新金融 新格局——2016中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇

進入2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)步入“合規(guī)與監(jiān)管”時代。10月28日，由每日經(jīng)濟新聞主辦的“2016中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”在深圳正式拉開大幕。本屆論壇在前幾屆成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合當下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，將目光聚焦行業(yè)“規(guī)范與發(fā)展”。

當天上午的主旨演講環(huán)節(jié)，央行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心秘書長伍旭川，從監(jiān)管等方面詳細闡述目前備受關(guān)注的金融科技發(fā)展狀況。而在圓桌討論環(huán)節(jié)，北京市、深圳市、廣州市三地的網(wǎng)貸或互金協(xié)會秘書長則針對當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險防范與控制進行深入探討。

下午的4場圓桌對話則落腳在具體的細分業(yè)務(wù)領(lǐng)域，分別就網(wǎng)絡(luò)借貸的合規(guī)經(jīng)營與風(fēng)險控制、創(chuàng)新金融的理財實踐，以及互聯(lián)網(wǎng)保險等議題進行精彩討論。

央行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)中心秘書長伍旭川：金融科技是未來主流趨勢

◎每經(jīng)記者 朱丹丹

央行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心秘書長伍旭川近日在由每日經(jīng)濟新聞主辦的“2016中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”上表示，金融科技（FinTech）是金融業(yè)未來的主流趨勢。

早在今年7月初，監(jiān)管人士首次對FinTech給出明確的“定位”，即FinTech不直接從事金融業(yè)務(wù)，主要與持牌機構(gòu)合作。伍旭川在論壇上表示，F(xiàn)inTech就是金融和科技這兩個詞融合在一起，它是基于大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)創(chuàng)新，全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、交易結(jié)算等六大金融領(lǐng)域，是金融業(yè)未來的主流趨勢。“目前來看金融科技的本質(zhì)特征，主要還是體現(xiàn)在脫媒（去中介化）、去中心和定制化。”

伍旭川表示，具體到中國，金融科技主要包括互聯(lián)網(wǎng)和移動支付，網(wǎng)貸、智能金融理財服務(wù)以及區(qū)塊鏈，未來發(fā)展比較快的可能涉及四個方面：即大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)征信；科技保險（通過大數(shù)據(jù)、云計算可以量身定做產(chǎn)品）；區(qū)塊鏈；人工智能和智能投顧。

據(jù)花旗集團的研究報告，F(xiàn)inTech近5年來吸引的投資額累積達到497億美元，增長超過10倍。

伍旭川坦言，金融科技行業(yè)未來的特征首先是去泡沫化，以P2P為例，為期一年的清理整頓，也是因為最初缺乏監(jiān)管，野蠻生長，沒有及時地化解風(fēng)險；其次，依靠數(shù)據(jù)和科技變革傳統(tǒng)的金融業(yè)；第三是借助技術(shù)優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)形態(tài)，而產(chǎn)品的核心價值是技術(shù)和服務(wù)；最后，更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟和民生，服務(wù)于就業(yè)。

“監(jiān)管存在鐘擺效應(yīng)，也就是說在穩(wěn)定和發(fā)展中，要精準地找到一個平衡是很難的。”伍旭川認為，在金融科技的發(fā)展過程中需要考慮的重要問題是：如何在穩(wěn)定和發(fā)展之間找到一個平衡點，如何在風(fēng)險和監(jiān)管之間找到一個平衡點，尤其在金融科技發(fā)展過程中，必須牢牢記住把消費者的合法權(quán)益時刻地放在心上。

近年來，不少國家對金融科技采取沙盒監(jiān)管機制。比如今年5月英國金融行為監(jiān)管局推出“監(jiān)管沙箱”項目，以鼓勵英國金融服務(wù)市場的創(chuàng)新。對此，伍旭川表示，“通過沙箱監(jiān)管，監(jiān)管一改以往被動、滯后的形象，很好地把金融科技的潮流把握住了，讓它盡量在正規(guī)的道路上發(fā)展。這個做法對中國來說也是有很大啟發(fā)的，可以借鑒它的一些經(jīng)驗。”

螞蟻金服副總裁、芝麻信用總經(jīng)理胡滔：互聯(lián)網(wǎng)金融開啟新藍海

◎每經(jīng)記者 朱丹丹

據(jù)不完全統(tǒng)計，從去年10月到今年9月底，網(wǎng)貸行業(yè)累計停業(yè)及問題平臺總數(shù)超過2000家。

10月28日，螞蟻金服副總裁、芝麻信用總經(jīng)理胡滔在“2016中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”上分析指出，“我們認為互聯(lián)網(wǎng)金融整治實際上是讓中國的互聯(lián)網(wǎng)金融從一個紅海變成一個藍海。”

