誰(shuí)導(dǎo)演了美圖300億財(cái)富蒸發(fā)的大戲？監(jiān)管層出手，更多細(xì)節(jié)浮出水面……

每經(jīng)編輯 袁東    

每經(jīng)記者 袁東

有句俗語(yǔ)叫：“人怕出名豬怕壯。”

一般一只股票的股價(jià)突然暴漲暴跌都會(huì)引來(lái)市場(chǎng)的關(guān)注，而此類異動(dòng)成為市場(chǎng)焦點(diǎn)后，又常常被監(jiān)管機(jī)構(gòu)注意到。

近期，無(wú)論是A股順豐控股（002352，SZ）還是港股的美圖公司（01357，HK）都因其暴漲的市值而成為了市場(chǎng)和媒體的焦點(diǎn)。不出意外，順豐控股和美圖公司的股價(jià)異動(dòng)還是引來(lái)了香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

據(jù)香港明報(bào)及香港文匯報(bào)報(bào)道，有市場(chǎng)消息稱，香港證監(jiān)會(huì)及港交所向部分券商發(fā)信，索取通過(guò)深港通交易的美圖公司及順豐控股的交易記錄，包括參與買賣的客戶資料。

另外，消息還指出，香港證監(jiān)會(huì)在美圖公司上市至今，起碼三度發(fā)信給券商索取交易記錄，最早一次是在今年1月份，當(dāng)時(shí)索取的資料早至上市首日的交易記錄，情況十分罕見(jiàn)。

據(jù)中國(guó)證券網(wǎng)，今日（3月21日）午間，針對(duì)上述媒體報(bào)道，港交所對(duì)此事表示不予置評(píng)，港交所負(fù)責(zé)市場(chǎng)監(jiān)察的部門一向都有向券商索取資料，但港交所不會(huì)評(píng)論個(gè)別公司及市場(chǎng)監(jiān)察工作。

投資者的“寵兒”還是冒險(xiǎn)者的“天堂”

昨日（3月20日），每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）在《美圖上演驚魂80分鐘，從上漲28%到下跌11%，300億財(cái)富沒(méi)了》中報(bào)道，美圖公司當(dāng)天的股價(jià)開始一路上漲28%，而午后的80分鐘時(shí)間內(nèi)上演劇烈變盤，收盤反而下跌11.22%，振幅達(dá)到了42.5%。從盤中上攻千億市值到收盤報(bào)675.5億市值，美圖公司頃刻之間300億市值蒸發(fā)。

▲圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

對(duì)于美圖公司的暴漲，市場(chǎng)上存在這樣的聲音：

從手法上，美圖公司的暴力拉升比2015年的安碩信息和全通教育有過(guò)之無(wú)不及，完全就是內(nèi)地資金的打法——通過(guò)暴力拉升吸引眼球，越漲吸引越多的資金進(jìn)來(lái)。

港股現(xiàn)在是游資的最愛(ài)：沒(méi)有漲跌停，是T+0。

事實(shí)上，相對(duì)于美圖公司及一些A股的炒作及股價(jià)拉升，香港創(chuàng)業(yè)板的股票被爆炒更為直接，股價(jià)一天翻倍或者暴跌80%都不罕見(jiàn)。不過(guò)這已經(jīng)引起了港交所及香港證監(jiān)會(huì)的注意，并采取了措施規(guī)范香港創(chuàng)業(yè)板的上市行為。

不過(guò)，每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）記者查閱后發(fā)現(xiàn)，深股通港資交易順豐控股的記錄并不太引人注意。在順豐控股股價(jià)于2月21日突然拉升以后，只有5次上榜深股通十大成交活躍股，且成交金額也并不太多。

反觀美圖的交易，內(nèi)資明顯就感興趣多了，而且昨日（3月20日）的交易數(shù)據(jù)就特別值得玩味。

昨日美圖公司的盤后數(shù)據(jù)顯示，港股通（滬）買入和賣出分別為4.08億港元和4.22億港元，港股通（深）買入和賣出分別是2.48億港元和2.34億港元，相比37.8億港元的總成交來(lái)看，無(wú)論是買入和賣出，占比都是17.4%左右。

也就是說(shuō)，內(nèi)資通過(guò)港股通（滬港通及深港通）買入了的美圖公司股票，和賣出的金額相差無(wú)幾。另外，雖然港股通內(nèi)資的成交金額占了昨日美圖總成交額的34.6%，但是內(nèi)資通過(guò)港股通持有美圖公司的股份卻并不多。

截止3月20日收盤，內(nèi)資通過(guò)港股通持有美圖公司的股份為4545.85萬(wàn)股，僅占公司已發(fā)行股份的1.06%。

據(jù)媒體報(bào)道，深圳一位私募人士表示，雖說(shuō)美圖港股通的成交只占總成交百分之十幾，但相對(duì)其他港股公司來(lái)說(shuō)，其實(shí)已經(jīng)算比較高的數(shù)字了?，F(xiàn)在不少內(nèi)地私募開了香港公司，A股敢死隊(duì)都轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股了，滬港通也提供了更多“割韭菜”的機(jī)會(huì)，15港元左右其實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的買入點(diǎn)位，未來(lái)預(yù)計(jì)美圖股價(jià)會(huì)出現(xiàn)高位震蕩行情，等港股行情本輪見(jiàn)頂之后，再隨著大盤一起跌。

記者注意到，今日早盤美圖公司小幅低開后一度沖高逾7%，臨近上午收盤股價(jià)盤中快速走低，上午盤收跌10.26%，報(bào)14.34港元/股，成交額逾13億港元。

