創(chuàng)近6年新低 8月末銀行業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債同比增速跌破11%

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張壽林 每經(jīng)編輯 畢陸名    

每經(jīng)記者 張壽林 每經(jīng)編輯 畢陸名

日前，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)月度數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（境內(nèi)）總資產(chǎn)、總負(fù)債較上年同期增長(zhǎng)率分別為10.9%、10.8%，創(chuàng)年內(nèi)新低。從已公布的月度歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，這也是2011以來(lái)新低。近年來(lái)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模比上年同期增長(zhǎng)率呈現(xiàn)持續(xù)放緩態(tài)勢(shì)。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)東方金誠(chéng)金融業(yè)務(wù)部助理總經(jīng)理李茜分析，銀行資產(chǎn)負(fù)債同比增速由2016年下半年的持續(xù)上升轉(zhuǎn)為2017年的持續(xù)下滑，是在監(jiān)管層持續(xù)推動(dòng)金融去杠桿背景下，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)主動(dòng)放緩業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)果。

李茜預(yù)計(jì)，未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速將繼續(xù)放緩，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)擴(kuò)張、同業(yè)業(yè)務(wù)縮減的結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步強(qiáng)化，資金將向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步傾斜。

資產(chǎn)負(fù)債增速創(chuàng)近年新低

截至8月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)239.0萬(wàn)億元，較上月增2.3萬(wàn)億元；銀行業(yè)總負(fù)債220.4萬(wàn)億元，較上月增2.1萬(wàn)億元。

今年以來(lái)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)、總負(fù)債比上年同期增長(zhǎng)率總體呈回落態(tài)勢(shì)，1~8月末期間，除了2月末環(huán)比稍有反彈之外，其他月份均跌。1月末銀行業(yè)總資產(chǎn)較上年同期增長(zhǎng)率為14.4%，8月末該項(xiàng)已跌至10.9%；1月末銀行業(yè)總負(fù)債較上年同期增長(zhǎng)率為14.6%，8月末為10.8%。數(shù)據(jù)變化顯示資產(chǎn)負(fù)債增長(zhǎng)乏力。

從近年以來(lái)公布的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債比上年同期增長(zhǎng)率月度歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，今年8月末也屬新低。從已公布的月度歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，這也是2011年以來(lái)新低。

從已披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，2011年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比上年同期增長(zhǎng)率最低月份10月末為16.0%，同期總負(fù)債比上年同期增長(zhǎng)率為15.4%；2012年總資產(chǎn)端該項(xiàng)最低月份12月末為17.7%，總負(fù)債端該項(xiàng)最低月份12月末為17.5%；2016年總資產(chǎn)端該項(xiàng)最低月份7月末為14.5%，總負(fù)債端該項(xiàng)最低月份5月末為14.1%。

李茜分析，近年來(lái)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯變化，表現(xiàn)為同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模縮減、傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)張。截至2017年6月末，上市銀行資產(chǎn)端貸款占比較年初增加1.53個(gè)百分點(diǎn)，四類(lèi)金融工具占比較年初增加0.13個(gè)百分點(diǎn)，同業(yè)資產(chǎn)占比較年初減少0.87個(gè)百分點(diǎn)；負(fù)債端存款占比較年初增加1.01個(gè)百分點(diǎn)，同業(yè)負(fù)債則較年初下降1.74個(gè)百分點(diǎn)。

李茜分析，存款增速相比信貸顯得乏力，由于上半年貨幣基金收益率相對(duì)存款利率優(yōu)勢(shì)明顯，商業(yè)銀行存款規(guī)模同比增速呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。此外，李茜指出，2017年商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債增速放緩，表明規(guī)模擴(kuò)張逐漸讓位于結(jié)構(gòu)調(diào)整，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)占比一增一減是一個(gè)較為積極的信號(hào)。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，一方面使得銀行對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性變化的承受能力上升，同時(shí)金融體系同業(yè)業(yè)務(wù)和杠桿水平下降，也將降低金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面商業(yè)銀行負(fù)債和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)回歸，也能真正發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金中介作用。不過(guò)，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債增速放緩短期將導(dǎo)致其盈利增速回落。

