中路股份“別樣泄密” 科大智能重組內(nèi)容提前曝光

每經(jīng)編輯 曾劍    

中路股份“泄密”

中路股份的公告稱，公司全資子公司中路實(shí)業(yè)會(huì)同英內(nèi)物聯(lián)的部分股東李杏明、煜科投資與某上市公司簽訂股權(quán)出售意向協(xié)議。某上市公司擬發(fā)行股份購買英內(nèi)物聯(lián)100%股份。據(jù)悉，該上市公司此次并購涉及重大資產(chǎn)重組，股票處于連續(xù)停牌中，且該上市公司要求中路股份暫不披露公司名稱。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中路股份的確按照要求沒有披露該上市公司名稱，但其披露了這家上市公司的具體情況。

公告顯示，某上市公司在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，住所為中國上海，法定代表人為黃某某，注冊資本為7億元，經(jīng)營范圍為人工智能系統(tǒng)、高端裝備智能制造系統(tǒng)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)及機(jī)器人。2016年度，這家上市公司經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額為487690.44萬元，凈資產(chǎn)為365584.81萬元，每股凈資產(chǎn)為3.87元；報(bào)告期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入173398.5萬元，凈利潤27673.49萬元。

有了這些資料，已經(jīng)足以讓人“按圖索驥”找出這家上市公司的具體身份。恰好，創(chuàng)業(yè)板上市公司科大智能近日宣布停牌重組，公司住所為上海，注冊資本約7億元，法定代表人為黃明松；甚至于公司經(jīng)營范圍也與某上市公司一字不差；此外，科大智能2016年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也與之完全一致。

以此觀之，這個(gè)“某上市公司”幾乎可以確定為科大智能。對此，記者8月2日以投資者身份致電科大智能求證，公司證券部人士稱，不方便說什么，一切以公告內(nèi)容為準(zhǔn)。

交易溢價(jià)率不低 

資料顯示，英內(nèi)物聯(lián)目前在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓（代碼為837970）。公司注冊資本為5295萬元，經(jīng)營范圍為從事物聯(lián)網(wǎng)科技專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，電子識(shí)別產(chǎn)品及配套設(shè)備領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)研究等業(yè)務(wù)。截至2016年末，英內(nèi)物聯(lián)經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為1.74億元，每股凈資產(chǎn)為3.87元；公司去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.67億元，凈利潤為4227.20萬元。 

根據(jù)中路股份披露的情況來看，某上市公司目前與中路實(shí)業(yè)、李杏明、煜科投資這三位股東簽署了意向性協(xié)議。上海長盈股權(quán)投資中心、康敏、沈娟梅、浦東科技金融服務(wù)、紫金創(chuàng)動(dòng)投資等其他英內(nèi)物聯(lián)的股東是否參與交易尚未可知。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，按照中路股份公告所稱，某上市公司此番并購英內(nèi)物聯(lián)100%股權(quán)的交易對價(jià)為9億元。這個(gè)估值較英內(nèi)物聯(lián)凈資產(chǎn)的溢價(jià)可謂驚人。因此，中路實(shí)業(yè)有望坐享不菲的投資收益。中路實(shí)業(yè)持有英內(nèi)物聯(lián)28.05%股權(quán)，交易對價(jià)約2.52億元，原始投資價(jià)只有3995.94萬元。

不過，并非所有英內(nèi)物聯(lián)的股東都能賺得“盆滿缽滿”。甚至于部分股東若參與交易，可能面臨一定的浮虧。

就在6月中旬，英內(nèi)物聯(lián)剛完成了一筆股份發(fā)行事宜。公司以20元/股的價(jià)格，向康敏、沈涓梅、上海長盈股權(quán)投資中心合計(jì)發(fā)行795萬股股份，約占發(fā)行完成后公司總股本5295萬股的15.01%。這三名認(rèn)購對象合計(jì)耗資1.59億元。以英內(nèi)物聯(lián)100%股權(quán)9億估值計(jì)算，這15.01%股份估值只有1.35億元。

不過，也有投資者認(rèn)為，換個(gè)角度來看，重組對這些股東也是一個(gè)機(jī)遇。根據(jù)中路股份公告所稱，某上市公司將以非公開發(fā)行股票（占交易對價(jià)的85%）和現(xiàn)金（占交易對價(jià)的15%）相結(jié)合的方式進(jìn)行購買。一旦重組順利實(shí)施，這些股東通過重組獲得的上市公司股票，存在升值概率。