游資借道深港通北上炒作A股

去年12月5日，深港通正式“通車”，深市終于也迎來(lái)了“外資”。在深港通開通之前，大盤績(jī)優(yōu)股成為眾多機(jī)構(gòu)的優(yōu)先推薦標(biāo)的，這也是大家比較接受的港資投資風(fēng)格。

然而，此前上市的熱點(diǎn)公司順豐控股，展現(xiàn)了港股通的另一面。

2月24日，順豐控股登陸深交所，上市首日強(qiáng)勢(shì)漲停，而隨后的兩個(gè)交易日也均拿下漲停板。最關(guān)鍵的是，在順豐控股連續(xù)三個(gè)漲停板的過(guò)程中，“港資”竟成了最大推手：深股通席位連續(xù)三個(gè)交易日都出現(xiàn)在順豐控股的龍虎榜上，而且都位居買入席位，買入金額超過(guò)1.4億元。

據(jù)券商中國(guó)此前梳理，自去年12月5日深港通正式“通車”以來(lái)，深股通席位共出現(xiàn)在了10只個(gè)股的龍虎榜中，但這10只個(gè)股中，除了萬(wàn)科A和格力電器以外，其余8只個(gè)股都算不上“大盤績(jī)優(yōu)股”。其中，山東墨龍、超華科技、鞍鋼股份的市盈率竟是負(fù)數(shù)，而海虹控股的市盈率竟超過(guò)了千倍?？梢?jiàn)，深股通的選股標(biāo)準(zhǔn)并不都是以“業(yè)績(jī)”為第一前提，蹭熱點(diǎn)、找概念也是其選股標(biāo)準(zhǔn)之一。

▲圖中數(shù)據(jù)截至3月2日。圖片來(lái)源：券商中國(guó)

有市場(chǎng)人士當(dāng)時(shí)表示，這種炒作行為確實(shí)頗具游資風(fēng)格，極有可能是內(nèi)地部分游資借道深股通參與熱點(diǎn)炒作。原因在于，當(dāng)前證監(jiān)會(huì)對(duì)于打板、連續(xù)漲停的炒作的監(jiān)控十分嚴(yán)格，部分游資便以港股通來(lái)掩護(hù)。

跨境操縱仍被監(jiān)管

據(jù)香港明報(bào)及香港文匯報(bào)報(bào)道，有市場(chǎng)消息稱，香港證監(jiān)會(huì)及港交所向部分券商發(fā)信，索取通過(guò)深港通交易的美圖公司及順豐控股的交易記錄，包括參與買賣的客戶資料。

這一消息，很自然地讓人聯(lián)想到本月內(nèi)地證監(jiān)會(huì)處罰的滬港通第一案。

此前每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號(hào)：nbdnews）曾報(bào)道：

2016年2月4日至4月26日為主要操縱期間，共計(jì)53個(gè)交易日。唐漢博控制的賬戶組在其間47個(gè)交易日中交易“小商品城”，其中31個(gè)交易日賬戶組成交量占當(dāng)日市場(chǎng)成交量比例超過(guò)10%，其中10個(gè)交易日賬戶組成交量占當(dāng)日市場(chǎng)成交量比例超過(guò)20%。

2016年4月27日“唐漢博”賬戶被限制交易。2016年3月2日賬戶組達(dá)到最高持倉(cāng)13578萬(wàn)股。賬戶組采用日內(nèi)反向交易、對(duì)倒交易、操縱開盤價(jià)、盤中拉抬、尾市拉抬、虛假申報(bào)等多種手法操縱股價(jià)，其中21個(gè)交易日存在對(duì)倒行為，29個(gè)交易日存在日內(nèi)反向交易行為，11個(gè)交易日撤回申報(bào)股數(shù)占申報(bào)股數(shù)比例超過(guò)50%。經(jīng)查，唐漢博利用其實(shí)際控制的賬戶組，在2016年2月4日至6月23日操縱“小商品城”共計(jì)獲利4188萬(wàn)元。

而且，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的唐漢博賬戶組操縱股票的具體發(fā)生時(shí)間，甚至精確到毫秒。

內(nèi)地證監(jiān)會(huì)對(duì)當(dāng)事人唐漢博沒(méi)收涉案操縱行為違法所得4188萬(wàn)元，并處罰金2.08億元；處罰王濤60萬(wàn)元。

不過(guò)，據(jù)中國(guó)證券報(bào)，今日（3月21日）午間，針對(duì)有媒體報(bào)道“香港證監(jiān)會(huì)及港交所近日罕有地向部分券商發(fā)信，索取透過(guò)‘深港通’交易的美圖及順豐控股的事務(wù)歷史記錄，包括參與買賣的客戶資料”，港交所對(duì)此事表示不予置評(píng)，港交所負(fù)責(zé)市場(chǎng)監(jiān)察的部門一向都有向券商索取資料，但港交所不會(huì)評(píng)論個(gè)別公司及市場(chǎng)監(jiān)察工作。

值得注意的是，在香港，證券市場(chǎng)的日常監(jiān)管主要由香港證監(jiān)會(huì)及香港交易所來(lái)負(fù)責(zé)，其中香港交易所負(fù)責(zé)監(jiān)管上市公司是否遵守《上市規(guī)則》，以及券商是否遵守《交易規(guī)則》。涉及投資者的監(jiān)管則由香港證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，香港交易所沒(méi)有調(diào)取、查看投資者交易資料的權(quán)限。

另?yè)?jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，今日午間，美圖回應(yīng)稱公司目前并未接獲到監(jiān)管機(jī)構(gòu)與調(diào)查相關(guān)的聯(lián)系，而順豐控股相關(guān)高管也稱對(duì)港交所索取交易記錄消息并不知情。

每經(jīng)編輯 趙云 周禹彤