3300萬美元收購美電池系統(tǒng)商 小康股份將迎來特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人加盟

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄢銀嬋 實習記者 王 琳 每經(jīng)編輯 陳俊杰     

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繼今年6月收購美國公司AM General LLC民用汽車工廠及相關資產(chǎn)后，小康股份（601127，SH）海外收購的步伐并未停歇。10月17日晚間，小康股份公告稱，旗下全資子公司SF MOTORS將以3300萬美元價格收購特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人Martin Eberhard（馬丁·艾伯哈德）創(chuàng)辦的電動汽車電池公司InEvit。此次交易完成后，InEvit的三位創(chuàng)始人 Martin Eberhard、Heiner Fees和Mike Miskovsky將全職加入SF MOTORS。

值得一提的是，成立于去年9月的InEvit公司凈資產(chǎn)為-39.11萬美元，其3430萬美元的評估價較凈資產(chǎn)增值8772.7%。

收購特斯拉創(chuàng)始人旗下公司

公告顯示，InEVit由Martin Eberhard和Heiner Fees在2016年9月創(chuàng)立于美國特拉華州，目前在德國擁有一家全資子公司InEVit GmbH，負責歐洲業(yè)務。InEVit的主要業(yè)務為電動汽車電池模塊系統(tǒng)的研發(fā)和設計。

有意思的是，這家公司的創(chuàng)始人之一 Martin Eberhard也是特斯拉的聯(lián)合創(chuàng)始人，并在2002至2007年間擔任特斯拉CEO。Martin Eberhard目前持有標的公司40.81%股份，而在此之前，Martin Eberhard于去年9月已被SF MOTORS公司聘請為新能源汽車顧問。

小康股份表示，此次交易是為了進一步夯實公司在新能源電動汽車電池系統(tǒng)領域的技術實力和人才團隊，取得并運用已具有國際先進性的技術、設計及產(chǎn)品，發(fā)展具有國際領先的三電系統(tǒng)業(yè)務。

記者注意到，為快速切入新能源汽車領域，小康股份自去年6月登陸A股以來動作不斷。

2016年1月，小康股份在美國特拉華州成立專注新能源汽車投資的子公司SF MOTORS。今年1月，小康股份披露，擬收購美國電動汽車動力系統(tǒng)公司AC Propulsion；6月，小康股份宣布收購美國公司AM General LLC民用汽車工廠及相關資產(chǎn)。

評估價值溢價87倍

公告顯示，此次交易價格為3300萬美元?！对u估報告書》顯示，截至2017年7月31日，標的公司的公允市場價值為3430萬美元，較凈資產(chǎn)-39.11萬美元溢價8772.7%。

與此同時，《評估報告書》顯示，由于受條件所限，評估公司未對估值對象及其所涉資產(chǎn)、負債進行現(xiàn)場調查，所有資料均由委托方及其委托的中介機構提供。而在估值依據(jù)方面，則除了一些估值方法類的專業(yè)書籍和行業(yè)資料外，最主要的就是委托方提供的《商業(yè)計劃書》和盡職調查文件。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，目前，標的公司InEVit名下并無專利，但有25個專利申請，且均為“臨時性申請”狀態(tài)。InEvit的客戶暫時也僅有奧迪一家，InEvit擁有后者總價30萬歐元的兩份訂單。

標的公司超過凈資產(chǎn)87倍溢價的評估價值，且未設定有業(yè)績承諾，Martin Eberhard特斯拉創(chuàng)始人的身份光環(huán)在其中是否發(fā)揮作用則尚未可知。對此，記者向小康股份董秘辦發(fā)去采訪函，對方表示，鑒于公司計劃于10月27日發(fā)布2017年第三季度報告，目前公司處于窗口期，不方便接受采訪。

對于此次交易的支付方式，公告顯示，SF MOTORS將采取現(xiàn)金加股權的方式支付，其中現(xiàn)金支付對價1980萬美元，股份支付對價1320萬美元?，F(xiàn)金部分將由SF MOTORS以自有資金支付，股份部分將按照協(xié)議由SF MOTORS向交易對方發(fā)行股份支付。

值得一提的是，小康股份在去年6月IPO融資8.28億元之后，當年12月再次申請以定增方式融資39.6億元，該計劃最后于今年3月終止。