儲備等）。資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債指金融負(fù)債，其內(nèi)容與金融資產(chǎn)相同。

國家資產(chǎn)負(fù)債表研究中心研究員劉學(xué)良告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，編制國家資產(chǎn)負(fù)債表對于我國債務(wù)風(fēng)險管理有重要意義。通常我們說的債務(wù)風(fēng)險，學(xué)界更多的是關(guān)注流動性風(fēng)險，是一個流量概念；而編制國家資產(chǎn)負(fù)債表能夠清晰看到，在資產(chǎn)和負(fù)債的存量意義上，我國政府部門所掌握的資產(chǎn)完全足以覆蓋政府債務(wù)，因此資不抵債的清償風(fēng)險可能性很小。

記者注意到，此前已有不同機(jī)構(gòu)研究國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制。根據(jù)國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室資產(chǎn)負(fù)債表研究中心發(fā)布的《中國國家資產(chǎn)負(fù)債表2016》，截至2013年，中國國家總資產(chǎn)691.3萬億元，總負(fù)債339.1萬億元，相應(yīng)凈資產(chǎn)352.2萬億元，居民、政府、非金融企業(yè)凈資產(chǎn)為正值。

編制工作目前仍面臨三大困難

據(jù)了解，加拿大是資產(chǎn)負(fù)債表編制最成熟和領(lǐng)先的國家，從編制歷史成本價的資產(chǎn)負(fù)債表，到編制重估價的資產(chǎn)負(fù)債表，經(jīng)歷了20年的時間。由此可見，編制國家資產(chǎn)負(fù)債表難度確實(shí)不小。

中國人民大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院教授高敏雪撰文表示，盡管國民資產(chǎn)負(fù)債表的編制已經(jīng)納入實(shí)施，但我們可能還無法在短期內(nèi)指望國家統(tǒng)計(jì)局一下子公布一張全面的資產(chǎn)負(fù)債表?？紤]到此項(xiàng)工作的復(fù)雜性、編制經(jīng)驗(yàn)的缺乏，以及相關(guān)數(shù)據(jù)的敏感性，我們可能還需要一定的耐心。

李曉超坦言，由于編制資產(chǎn)負(fù)債表工作涉及面廣、技術(shù)要求高、實(shí)施難度大，在實(shí)際編制過程中，確實(shí)面臨著不少挑戰(zhàn)和困難。

具體而言，目前困難主要有：基礎(chǔ)資料不足，現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)中資產(chǎn)指標(biāo)分類較粗，難以滿足編表需求，如法人單位固定資產(chǎn)中分不出房屋、構(gòu)筑物、機(jī)器設(shè)備等；一些行業(yè)缺少資產(chǎn)負(fù)債資料，如農(nóng)林牧漁業(yè)、資質(zhì)以下建筑業(yè)、規(guī)模以下服務(wù)業(yè)等；傳統(tǒng)金融監(jiān)管沒有覆蓋到的各類金融機(jī)構(gòu)或金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如互聯(lián)網(wǎng)金融、地方融資平臺、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。

此外，估價比較困難也是全國和地方資產(chǎn)負(fù)債表編制工作的難題之一。

李曉超解釋，原則上，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)采用市場價格估價。但現(xiàn)實(shí)中，有許多資產(chǎn)和負(fù)債在核算期內(nèi)沒有相應(yīng)的市場交易，需要進(jìn)行重估價。針對不同的資產(chǎn)和負(fù)債，編制制度中采用了相應(yīng)的重估價方法，這些重估價方法還需要在實(shí)踐中不斷摸索、積累經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步改進(jìn)和完善。

高敏雪認(rèn)為，估價之難還在于，如何對長期持有的資產(chǎn)進(jìn)行重估價。因?yàn)榘殡S時間延伸，市場價格水平會發(fā)生變化，不僅是總體價格水平會變化，對應(yīng)各類資產(chǎn)的相對價格水平也會變化，要想反映資產(chǎn)的真實(shí)價值，需要按照變化了的價格對原有資產(chǎn)價值予以重估。

她舉例稱，10年前購買的住房，如今已經(jīng)從原來的5000元/平方米漲到5萬元/平方米，如果仍然以前值計(jì)值，所得到的資產(chǎn)價值可能就是不合理的。

劉學(xué)良也告訴記者，在實(shí)際編制當(dāng)中，估價是非常重要的一方面。居民房產(chǎn)的估價存在較大難度，盡管可以按照平均每戶家庭居住面積來計(jì)算，但是每個房子值多少錢，折舊多少仍存在較大變化。