全行業(yè)去年賺了400億 500家鋼企干一年不及四大礦山利潤一半

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 彭 斐 每經(jīng)編輯 陳俊杰    

每經(jīng)記者 彭 斐 每經(jīng)編輯 陳俊杰

在寒冬中煎熬了太久的鋼鐵行業(yè)，終于聽到了春天臨近的腳步聲。

3月1日，工信部原材料司發(fā)文稱，2016年，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)銷售收入2.8萬億元，同比下降1.8%；累計盈利303.78億元，上年同期為虧損779.38億元，利潤增長超過1000億元。

原冶金部副部長、全聯(lián)冶金商會原名譽主席趙喜子日前表示，“估計2016年全國鋼鐵產(chǎn)業(yè)，國有和民營（企業(yè)的盈利）加在一起會有400多億元。”

盡管成績斐然，但《每日經(jīng)濟新聞》記者也發(fā)現(xiàn)，如果與控制著全球70%鐵礦石供應(yīng)的四大礦山（淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG）同期利潤相比，整個鋼鐵行業(yè)去年的差距還不小。數(shù)據(jù)顯示，四大礦山2016年的凈利潤至少達(dá)130億美元（約合人民幣約897億元），且必和必拓、FMG只是2016年下半年的盈利數(shù)據(jù)。

單從數(shù)字上來看，四大礦山的利潤就已是國內(nèi)全行業(yè)的一倍多，金聯(lián)創(chuàng)市場分析師弭澎琦告訴記者，“要知道，國內(nèi)的鋼企數(shù)量不少于500家”。

●500鋼企托起四大礦山利潤

“在經(jīng)歷了價格回升及去年的盈利后，現(xiàn)階段鋼廠利潤情況良好，傾向于增加原料庫存以鎖定已有的利潤水平。”一位鐵礦石供應(yīng)鏈人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，大中型鋼廠鐵礦石可用天數(shù)已經(jīng)從2016年9月的19天左右，上升到春節(jié)前的35天，目前維持在30天左右，明顯高于2016年全年平均值23天。

不過，記者注意到，補庫意味著鐵礦石買入，但從當(dāng)前的價格來看，鋼廠在采購上要花費的成本，從2016年初至今，早已不可同日而語。

西本新干線數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)風(fēng)向標(biāo)普氏62%鐵礦石指數(shù)在2016年1月4日尚為42.7美元/噸，但到了2016年12月30日，該指數(shù)已漲到了79.65美元/噸，漲幅達(dá)86.53%。進(jìn)入2017年以后，該指數(shù)的上漲步伐并未停止，并在2月21日達(dá)到95.05美元/噸，這也是普氏62%鐵礦石指數(shù)30個月的新高。

工信部2月17日披露的數(shù)據(jù)顯示，2016年，內(nèi)地鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)利潤按年增長2.02倍，虧損企業(yè)虧損額下降51%，全行業(yè)運行狀況大為好轉(zhuǎn)。

不過，記者注意到，我國鋼鐵總產(chǎn)量超過8億噸，占全世界的50%。用一個不太恰當(dāng)?shù)谋扔?，平均每公斤鋼鐵僅掙5分錢。

事實上，從四大礦山陸續(xù)公布的2016年全年或者2017財年上半年的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，我國鋼企去年400多億元的盈利，差距確實不小。

2月23日，淡水河谷報告稱，2016年公司凈利潤為39.82億美元；力拓2月8日發(fā)布的財務(wù)報告顯示，其在2016年凈利潤達(dá)到46.17億美元。此外，因財年的差異，四大礦山的另外兩家，也公布了他們在2016年下半年的業(yè)績。其中，必和必拓在2016年下半年實現(xiàn)凈利潤32.4億美元；FMG在2016年下半年的凈利潤達(dá)12億美元。

如把上述數(shù)據(jù)相加，在不計算必和必拓、FMG去年上半年數(shù)據(jù)的情況下，四大礦山在2016年的凈利潤，至少達(dá)到130.39億美元，約合人民幣約897億元。

一位市場人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者坦言，四大礦山七成以上產(chǎn)量供向了中國市場，他們的利潤如此耀眼，顯然來自國內(nèi)鋼企的成本支出。

●礦山行業(yè)巨頭地位更加鞏固

弭澎琦表示，從2016年盈利數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)鋼企給國際礦山打工的說法并不為過。

工信部3月1日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，鐵礦石價格止跌回升，2016年末，國產(chǎn)鐵精礦價格為606元/噸，進(jìn)口鐵礦石粉礦到岸價格為78美元/噸，較年初分別上漲40%及88%。

工信部原材料司指出，受此影響，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的利潤率僅為2.63%，是16個制造業(yè)子行業(yè)中利潤率最低的行業(yè)。

此前，在供需失衡背景下，鐵礦石價格自2011年191.70美元/噸的高點開始暴跌，2015年底甚至跌破40美元/噸，2016年至今有所回升，但差距仍有約100美元/噸。這讓行業(yè)更為集中。公開報道顯示，四大巨頭的市場占有率已從60%左右增加到2016年的85%。四大礦山所在國澳大利亞、巴西，鐵礦產(chǎn)量也在大幅增加。

從2012年到2016年，澳大利亞鐵礦石成品礦產(chǎn)量從4.95億噸上升到8.1億噸，增幅達(dá)64%；巴西鐵礦石成品礦產(chǎn)量，從3.7億噸上升到3.92億噸，微增4.5%。

與此同時，中國鐵礦石產(chǎn)量卻在下降，成品礦產(chǎn)量已從3.43億噸下升到目前的1.82億噸，降幅達(dá)47%。

來自中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，僅2016年前三季度中國鐵礦石企業(yè)已退出市場780家，占鐵礦石企業(yè)總數(shù)的1/3。

弭澎琦向《每日經(jīng)濟新聞》記者分析，隨著中國鐵礦軍團(tuán)的倒下和國際巨頭壟斷地位的增強，巨頭們控制鐵礦石價格的能力進(jìn)一步增加。

情況可能更加糟糕，礦價回升，一些小礦山也在考慮復(fù)產(chǎn)。來自金聯(lián)創(chuàng)的最新統(tǒng)計顯示，伴隨著一些小礦山產(chǎn)能的釋放，2017年全年鐵礦石增量約在6000萬~7000萬噸。

“一旦礦山復(fù)產(chǎn)超出預(yù)期，供需矛盾可能更加尖銳，由此引發(fā)價格下跌的可能就更大。”卓創(chuàng)資訊劉新偉表示。

不過，四大礦山足以承受鐵礦石價格的下探。比如，在四大礦山中財務(wù)成本最高的FMG，其成本在2016年6月降至14.31美元/濕噸。

花旗集團(tuán)在報告指出，該行上調(diào)了2017年上半年鐵礦石的均價預(yù)估，同時維持第四季度預(yù)估不變。不過，該行預(yù)計鐵礦石價格將在下半年“大幅向下回調(diào)”。

“對國內(nèi)鐵礦石礦山來說，一旦復(fù)產(chǎn)之后，如果再度出現(xiàn)因為價格下跌而停產(chǎn)，就有可能導(dǎo)致國內(nèi)礦山徹底出局。”劉新偉表示，從而影響國內(nèi)鐵礦石的供應(yīng)安全。