再現(xiàn)基金募集失敗，這次還是延募了2次

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每經(jīng)記者 趙靜林  每經(jīng)編輯 肖鴻月

8月5日，國(guó)金基金公告稱(chēng)，旗下國(guó)金鑫金靈活配置混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)金鑫金）截至7月27日基金募集期限屆滿(mǎn)，未能滿(mǎn)足《基金合同》規(guī)定的基金備案條件，因而不能生效。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還了解到，除了國(guó)金鑫金募集失敗，今年4月29日，嘉合睿金定期開(kāi)放混合公告，由于未能達(dá)到基金合同生效條件，基金合同暫不生效，由此成為業(yè)內(nèi)首只募集失敗的基金；7月12日，大摩安享18個(gè)月開(kāi)放債券也公告募集失?。?月4日，北信瑞豐弘盛亦公告募集失敗。

延募2次仍未達(dá)到備案條件

公開(kāi)資料顯示，國(guó)金鑫金自4月28日起開(kāi)始募集，最初設(shè)定的認(rèn)購(gòu)截至日為5月23日。但這只基金的發(fā)行顯然不太順暢，在5月23日發(fā)布公告宣布延遲募集至6月20日。到了6月20日，國(guó)金鑫金再次公告，將募集期延遲至7月27日，也就是3個(gè)月募集期限的最后一天。

根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，基金自基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月內(nèi)，滿(mǎn)足“基金募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、且基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人”的條件，即可決定停止基金發(fā)售，在10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，在收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。

而經(jīng)過(guò)2次延募之后，國(guó)金鑫金還是未能達(dá)到條件，最終宣布基金合同不能生效。

按照招募說(shuō)明書(shū)，如果募集期限屆滿(mǎn)還沒(méi)能達(dá)到基金備案條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)以其固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，在基金募集期限屆滿(mǎn)后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息。此外，在基金募集失敗的情況下，基金管理人、基金托管人及銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得請(qǐng)求報(bào)酬，期間為基金募集支付的費(fèi)用由各方各自承擔(dān)。

而記者進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，雖然國(guó)金鑫金今年4月才開(kāi)始募集，但早在2015年7月21日就已經(jīng)進(jìn)行了募集注冊(cè)，其實(shí)是一只超期未募集的“老基金”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾發(fā)布的《那個(gè)捂了3年才發(fā)的老妖基又作妖了，這次連公告都寫(xiě)不來(lái)了……》也提到過(guò)，截至3月底，年內(nèi)新成立的100多只基金中，有16只早在2016年前就拿到了批文。根據(jù)《證券投資基金法》的相關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。

今年以來(lái)，不少這類(lèi)超限未募集的“老基金”加入到新基金發(fā)行當(dāng)中，原因可能是去年底監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始收緊了對(duì)超期未募集產(chǎn)品的監(jiān)管，今年初還進(jìn)一步限制超期未募集產(chǎn)品數(shù)量占比超過(guò)60%的基金公司，每月只能申報(bào)一只新產(chǎn)品。

新基金發(fā)行愈加分化

濟(jì)安金信副總經(jīng)理王群航分析，基金出現(xiàn)募集失敗的情況其實(shí)體現(xiàn)了目前新基金發(fā)行市場(chǎng)上的分化局面，一些基金迅速成立，另一些基金卻一再延募。近來(lái)新基金發(fā)行又有所降溫，一方面基金自身盈利減少，投資者搖擺不定；另一方面委外、定制等高度同質(zhì)化的基金也不容易找到資金來(lái)源。

對(duì)投資者而言，投資的基金募集失敗，無(wú)疑意味著資金的機(jī)會(huì)成本增加；對(duì)基金公司而言，出現(xiàn)募集失敗的產(chǎn)品，后續(xù)新產(chǎn)品的推廣也有可能有些影響。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，6月和7月分別有40只和60只新基金成立，遠(yuǎn)不及年初2、3月份每月超過(guò)120只新基金成立的水平，相比4月份成立88只、5月份成立99只基金，數(shù)量上也下降不少。

另一方面，基金募集期延募的情況也越來(lái)越普遍。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)了一下，7月以來(lái)已有11只基金發(fā)布了延遲募集的公告，而目前正在發(fā)行的114只基金中，有14只距離3個(gè)月的募集期限只剩下不到10天時(shí)間。