鮮言事件折射資本市場強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢 業(yè)內(nèi)：投資者保護(hù)工作將得到強(qiáng)化

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每經(jīng)記者 朱萬平 每經(jīng)編輯 張海妮

繼2017年3月30日證監(jiān)會(huì)對(duì)鮮言操縱多倫股份（600696，現(xiàn)名*ST匹凸）一案開出史上最高罰單合計(jì)罰沒34.7億元，鮮言還被處以終身市場禁入后，5月19日，根據(jù)新華社消息，鮮言等證券虛假陳述案一審宣判，鮮言被判需賠償投資者233萬元。

同時(shí)，據(jù)《第一財(cái)經(jīng)》的報(bào)道，因?yàn)樯嫦颖承艙p害上市公司利益罪，目前“資本玩家”鮮言已經(jīng)被刑事拘留，如果罪名成立，可能會(huì)面臨刑事處罰。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，鮮言被判賠償投資者233萬元，此舉對(duì)中小投資者維權(quán)起到了一個(gè)非常好的示范作用。

資本市場強(qiáng)監(jiān)管“縮影”

5月17日晚間，*ST新都公告稱，深交所日前決定公司股票終止上市，公司股票將自2017年5月24日起進(jìn)入退市整理期。

5月18日晚間，*ST昆機(jī)公告表示，大股東沈機(jī)集團(tuán)收到證監(jiān)會(huì)《結(jié)案通知書》及《行政處罰決定書》。證監(jiān)會(huì)決定：責(zé)令沈機(jī)集團(tuán)改正，給予警告，并處以50萬元罰款。

5月19日，持續(xù)發(fā)酵半年之久的國海證券“蘿卜章”事件塵埃落定。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)國海證券采取暫停資管產(chǎn)品備案一年、暫停新開證券賬戶一年及暫不受理債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件一年的行政監(jiān)管措施，并責(zé)令公司在一年內(nèi)限期改正。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這些事件同鮮言事件一樣，只是目前“依法、全面、從嚴(yán)”監(jiān)管下的一個(gè)縮影。

而在此之前，“最牛散戶”朱康軍被證監(jiān)會(huì)罰沒逾5億元；前發(fā)審委委員馮小樹涉嫌違法買賣股票，被罰沒4.99億元；*ST墨龍實(shí)控人張恩榮父子因內(nèi)幕交易行為被合計(jì)罰沒1.53億元。

更早之前，還有恒康醫(yī)療和西部資源實(shí)際控制人闕文彬涉嫌違反證券法律法規(guī)被證監(jiān)會(huì)罰沒合計(jì)5300余萬元；原方正集團(tuán)CEO李友、中國高科集團(tuán)前董事長余麗、大有能源董事武予魯被實(shí)施市場禁入等。

在證監(jiān)會(huì)監(jiān)管部門頻頻出招、不斷亮劍下，利用發(fā)審權(quán)力違法謀利者被重罰，憑借實(shí)控人地位、資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢進(jìn)行操縱市場、內(nèi)幕交易的機(jī)構(gòu)和個(gè)人被重罰；不符合上市條件的公司被清理退市，相關(guān)違規(guī)機(jī)構(gòu)也被停業(yè)整改。證監(jiān)會(huì)正在通過嚴(yán)打資本市場亂象為資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

5月19日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，未來將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)證券、基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)經(jīng)營管理混亂、違法違規(guī)頻發(fā)的機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)將采取暫停業(yè)務(wù)資格，直至撤銷業(yè)務(wù)資格的措施。

更加注重投資者權(quán)益保護(hù)

一方面，打擊證券市場的違法犯罪行為；另一方面，證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門也更加注重對(duì)投資者的保護(hù)工作。

今年5月5日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，為幫助投資者了解證券期貨法規(guī)知識(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)決定啟動(dòng)以“投資者保護(hù)·明規(guī)則、識(shí)風(fēng)險(xiǎn)”為主題的專項(xiàng)活動(dòng)，以“遠(yuǎn)離內(nèi)幕交易”“警惕市場操縱”“謹(jǐn)防違規(guī)信披”“防范違規(guī)經(jīng)營”為主題，分門別類介紹相關(guān)典型案例，幫助投資者明晰規(guī)則紅線、風(fēng)險(xiǎn)底線。

5月19日，全國首例證券支持訴訟案在上海一審宣判，證監(jiān)會(huì)直管的公益性機(jī)構(gòu)中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱投服中心）首次以中小投資者代理人身份免費(fèi)幫助中小投資者打贏維權(quán)官司。鮮言被判向14名中小投資者的投資差額損失、傭金及印花稅損失、利息損失進(jìn)行賠償，共計(jì)233萬元。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“14名中小投資者參與、233萬元的賠償額雖然不多，但是在目前A股股民缺乏維權(quán)意識(shí)和國內(nèi)缺乏集體訴訟機(jī)制的情況下，應(yīng)該說對(duì)中小投資者維權(quán)起到了一個(gè)非常好的示范作用。”

董登新同時(shí)表示，通過投服中心的代理維權(quán)訴訟，不僅可以幫助中小投資者維護(hù)自己的合法權(quán)益并起到帶頭示范作用，同時(shí)也可以督促和約束上市公司的相關(guān)行為。“我相信未來在投資者保護(hù)這方面，監(jiān)管部門還會(huì)不斷強(qiáng)化和提升，投服中心在這方面也會(huì)有更大的作為。”