胡滔表示，互聯(lián)網(wǎng)金融整治將讓互聯(lián)網(wǎng)金融由魚龍混雜走向有序發(fā)展，優(yōu)質(zhì)合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司開始獲得快速發(fā)展的機會。

“偽互聯(lián)網(wǎng)金融有三個特點：第一是利率非常高，因為有人希望通過這樣的方式掙到更多的錢；第二是有資金池，存在著嚴重的資金混用和期限錯配的情況；第三，老百姓看得到，但分不清的一個重要原因就是，他們總是在尋求品牌的背書，在高檔寫字樓租非常豪華的辦公室，來證明它的實力。”胡滔表示，正因為非法集資等偽互聯(lián)網(wǎng)金融造成行業(yè)混亂，芝麻信用對互聯(lián)網(wǎng)金融一直非常審慎，在今年7月之前，跟互聯(lián)網(wǎng)金融的合作伙伴不超過15家。2016年互聯(lián)網(wǎng)整治工作開展一段時間以來，芝麻信用才開始全面開放。據(jù)了解，在3個月時間里，芝麻信用合作的互聯(lián)網(wǎng)金融公司已經(jīng)超過500家。

胡滔認為，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融50%的損失來自欺詐。對于由此帶來的風(fēng)險，芝麻信用可以通過雙核驅(qū)動來進行智能風(fēng)控，這主要是數(shù)據(jù)（源動力）+技術(shù)（驅(qū)動力）。“互聯(lián)網(wǎng)金融今天變成了一個藍海，如果沒有數(shù)據(jù)和技術(shù)兩把刷子支撐，平臺是沒有辦法在這個藍海里面找到商業(yè)模式的。”

胡滔進一步坦言，新的技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了非常廣闊的想象力，包括移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能以及生物識別等。

“我們看到互金行業(yè)，特別是在網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)，呈現(xiàn)了非常明顯的五大趨勢：線上化、快速化、小額化、短期化及無抵押的信用貸款模式。同時我們也看到很多合作伙伴存在著非常大的挑戰(zhàn)——風(fēng)控成本非常高，進而用高的利率來覆蓋高的風(fēng)險。但是這個就和‘始于技術(shù)、終至普惠’的理念是背道而馳的。”胡滔表示，互金平臺要服務(wù)好普通的客戶，讓普惠金融能夠?qū)λ麄冇兴菁?，要把握三個要素：首先，提供的服務(wù)是低門檻的、隨手可及的；其次，形成安全、可信賴的金融服務(wù)；第三，要是普通客戶可以負擔的、經(jīng)濟的金融服務(wù)。

宜人貸CEO方以涵：金融科技創(chuàng)新要守正出奇

◎每經(jīng)記者 朱丹丹

10月28日，宜人貸CEO方以涵在由每日經(jīng)濟新聞主辦的“2016中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”上表示，從去年到現(xiàn)在監(jiān)管有了非常好的發(fā)展。在監(jiān)管部門和各方的推動下，相關(guān)規(guī)范一步步地細化和落實；而從行業(yè)的情況來看，雖然平臺總數(shù)增長速度減緩，但大的合規(guī)平臺業(yè)務(wù)量還在不斷地增加，不合規(guī)的平臺在逐步退出或轉(zhuǎn)型。

方以涵認為，監(jiān)管政策的意義首先是提升了行業(yè)的門檻，有助于杜絕欺詐類平臺以非法形式挪用資金；其次維護了公平競爭；第三是指明了行業(yè)的發(fā)展方向。當然，監(jiān)管更重要的意義是對消費者權(quán)益的保護。她特別提到，近期出臺的監(jiān)管政策中，非常重要的一點是銀行存管，而宜人貸在去年6月和廣發(fā)銀行率先實現(xiàn)了全面的資金存管。

據(jù)融360不完全統(tǒng)計,目前，共有291家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議，其中實現(xiàn)銀行資金存管系統(tǒng)上線的平臺95家，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量比例僅4.9%。方以涵表示，有部分的中介機構(gòu)被發(fā)現(xiàn)在幫助客戶進行欺詐，這些中介單位也應(yīng)該受到嚴厲的制裁。

值得注意的是，伴隨著監(jiān)管的趨嚴，除了合規(guī)以外，創(chuàng)新也顯得尤為重要。“監(jiān)管時代下的金融科技創(chuàng)新要守正出奇。這兩個詞是有順序的，先要守規(guī)矩，然后才能同時創(chuàng)新，不能在不守規(guī)矩的情況下創(chuàng)新。”方以涵表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在這個監(jiān)管趨勢下的創(chuàng)新，極其重要的一點就是風(fēng)控。

