滬深交易所繼續(xù)緊盯高送轉(zhuǎn) 問詢控股權(quán)變動風險

上周（2月13日至17日）交易所共計發(fā)出各類問詢函22封，其中涉及重組的問詢函只有5封。

年初的高送轉(zhuǎn)披露熱潮如期而至，今年監(jiān)管層在關(guān)注業(yè)績匹配的同時，更追問公司在披露“高送轉(zhuǎn)”前后的各種重組消息和增減持情況，嚴防股東和關(guān)聯(lián)方的各種花式套利的貓膩。此外，萬家文化因為趙薇旗下的龍薇傳媒融資失敗而大幅下調(diào)受讓股份比例，從而被監(jiān)管層緊急問詢。

深入問詢高送轉(zhuǎn)“套路”

山東墨龍在公司披露業(yè)績“崩塌式變臉”之前，實控人大幅減持公司股份套現(xiàn)，讓市場震驚。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年初至今，已有285家上市公司總計被減持751次，合計減持金額約為243.05億元。

高送轉(zhuǎn)配合減持則是“套路”之一，上周東方通、埃斯頓、大晟文化都因為高送轉(zhuǎn)方案被交易所問詢。

限售股解禁上市流通才過去一個月，東方通就宣布了高送轉(zhuǎn)方案。由此，公司于2月14日收到深交所關(guān)注函。

關(guān)注函指出，東方通2月12日晚披露10派1.8元、10股轉(zhuǎn)增30股的高送轉(zhuǎn)預案。而在此之前，今年1月公司相繼披露了限售股解禁公告和首發(fā)股份上市公告。深交所除要求公司說明，高比例送轉(zhuǎn)預案的籌劃過程是否存在信息泄露外，更追問是否存在炒作股價并配合董監(jiān)高及解除限售股東減持的意圖。

須指出的是，東方通發(fā)布高送轉(zhuǎn)預案的同時，也披露了公司部分高管不減持承諾。在高送轉(zhuǎn)同時祭出不減持承諾的，還有大晟文化。

在停牌前股價處在相對高位的背景下，剛宣布重組流產(chǎn)的大晟文化日前由公司實際控制人提議“10轉(zhuǎn)30”的高送轉(zhuǎn)方案。鑒于“高送轉(zhuǎn)概念”歷來是市場炒作熱點，大晟文化借此維穩(wěn)股價的動機可謂十分明顯，由此立即引來上交所的問詢。

上交所要求公司及實際控制人進一步說明，在終止籌劃重大資產(chǎn)重組時，提議并通過該方案的主要考慮，且兩者之間是否存在關(guān)聯(lián)。并要求實控人周鎮(zhèn)科明確其提議高比例資本公積金轉(zhuǎn)增方案，是否有對自身利益的考慮。

控股權(quán)變動被追問

涉及控股股東和公司實控人的股權(quán)變動、高比例質(zhì)押等，隨時可能引發(fā)上市公司控制權(quán)的變化，引發(fā)“傷筋動骨”的危害。

上周，華東數(shù)控、\*ST恒立、焦作萬方和成都路橋均因為涉及公司控股股東股權(quán)變化和質(zhì)押情況而被交易所問詢。

2月10日，*ST恒立接控股股東傲盛霞通知，其控股股東新安江的有限合伙人向雋，將其所持有的合伙企業(yè)全部出資份額轉(zhuǎn)讓給予新安江咨詢。

針對上述股權(quán)變動，深交所要求傲盛霞詳細說明向雋此次轉(zhuǎn)讓全部出資份額的原因、轉(zhuǎn)讓價款、支付方式、支付期限。同時，傲盛霞需說明新安江咨詢受讓份額所使用資金的來源情況。

深交所還進一步問詢，新安江咨詢受讓份額資金是否來源于*ST恒立及其他關(guān)聯(lián)方，是否存在由上述單位或個人為新安江咨詢提供擔保的情形，并說明新安江咨詢獲取資金的方式是否會對其間接持有*ST恒立的股權(quán)造成影響。

一直處于股權(quán)“暗戰(zhàn)”的焦作萬方，上周同樣遭到交易所追問。嘉益投資對焦作萬方在兩個月的三度舉牌動作引起深交所的注意，追問嘉益投資是否存在獲取公司第一大股東地位或控制權(quán)的計劃；以及嘉益投資大股東百傲特經(jīng)營到期后的解決方案，如何保持股權(quán)穩(wěn)定。

在對深交所的回復中，嘉益投資再次重申財務投資人的身份，表示若焦作萬方未來的股票價格處于合理區(qū)間范圍內(nèi)，將不排除進一步增持焦作萬方股份并成為其第一大股東的可能性。