做多美元過(guò)氣了 現(xiàn)在華爾街都盯著這兩大交易

從去年末火到今年的做多美元交易已經(jīng)不再受到熱捧，現(xiàn)在華爾街最火爆交易的是做多美股科技股，其次是做多歐股。

昨天披露的一系列13F文件顯示，今年一季度多位對(duì)沖基金大佬扎堆買入六大科技股：蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌母公司Alphabet、Facebook和Netflix。

從今年的表現(xiàn)看，大佬們當(dāng)然有理由不約而同地垂青這些科技股。據(jù)高盛以下統(tǒng)計(jì)，上述六只個(gè)股今年以來(lái)平均回報(bào)高達(dá)26%，而且貢獻(xiàn)了標(biāo)普500今年以來(lái)將近半數(shù)漲幅。

美銀美林最新的基金經(jīng)理調(diào)查則是顯示，不止是大佬看好，做多納斯達(dá)克指數(shù)已經(jīng)是華爾街最擁擠的交易。

約26%的受訪經(jīng)理認(rèn)為，做多納指是目前對(duì)沖基金押注最大的交易，此前連續(xù)五個(gè)月調(diào)查中最受追捧的做多美元交易已經(jīng)降到第三位，排在第二位的是做多歐股。以下圖表均來(lái)自美銀美林調(diào)查。

根據(jù)美銀美林調(diào)查受訪經(jīng)理反饋推測(cè)，對(duì)沖基金的歐股持倉(cāng)比重已經(jīng)達(dá)到2015年3月以來(lái)最高水平，現(xiàn)在是有記錄以來(lái)第三高位。

摩根大通日前報(bào)告也提到了華爾街對(duì)歐股的熱情，稱在馬克龍當(dāng)選法國(guó)總統(tǒng)后，投資者對(duì)歐洲政局的穩(wěn)定更為滿意。其認(rèn)為，歐股后續(xù)上漲空間有限，歐元區(qū)股票的市盈率已經(jīng)處于公允價(jià)值的上端，現(xiàn)在是再度做空歐股的時(shí)候了。

而根據(jù)美銀美林的調(diào)查，受訪基金經(jīng)理認(rèn)為，即使歐股和美股科技股值得一搏，全球股市的高估程度也已經(jīng)是17年來(lái)最大，其中最為高估的還屬美股。

美銀美林的調(diào)查還顯示，本月基金經(jīng)理認(rèn)為中國(guó)信貸緊縮是最大的“尾部風(fēng)險(xiǎn)”，去年1月以來(lái)首次出現(xiàn)這樣的調(diào)查結(jié)果。受訪經(jīng)理認(rèn)為，中國(guó)收緊信貸的風(fēng)險(xiǎn)高于此前連續(xù)三個(gè)月調(diào)查排名首位的歐盟解體。