南方航空收出7連陽(yáng) 股價(jià)創(chuàng)18個(gè)月新高！機(jī)構(gòu)關(guān)注兩大消息（附股）

每經(jīng)編輯 王海慜    

每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 何建川

今日，大盤低開低走，最終滬指收盤下跌0.47%至3102.62點(diǎn)。

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）《股海淘金》欄目5月30日晚間對(duì)航空板塊存基本面改善預(yù)期進(jìn)行了報(bào)道，報(bào)道提及的南方航空（600029）今日收盤上漲1.97%，收出七連陽(yáng)，盤中創(chuàng)下最近18個(gè)月以來(lái)的新高。

回顧完近期的報(bào)道后，《股海淘金》今日為大家?guī)?lái)國(guó)內(nèi)新能源發(fā)電棄風(fēng)棄光現(xiàn)象緩解以及機(jī)構(gòu)關(guān)注奶粉配方注冊(cè)制推進(jìn)的相關(guān)報(bào)道。需要提醒的是，《股海淘金》欄目?jī)?nèi)容僅為傳遞信息之目的，并非推薦股票。據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

國(guó)內(nèi)新能源發(fā)電棄風(fēng)棄光現(xiàn)象緩解

據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》日前報(bào)道，據(jù)國(guó)家電網(wǎng)公司介紹，通過(guò)實(shí)施全網(wǎng)統(tǒng)一調(diào)度、新能源在全網(wǎng)范圍強(qiáng)制消納、創(chuàng)新開展跨區(qū)現(xiàn)貨交易、在東北積極推動(dòng)輔助服務(wù)市場(chǎng)等措施，棄風(fēng)棄光增長(zhǎng)勢(shì)頭得到遏制。今年1-4月份，國(guó)家電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)區(qū)域消納風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電同比分別增長(zhǎng)24%和77%，棄風(fēng)、棄光率同比分別下降7.2個(gè)和5.3個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)此，有券商電力和新能源團(tuán)隊(duì)分析稱，電網(wǎng)對(duì)于新能源發(fā)電有主動(dòng)接納的跡象。2017年1月19日，國(guó)家電網(wǎng)公司召開新聞發(fā)布會(huì)，會(huì)上提出20項(xiàng)促進(jìn)新能源消納的具體措施，涉及電網(wǎng)建設(shè)、調(diào)峰能力建設(shè)、統(tǒng)一規(guī)劃研究、關(guān)鍵技術(shù)研究等多個(gè)方面。據(jù)相關(guān)人士介紹，國(guó)網(wǎng)公司將明確相關(guān)責(zé)任部門，提出力爭(zhēng)2017年~2018年棄風(fēng)棄光矛盾得到有效緩解，到2020年根本解決新能源消納問(wèn)題，棄風(fēng)棄光率控制在5%以內(nèi)。

據(jù)介紹，此前棄風(fēng)棄光嚴(yán)重的西北地區(qū)已開展多項(xiàng)措施。以西北電網(wǎng)為例，西北電網(wǎng)憑借優(yōu)化火電調(diào)峰能力，基本降至保證安全的最小備用水平，拓展了新能源的發(fā)展空間。同時(shí)，優(yōu)化線路和提高電網(wǎng)的可靠性，減少停電時(shí)間對(duì)于新能源發(fā)電的沖擊。同時(shí)開展水火風(fēng)電協(xié)調(diào)控制，提高新能源送出效率。

據(jù)該券商電力和新能源團(tuán)隊(duì)表示，棄風(fēng)棄光的逐步解決有利于改善開發(fā)商的現(xiàn)金流，推動(dòng)配額制等政策的出臺(tái)，推動(dòng)風(fēng)電光伏等新能源行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。隨著國(guó)家電網(wǎng)多項(xiàng)措施的持續(xù)推進(jìn)，例如統(tǒng)一調(diào)度、壓減火電、跨區(qū)域交易等，棄風(fēng)棄光的情況有望持續(xù)改善。