據(jù)了解，宜人貸多年的經(jīng)營中積累了大量的數(shù)據(jù)，并且都是非常專注的強金融類型數(shù)據(jù)，包括客戶的詳細信息，以及還款情況等。在此基礎(chǔ)上，宜人貸還建立了數(shù)萬個反欺詐變量、數(shù)百條決策規(guī)則以及精準定位目標市場的風(fēng)險定價模型。

方以涵表示，普惠金融信用體系的建設(shè)，會使將來的信用社會變得更好。與此同時，信息的安全也非常重要。宜人貸建立了自己的安全體系，包括第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的漏洞平臺。普惠金融未來要實現(xiàn)三步走：首先是給客戶錢的同時要有辦法做信用評估，幫助客戶建立信用，包括信用不全的客戶的資金獲取；其次，要提供多元化的服務(wù)，比如說一些小工具，讓客戶明白信用是什么，包括一些小微企業(yè)主，會幫助管理他們的財務(wù)；最后，要幫助那些需要普惠金融的客戶建立自己的能力。

平安普惠程瑞：脫離風(fēng)控的客戶體驗是“耍流氓”

◎每經(jīng)記者 肖樂

互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治讓行業(yè)逐漸有序發(fā)展，一批不符合規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺被淘汰出局，越來越多平臺將風(fēng)控視為立身之本，并嘗試用更多手段來控制風(fēng)險。

在2016互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇上，平安普惠對外事務(wù)負責(zé)人、品牌總監(jiān)程瑞表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在滿足消費者金融需求前提下，能讓消費者金融體驗無限優(yōu)化，但金融核心是風(fēng)控，“所有脫離風(fēng)控的客戶體驗都是耍流氓。”

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了更優(yōu)化更便捷的客戶體驗，同時也更凸顯了風(fēng)控的重要性。程瑞認為，好的風(fēng)控是給客戶持續(xù)帶來收益的首要前提，“金融其實就是經(jīng)營風(fēng)險的，只有控制好了風(fēng)險，我們的資金才能更好地融通。尤其是在貸款行業(yè)，我們需要更多地經(jīng)營好客戶的風(fēng)險，如果我貸給客戶的錢最后收不回來，客戶有再好的體驗，我們的生意也沒辦法經(jīng)營下去。”

據(jù)程瑞介紹，平安普惠目前在全國200個城市有超過5000名風(fēng)控專員，對逾期一個月以內(nèi)的客戶進行還款提醒和前期催收，“地方風(fēng)控隊伍會反饋當?shù)氐娘L(fēng)險，總部會結(jié)合地區(qū)的反饋，形成一套地方加中心的風(fēng)控體系。”

互聯(lián)網(wǎng)讓傳統(tǒng)金融走進更多人的生活，同時也讓行業(yè)風(fēng)控有了更多可選擇的方式，程瑞舉了一個例子，“當一個人說謊的時候，他的嘴角會下意識地上揚10到15度，我們目前有這樣的微表情捕捉，能夠?qū)蛻糇鲆粋€風(fēng)險可能性的判斷。”作為國內(nèi)第一家與央行征信系統(tǒng)直連的非銀行貸款機構(gòu)，平安普惠目前有一套自己的評分卡模型，運用基于LBS定位、人臉識別、基于微表情的一整套線上防欺詐、辨別身份的技術(shù)，進行風(fēng)險控制。

有了互聯(lián)網(wǎng)化的風(fēng)控手段提升客戶體驗，提升平臺可靠性，還需要一個可以量化的指標來評估客戶體驗，進而有針對性地進行優(yōu)化。程瑞在論壇上提出了NPS的概念。NPS即凈推薦值，是一種計量某個客戶將會向其他人推薦某個企業(yè)或服務(wù)可能性的指數(shù)。一般來說，NPS的得分值在50%以上被認為是不錯的，如果在70%~80%之間則證明公司擁有一批高忠誠度的好客戶。

程瑞表示，平安普惠從2014年開始把NPS作為公司的核心監(jiān)測指標，通過NPS統(tǒng)計能對癥下藥，優(yōu)化流程，“過去客戶在APP上還款需要5個步驟，任何一個步驟如果出現(xiàn)問題，還錢就會出現(xiàn)問題，最后造成他在央行征信上記錄逾期。我們在回訪過程中發(fā)現(xiàn)客戶對于這個環(huán)節(jié)非常不滿意，而針對這個環(huán)節(jié)進行優(yōu)化之后，我們發(fā)現(xiàn)，客戶的NPS從66%上升到了74%。”