3300萬美元收購(gòu)美電池系統(tǒng)商 小康股份將迎來特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人加盟

每經(jīng)編輯 鄢銀嬋 王琳    

隨著新能源汽車的興起，越來越多的公司在上游電池行業(yè)布局

繼今年6月收購(gòu)美國(guó)公司AM General LLC民用汽車工廠及相關(guān)資產(chǎn)后，小康股份（601127，SH）海外收購(gòu)的步伐并未停歇。10月17日晚間，小康股份公告稱，旗下全資子公司SF MOTORS將以3300萬美元價(jià)格收購(gòu)特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人Martin Eberhard（馬丁·艾伯哈德）創(chuàng)辦的電動(dòng)汽車電池公司InEvit。此次交易完成后，InEvit的三位創(chuàng)始人Martin Eberhard、Heiner Fees和Mike Miskovsky將全職加入SF MOTORS。

值得一提的是，成立于去年9月的InEvit公司凈資產(chǎn)為-39.11萬美元，其3430萬美元的評(píng)估價(jià)較凈資產(chǎn)增值8772.7%。

每經(jīng)記者 鄢銀嬋 實(shí)習(xí)記者 王琳 每經(jīng)編輯 陳俊杰

收購(gòu)特斯拉創(chuàng)始人旗下公司

公告顯示，InEVit由Martin Eberhard和Heiner Fees在2016年9月創(chuàng)立于美國(guó)特拉華州，目前在德國(guó)擁有一家全資子公司InEVit GmbH，負(fù)責(zé)歐洲業(yè)務(wù)。InEVit的主要業(yè)務(wù)為電動(dòng)汽車電池模塊系統(tǒng)的研發(fā)和設(shè)計(jì)。

有意思的是，這家公司的創(chuàng)始人之一Martin Eberhard也是特斯拉的聯(lián)合創(chuàng)始人，并在2002至2007年間擔(dān)任特斯拉CEO。Martin Eberhard目前持有標(biāo)的公司40.81%股份，而在此之前，Martin Eberhard于去年9月已被SF MOTORS公司聘請(qǐng)為新能源汽車顧問。

小康股份表示，此次交易是為了進(jìn)一步夯實(shí)公司在新能源電動(dòng)汽車電池系統(tǒng)領(lǐng)域的技術(shù)實(shí)力和人才團(tuán)隊(duì)，取得并運(yùn)用已具有國(guó)際先進(jìn)性的技術(shù)、設(shè)計(jì)及產(chǎn)品，發(fā)展具有國(guó)際領(lǐng)先的三電系統(tǒng)業(yè)務(wù)。

記者注意到，為快速切入新能源汽車領(lǐng)域，小康股份自去年6月登陸A股以來動(dòng)作不斷。

2016年1月，小康股份在美國(guó)特拉華州成立專注新能源汽車投資的子公司SF MOTORS。今年1月，小康股份披露，擬收購(gòu)美國(guó)電動(dòng)汽車動(dòng)力系統(tǒng)公司AC Propulsion；6月，小康股份宣布收購(gòu)美國(guó)公司AM General LLC民用汽車工廠及相關(guān)資產(chǎn)。

評(píng)估價(jià)值溢價(jià)87倍

公告顯示，此次交易價(jià)格為3300萬美元。《評(píng)估報(bào)告書》顯示，截至2017年7月31日，標(biāo)的公司的公允市場(chǎng)價(jià)值為3430萬美元，較凈資產(chǎn)-39.11萬美元溢價(jià)8772.7%。

與此同時(shí)，《評(píng)估報(bào)告書》顯示，由于受條件所限，評(píng)估公司未對(duì)估值對(duì)象及其所涉資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，所有資料均由委托方及其委托的中介機(jī)構(gòu)提供。而在估值依據(jù)方面，則除了一些估值方法類的專業(yè)書籍和行業(yè)資料外，最主要的就是委托方提供的《商業(yè)計(jì)劃書》和盡職調(diào)查文件。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前，標(biāo)的公司InEVit名下并無專利，但有25個(gè)專利申請(qǐng)，且均為“臨時(shí)性申請(qǐng)”狀態(tài)。InEvit的客戶暫時(shí)也僅有奧迪一家，InEvit擁有后者總價(jià)30萬歐元的兩份訂單。

標(biāo)的公司超過凈資產(chǎn)87倍溢價(jià)的評(píng)估價(jià)值，且未設(shè)定有業(yè)績(jī)承諾，Martin Eberhard特斯拉創(chuàng)始人的身份光環(huán)在其中是否發(fā)揮作用則尚未可知。對(duì)此，記者向小康股份董秘辦發(fā)去采訪函，對(duì)方表示，鑒于公司計(jì)劃于10月27日發(fā)布2017年第三季度報(bào)告，目前公司處于窗口期，不方便接受采訪。

對(duì)于此次交易的支付方式，公告顯示，SF MOTORS將采取現(xiàn)金加股權(quán)的方式支付，其中現(xiàn)金支付對(duì)價(jià)1980萬美元，股份支付對(duì)價(jià)1320萬美元?，F(xiàn)金部分將由SF MOTORS以自有資金支付，股份部分將按照協(xié)議由SF MOTORS向交易對(duì)方發(fā)行股份支付。

值得一提的是，小康股份在去年6月IPO融資8.28億元之后，當(dāng)年12月再次申請(qǐng)以定增方式融資39.6億元，該計(jì)劃最后于今年3月終止。