股份行資產(chǎn)負(fù)債增速墊底

股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債增速環(huán)比有所上升。盡管如此，近幾個(gè)月以來(lái)，股份制銀行在商業(yè)銀行中資產(chǎn)負(fù)債同比增速最低。

其中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自2017年1月以來(lái)，資產(chǎn)負(fù)債增速連月下滑。從1月末和8月末的對(duì)比數(shù)據(jù)來(lái)看，總資產(chǎn)增速下滑幅度達(dá)5.1個(gè)百分點(diǎn)，總負(fù)債增速下滑幅度達(dá)5.5個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)負(fù)債占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例基本保持不變，多數(shù)月份維持在13.6%的水平。

東方金誠(chéng)首席分析師徐承遠(yuǎn)稍前分析，MPA考核力度加強(qiáng)以及4月份以來(lái)銀監(jiān)會(huì)對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管趨嚴(yán)是導(dǎo)致商業(yè)銀行規(guī)模增速大幅下降的主要原因。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為簡(jiǎn)單，其規(guī)模增長(zhǎng)主要反映地方中小企業(yè)信貸需求增長(zhǎng)，受近年來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及區(qū)域信用風(fēng)險(xiǎn)上升影響，規(guī)模增速因此存在調(diào)整壓力。

記者注意到，今年以來(lái)，城商行資產(chǎn)、負(fù)債占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例均有上升勢(shì)頭，資產(chǎn)方面，8月末相比1月末升0.3個(gè)百分點(diǎn)至12.8%；負(fù)債方面，8月末相比1月末升0.3個(gè)百分點(diǎn)至12.9%。

與此對(duì)應(yīng)的是，股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例均出現(xiàn)下滑勢(shì)頭，資產(chǎn)方面，8月末相比1月末降0.8個(gè)百分點(diǎn)至18.2%。負(fù)債方面，8月末相比1月末降0.9個(gè)百分點(diǎn)至18.4%。

同樣，大型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例也呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，今年以來(lái)資產(chǎn)、負(fù)債對(duì)應(yīng)該項(xiàng)指標(biāo)均持續(xù)徘徊于36%左右，在7月末、8月末接連下降。其中8月末資產(chǎn)端至35.7%，負(fù)債端至35.6%。從更長(zhǎng)的時(shí)間線來(lái)看，該項(xiàng)指標(biāo)相比2015年、2016年全年各月下降更為明顯。

對(duì)于股份制商業(yè)銀行在商業(yè)銀行中資產(chǎn)負(fù)債同比增速連月墊底，李茜分析，一方面，相比其他銀行，股份行對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)依賴最嚴(yán)重，因而受金融去杠桿的影響也最明顯。從上市銀行來(lái)看，2016年末股份行同業(yè)負(fù)債（含同業(yè)存單）占比為31.79%，在四類(lèi)銀行中占比最大，高出同期上市銀行平均水平13.02個(gè)百分點(diǎn)。在一系列監(jiān)管政策調(diào)控下，股份行縮減同業(yè)負(fù)債規(guī)模大幅縮減。2017年6月末，股份行同業(yè)負(fù)債同比下降6.89%，比上市銀行平均水平高出1.43個(gè)百分點(diǎn)?？紤]到同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債銜接較為緊密，同業(yè)存單、逆回購(gòu)和同業(yè)理財(cái)是銀行擴(kuò)張同業(yè)資產(chǎn)的重要資金來(lái)源，股份制銀行同業(yè)負(fù)債的縮減導(dǎo)致同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模隨之縮減。

另一方面，相比國(guó)有大行有網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)和城商行、農(nóng)商行有地域優(yōu)勢(shì)，股份行傳統(tǒng)存貸款優(yōu)勢(shì)較小，上半年存貸款增長(zhǎng)不明顯，不足以彌補(bǔ)同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的下降，因而資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模的增速在四類(lèi)商業(yè)銀行中最慢。