中法人壽償付能力首現(xiàn)不足 新光海航仍陷泥潭

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩    

◎每經(jīng)記者 涂穎浩

　　截至10月31日，超過100家保險公司披露了三季度償付能力報告，三家壽險公司顯示償付能力不足。

　　其中，中融人壽綜合償付能力充足率由二季度末的-18.16%，下降至41.91%。據(jù)悉，中融人壽9月份獲得股東增資40億元，待保監(jiān)會批復(fù)，計入實際資本后三季度末償付能力充足率為128.88%。新光海航人壽的綜合償付能力充足率由二季度的-31.74%，進(jìn)一步下降至-69.87%，償付能力仍深陷泥潭。值得關(guān)注的是，中法人壽綜合償付能力充足率首現(xiàn)不足，為-128.3%，二季度末為185.38%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者就償付能力和增資問題電話聯(lián)系中法人壽負(fù)責(zé)人，不過對方未給予回應(yīng)。

　　此外，償付能力連續(xù)不足的國泰財險，目前尚未發(fā)布三季度數(shù)據(jù)。不過，國泰財險已在7月份完成增資，注冊資本金從8億元增至16億元，償付能力已得到改善。

中法人壽償付能力下滑最嚴(yán)重

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至10月31日，已發(fā)布三季度償付能力報告的110家保險公司中，較二季度末償付能力出現(xiàn)下滑的有近70家，占比超過六成。償付能力下滑最嚴(yán)重的還屬中法人壽，二季度末中法人壽綜合償付能力充足率為185.38%，三季度末降至128.35%，為償付能力不足類險企。

　　從實際資本來看，中法人壽的認(rèn)可資產(chǎn)由二季度的2.43億元下降至2.17億元，認(rèn)可負(fù)債由二季度的2.24億元略增至2.28億元，實際資本為負(fù)。一位合資壽險公司精算師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“資產(chǎn)下降一般是股票虧損，其他資產(chǎn)損失，計提了資產(chǎn)減值等原因，負(fù)債端增長是新業(yè)務(wù)導(dǎo)致準(zhǔn)備金增加，或者假設(shè)調(diào)整等。一般而言，償付能力下降一般都是資產(chǎn)變動引起的。”

　　據(jù)了解，去年中法人壽業(yè)務(wù)一度陷入停滯，截至2015年末，保險業(yè)務(wù)收入僅為2.5萬元。今年開始，中法人壽重新啟動新業(yè)務(wù)，今年前三季度，分別實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入1761.11萬元、3560.5萬元、1039.8萬元，虧損金額分別為1978.48萬元、2246.95萬元、2198.2萬元。

　　對于三季度兩千多萬元的虧損，上述精算師表示，“一部分應(yīng)該是股票公允價值變動，另一部分猜測應(yīng)該是固定資產(chǎn)買入，或者預(yù)付了一大筆費用，用來建設(shè)公司和渠道。”對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電中法人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人，但對方并未對償付能力不足的問題予以回應(yīng)。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者此前獲悉，中法人壽重新啟動業(yè)務(wù)，確定的發(fā)展策略是“快速發(fā)展銀保業(yè)務(wù)、有序發(fā)展財富業(yè)務(wù)，創(chuàng)新突破電商、養(yǎng)老、健康業(yè)務(wù)。”

　　隨著銀保和網(wǎng)銷業(yè)務(wù)的啟動，中法人壽償付能力充足率也快速下降。2015年末，中法人壽的償付能力充足率為996%，今年一季度末、二季度末分別下降至578.23%、185.38%，三季度進(jìn)一步下降至128.35%。前三季度的償付能力溢額分別為4077萬元、863萬元、-1941萬元。

　　不過，上述精算師認(rèn)為，雖然償付能力出現(xiàn)不足，但下一步股東增資的概率較大，中法人壽并無太大風(fēng)險。事實上，今年二季度償付能力不足的兩家險企股東已有增資動作，中融人壽獲得股東40億元增資，尚需保監(jiān)會批復(fù)，國泰財險獲得8億元增資，償付能力得以改善。

新光海航償付能力降至-69%

　　相比上述幾家險企的股東積極增資提升償付能力，新光海航人壽償付能力仍深陷泥潭。

　　新光海航人壽近日發(fā)布三季度償付能力報告顯示，綜合償付能力充足率由二季度的-31.74%，進(jìn)一步下降至-69.87%。但由于股東就增資事宜一直未能達(dá)成共識，新光海航人壽的增資還遙遙無期。據(jù)測算，今年四季度末，新光海航人壽的綜合償付能力充足率將下降至-109.01%。在保監(jiān)會2016年第一季度、第二季度監(jiān)管評價中，均被評為D類公司，主要原因及風(fēng)險點集中在“償付能力充足率不達(dá)標(biāo)”。

　　身為合資險企，公司股東新光人壽和海航集團(tuán)各持50%股權(quán)。但中外股東治理理念不同，諸多分歧導(dǎo)致新光海航陷入經(jīng)營困境。成立于2009年的新光海航一直沒有走出虧損的陰霾：2009年至2015年，虧損額不斷擴(kuò)大，凈虧損分別為4093.72萬元，0.49億元、0.72億元、0.9億元、0.86億元、1.08億元和0.82億元。今年前三季度，新光海航人壽累計虧損0.68億元。

　　據(jù)了解，2012年，新光海航啟動增資計劃，預(yù)計增資5億元。新光人壽在2014年6月入資2.5億元，海航集團(tuán)卻遲遲未履約。海航集團(tuán)對旗下另一家壽險公司態(tài)度卻截然不同，今年1月渤海金控發(fā)布公告稱，經(jīng)各方股東協(xié)商，擬增加渤海人壽注冊資本至200億元。其中，渤海金控擬再度增資28.4億元，增資后將持有渤海人壽40億股，仍占總股本20%。

　　今年3月，新光人壽將存放于新光海航人壽指定資本金賬戶的增資款2.5億元劃回。9月6日，新光人壽召開董事會，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議對新光海航人壽持股降至25%。柏霖資產(chǎn)有意購買新光海航人壽股權(quán)，目前仍在談判中。據(jù)了解，上述股權(quán)變更事宜達(dá)成后，三方將再溝通討論增資事宜。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，截至目前披露的償付能力報告顯示，有11家險企償付能力充足率在100%~150%之間，為充足一類險企。包括前海人壽、上海人壽、信泰人壽、農(nóng)銀人壽、天安人壽、長城人壽、珠江人壽、富德生命人壽、和諧健康、日本財險和天安財險。其中，日本財險二季度末的綜合償付能力充足率為160%，三季度末降為133%。