今年5月初有機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)某風(fēng)電設(shè)備大廠進(jìn)行調(diào)研。該公司表示，目前公司在手訂單繼續(xù)創(chuàng)歷史新高，其中2MW及以上機(jī)型占在手訂單比例顯著提升，合計(jì)達(dá)到84%。另外，2017年以來(lái)，國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備公開招標(biāo)容量維持在較高水平。有電力及新能源行業(yè)分析師向每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）表示，相比光伏，未來(lái)幾年風(fēng)電裝機(jī)量應(yīng)會(huì)有穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

金風(fēng)科技（002202）是國(guó)內(nèi)風(fēng)電設(shè)備行業(yè)龍頭，今年一季度雖然風(fēng)機(jī)銷售同比減少，但發(fā)電業(yè)務(wù)收入同比顯著增長(zhǎng)，公司預(yù)計(jì)今年中報(bào)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14.5億元至21.75億元，同比變動(dòng)0%至50%。截至2017年3月31日，公司已經(jīng)并網(wǎng)的自營(yíng)風(fēng)電場(chǎng)權(quán)益裝機(jī)容量3710MW，其中43%位于西北地區(qū)，33.6%位于華北地區(qū)。

機(jī)構(gòu)關(guān)注奶粉配方注冊(cè)制推進(jìn)

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，今日有機(jī)構(gòu)對(duì)奶粉配方注冊(cè)制給行業(yè)帶來(lái)的影響予以了關(guān)注。據(jù)機(jī)構(gòu)此前介紹，2013年下半年至今，國(guó)內(nèi)奶粉行業(yè)持續(xù)調(diào)整多年，其核心原因在于2013年開始的幾次渠道變革導(dǎo)致行業(yè)渠道壁壘降低，競(jìng)爭(zhēng)參與者大幅增多，導(dǎo)致行業(yè)集中度下降。另外，2014年~2015年隨著海淘電商平臺(tái)的興起，大量海外品牌涌入，也加劇了這一現(xiàn)象，使得行業(yè)形成了外資大牌、國(guó)產(chǎn)大牌、外資小品牌、海外原版奶粉混戰(zhàn)的局面。

據(jù)悉，全新的奶粉配方注冊(cè)制將在2018年全面實(shí)施，涉及全部在中國(guó)生產(chǎn)及銷售的內(nèi)外資品牌，對(duì)向中國(guó)境內(nèi)出口嬰幼兒配方乳粉的境外企業(yè)同樣適用。對(duì)此，上述機(jī)構(gòu)指出，在奶粉配方注冊(cè)制下，國(guó)內(nèi)奶粉品牌數(shù)量有望從2000個(gè)配方縮減到500多個(gè)左右，預(yù)計(jì)70%以上的奶粉品牌被淘汰，這將騰出較為可觀的市場(chǎng)空間。奶粉配方注冊(cè)制將最大程度保護(hù)國(guó)內(nèi)品牌，根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2016年中國(guó)奶粉行業(yè)銷售額1224億，其中雜牌、貼牌等市占率約20%，且集中在三線城市以下，規(guī)模在160-200億，隨著這些品牌被淘汰，市場(chǎng)空間將隨之顯現(xiàn)。

還有機(jī)構(gòu)此前指出，隨著雜牌奶粉的退出，以及沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的三四線城市的嬰童店的退出，行業(yè)會(huì)重新回歸到壁壘相對(duì)較高的超市賣場(chǎng)以及大型嬰童連鎖的渠道為主，從而倒推整個(gè)行業(yè)集中度的提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的拐點(diǎn)會(huì)到來(lái)，盈利能力會(huì)恢復(fù)到相對(duì)比較合理的水平。

據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，第一批注冊(cè)名單有望在今年6-7月公布，伊利股份（600887）、貝因美等國(guó)內(nèi)知名奶粉企業(yè)可能入選。在國(guó)內(nèi)廣大三四線城市國(guó)產(chǎn)奶粉的接受度較高，且國(guó)產(chǎn)品牌渠道下沉能力強(qiáng)，利用現(xiàn)有三四線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)的渠道優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)奶粉的優(yōu)秀企業(yè)有望從注冊(cè)制中受益。

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