創(chuàng)投步入2.0時代，本土VC加快“出?！睉?zhàn)略！

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉海軍    

每經(jīng)記者 劉海軍  每經(jīng)編輯 吳永久

去年，一大波私募開始“出海”的新聞引起市場的廣泛關(guān)注：中歐瑞博成立境外基金，神州牧基金緊鑼密鼓地籌劃境外基金產(chǎn)品，重陽投資成立重陽國際……

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近期了解到，在中國經(jīng)濟(jì)和資本全球化的大背景下，不光是做二級市場的陽光私募開始“出海”淘金，本土一級市場的PE、VC也開始了大力布局國際化，意圖走向境外，迎接已經(jīng)到來的創(chuàng)投2.0時代。

創(chuàng)投步入2.0時代

隨著產(chǎn)業(yè)革命和科技浪潮席卷全球，世界范圍內(nèi)的競爭與協(xié)作已成為常態(tài)。深度參與全球產(chǎn)業(yè)嬗變和經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程，參與國際競爭，是企業(yè)謀求長期發(fā)展的必經(jīng)之路。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在謀求國際化的中國企業(yè)中，本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)是一批急先鋒。

在2002年，內(nèi)地第一只中外合資創(chuàng)投基金——中新基金成立， 基金的多個投資項(xiàng)目在美股NASDAQ、港股主板及新加坡交易所實(shí)現(xiàn)上市。

中美基金也是內(nèi)地創(chuàng)投“出海”的一個典型代表。 該基金是深創(chuàng)投參與設(shè)立的規(guī)模最大的平行基金，總規(guī)模等值40億元人民幣，架構(gòu)為20億元人民幣+3億美元。其中境內(nèi)部分即深圳市前海萬容紅土投資基金(有限合伙)，境外部分為West Fountain Global Fund LP，基金主要從事境內(nèi)外高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資、跨境并購業(yè)務(wù)。

而2016年出臺的創(chuàng)投“國十條”則被行業(yè)認(rèn)為是創(chuàng)業(yè)投資起步以來，國家最全面、最系統(tǒng)的支持性政策，標(biāo)志著創(chuàng)投行業(yè)進(jìn)入2.0時代。 創(chuàng)投“國十條”明確提出，鼓勵境內(nèi)有實(shí)力的創(chuàng)投企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”，積極分享高端技術(shù)成果。

此“國十條”一出，很多人認(rèn)為，抓住創(chuàng)投2.0機(jī)遇，通過“走出去”做強(qiáng)做優(yōu)做大，在全球范圍內(nèi)投資布局尖端科技領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè)，參與全球競爭與合作，并以此提升服務(wù)投資企業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力，是創(chuàng)投機(jī)構(gòu)們的最佳戰(zhàn)略選擇。

“當(dāng)今時代，產(chǎn)業(yè)集約、科技與金融高度融合，資源整合與競爭優(yōu)勢培養(yǎng)需要國際化視野。我們認(rèn)為創(chuàng)投2.0時代，其實(shí)就是創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的國際化。”深創(chuàng)投總裁孫東升在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示。

多策略實(shí)現(xiàn)創(chuàng)投國際化

那么，在國際化競爭日趨激烈的大背景下，本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)如何做出國際化突圍呢？

深創(chuàng)投董事長倪澤望對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，通過參與國際競爭合作，提升自身的創(chuàng)業(yè)投資、服務(wù)水平，本土創(chuàng)投責(zé)無旁貸。而內(nèi)地創(chuàng)投首先要實(shí)現(xiàn)募資的國際化。以深創(chuàng)投為例，公司未來擬設(shè)立美國公司、歐洲公司等境外機(jī)構(gòu)。結(jié)合共建“一帶一路”重大倡議，還將與“出海”央企加強(qiáng)合作，在重點(diǎn)參與國家和地區(qū)設(shè)立境外合資公司。 近期，深創(chuàng)投在積極探索國際化的融資模式，公司將在香港發(fā)行規(guī)模約3億美元的債券，期限五年，由深創(chuàng)投直接跨境擔(dān)保。

倪澤望還表示，本土創(chuàng)投要逐步實(shí)現(xiàn)投資的國際化。從深創(chuàng)投自身情況看，18年來，公司累計投資項(xiàng)目745個，其中人民幣投資占比93%；累計投資額288億元，其中人民幣投資占比94%。未來，深創(chuàng)投要逐步加大外幣投資的比重，力爭到“十三五”期末，外幣的投資比重超過20%。

“最后，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)一定要打造一支國際化的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。 比如我們深創(chuàng)投，公司目前的投資團(tuán)隊(duì)當(dāng)中1/3有海外留學(xué)或工作的經(jīng)歷。未來，公司將持續(xù)加大對人力資源的投入，通過系統(tǒng)培訓(xùn)、定向引進(jìn)等措施，提升公司人才的國際化、專業(yè)化知識水平，以滿足國際化戰(zhàn)略發(fā)展的需要。” 倪澤望最后補(bǔ)充道。