證監(jiān)會擬進一步完善開放式基金流動性風(fēng)險管控

3月31日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，日前，證監(jiān)會就《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定(征求意見稿)》正式對外公開征求意見。

鄧舸表示，公募基金的流動性風(fēng)險是指基金管理未能及時變現(xiàn)基金資產(chǎn)以應(yīng)對投資者贖回申請的風(fēng)險，本質(zhì)上是基金組合資產(chǎn)的變現(xiàn)能力與投資者贖回需求的匹配與平衡問題。其中，開放式基金由于需要每日接受投資者申購贖回，流動性風(fēng)險是其固有風(fēng)險之一。做好流動性風(fēng)險管控是我國公募基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的基石，也是確保資本市場乃至整個金融體系穩(wěn)定的基本要求。

鄧舸介紹，此次起草的《管理規(guī)定》，擬以證監(jiān)會公告形式發(fā)布，重點解決兩方面問題，一是根據(jù)最新市場情況與行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則進行全面“查缺補漏”，圍繞基金投資運作與申贖管理，進一步完善開放式基金流動性風(fēng)險管控指標體系，同時兼顧偏股類和固定收益類基金的潛在風(fēng)險。二是要求基金管理人針對建立完善流動性風(fēng)險管控機制，督促基金管理人強化自我風(fēng)險管控，建立以壓力測試為核心的流動性風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警制度，強化主體風(fēng)險管控約束機制?！豆芾硪?guī)定》共分為十章三十八條，涉及基金管理人內(nèi)控管理及開放式基金產(chǎn)品設(shè)立、投資運作、申購贖回、估值與披露等具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的規(guī)范。

鄧舸表示，歡迎社會各界提出對《管理規(guī)定》寶貴意見。證監(jiān)會將根據(jù)反饋意見，認真研究，完善《管理規(guī)定》后將盡快發(fā)布實施。