主題投資熱情高企 “一帶一路”主題有望發(fā)酵（附股）

每經(jīng)編輯 王海慜    

每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 何建川

雖然今日市場調(diào)整，不過仍有不少個(gè)股逆市飄紅。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）《股海淘金》欄目近日報(bào)道了機(jī)構(gòu)將調(diào)研杭蕭鋼構(gòu)（600477），自報(bào)道后股價(jià)穩(wěn)步上漲，今日逆市上漲2.27%，盤中最高13.90元，距離歷史高點(diǎn)14.02元僅一步之遙（前復(fù)權(quán)）。

《股海淘金》近日報(bào)道了集成灶行業(yè)增長潛力較大，提及的浙江美大（002677）穩(wěn)步上漲，今日逆市上漲3.38%，創(chuàng)下2016年2月以來的階段收盤新高（前復(fù)權(quán)）。

回顧完近期的報(bào)道后，《股海淘金》今日為大家?guī)?ldquo;一帶一路”主題有望發(fā)酵以及TDI價(jià)格進(jìn)一步上漲的相關(guān)報(bào)道。需要提醒的是，《股海淘金》欄目內(nèi)容僅為傳遞信息之目的，并非推薦股票。據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

// 機(jī)構(gòu)前線傳真 //

“一帶一路”主題有望發(fā)酵

近期，指數(shù)有轉(zhuǎn)淡的跡象，不過主題性投資的熱情依然較高。興業(yè)證券認(rèn)為，指數(shù)轉(zhuǎn)淡，短期內(nèi)政策性主題投資或迎機(jī)遇，可繼續(xù)關(guān)注“一帶一路”、國企混改等主題。

隨著5月“一帶一路”峰會的臨近，近日市場對“一帶一路”主題的預(yù)期始終保持在較高的狀態(tài)。中泰證券稱，會議期間大訂單的簽約預(yù)期、圍繞會議籌備展開的各種外事交流與合作都有望成為板塊加速上漲的重要催化動力。

興業(yè)證券認(rèn)為，“一帶一路”峰會將促進(jìn)中國與沿線國家的合作強(qiáng)化，同時(shí)，論壇召開將有望帶動之前新簽的大量工程訂單加速生效，預(yù)計(jì)后續(xù)將不斷有相關(guān)的配套政策落地。

建筑行業(yè)是“一帶一路”主題歷來關(guān)注的焦點(diǎn)，每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，今年建筑行業(yè)的新簽訂單情況也較為樂觀。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年一季度幾大建筑央企上市公司新簽訂單同比增速均較高，葛洲壩、中國中鐵、中國鐵建、中國電建、中國化學(xué)（601117）一季度新簽訂單分別增長42.55%、36.1%、45.96%、18.84%、91.87%。

中國化學(xué)主營化工、煤化工工程業(yè)務(wù)，是國內(nèi)行業(yè)龍頭。2015年由于化工、煤化工行業(yè)低迷，公司新簽訂單出現(xiàn)同比下降，2016年新簽訂單重回增長態(tài)勢。2016年公司新簽訂單同比增長11.84%，扭轉(zhuǎn)了2012年以來連續(xù)四年的負(fù)增長，其中國內(nèi)新簽訂單同比下滑18.23%，海外訂單同比大幅增長87.68%。今年來海外訂單大幅增長的趨勢仍然保持，且海外訂單占比進(jìn)一步提升。

// 市場前哨觀察 //

TDI價(jià)格進(jìn)一步上漲

《股海淘金》4月12日曾對國內(nèi)TDI價(jià)格持續(xù)上漲的情況作了報(bào)道。當(dāng)時(shí)報(bào)道指出，據(jù)行業(yè)人士介紹，滄州大化TDI價(jià)格上調(diào)500元/噸，報(bào)價(jià)2.8萬元/噸，其他TDI大廠煙臺巨力、甘肅銀光等企業(yè)均上調(diào)報(bào)價(jià)至2.8萬元/噸左右。

今日，據(jù)行業(yè)人士介紹，TDI價(jià)格持續(xù)走高，滄州大化及甘肅銀光均上調(diào)500元/噸，報(bào)價(jià)達(dá)2.85萬元/噸；此外科思創(chuàng)實(shí)際成交價(jià)上調(diào)500元/噸至3.05萬元/噸，巴斯夫掛牌價(jià)則為3.3萬元/噸。

2015年，國內(nèi)TDI價(jià)格曾下跌至近5年來的最低點(diǎn)，大約為1.1萬元/噸（TDI近5年的最高價(jià)為近30000元/噸）。去年4月初，國內(nèi)TDI的價(jià)格為1.15萬元/噸，隨后開始觸底回升。長江證券指出，每年4-5月是TDI的傳統(tǒng)旺季，上海巴斯夫、煙臺巨力等大廠均有檢修計(jì)劃，且目前渠道和下游庫存均處于較低水平，預(yù)計(jì)在需求帶動下，TDI行業(yè)的景氣度將持續(xù)。另據(jù)了解，由于生產(chǎn)技術(shù)壁壘較高，TDI行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)較少，行業(yè)長期呈現(xiàn)寡頭競爭格局。

得益于去年下半年以來TDI產(chǎn)品價(jià)格大幅回升，行業(yè)龍頭滄州大化（600230）去年業(yè)績實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)，2015年虧損6.1億元，2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤3.7億元。近日，公司公告了一季報(bào)業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2017年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤4.25億元，而去年同期為虧損，由于今年一季度公司主導(dǎo)產(chǎn)品TDI的價(jià)格同比大幅提升，使得公司利潤空間可觀。據(jù)長江證券測算，如果全年TDI均價(jià)可達(dá)2.8萬元/噸，公司今年凈利潤將達(dá)到14-15億元。

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