償付能力風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)新光海航中融人壽不達(dá)標(biāo)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁園    

◎每經(jīng)記者 袁園

試運(yùn)行1年左右的時(shí)間之后，償二代（第二代償付能力制度體系）今年二季度正式全面實(shí)施。

10月25日，保監(jiān)會(huì)正式公布第二季度償二代綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作完成情況，這是償二代體系下的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)制度的首次運(yùn)行，標(biāo)志著償二代三個(gè)支柱所有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施。

據(jù)保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，今年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)積極推進(jìn)償二代實(shí)施工作，實(shí)現(xiàn)了新舊體系的平穩(wěn)過(guò)渡。第二季度償付能力數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，全行業(yè)償付能力充足穩(wěn)定，達(dá)到了制度設(shè)計(jì)初衷，取得了良好的效果。

下一步，保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)完善償付能力風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作，調(diào)整相關(guān)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，讓風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管更完善、更符合市場(chǎng)需求，防范各類償付能力風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)已增資8億

保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年6月末，產(chǎn)險(xiǎn)公司、壽險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司償二代下的平均綜合償付能力充足率分別為278%、250%、418%，平均核心償付能力充足率分別為255%、227%、418%，均遠(yuǎn)高于100%和50%的達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；全行業(yè)6月末的償付能力溢額為19054億元，比年初增加649億元，增幅為3.6%，行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不斷增強(qiáng)。

從風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)看，按照償二代監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，160家保險(xiǎn)公司中，風(fēng)險(xiǎn)低的A類公司和B類公司分別為54家和103家，合計(jì)占比達(dá)98%；風(fēng)險(xiǎn)較高的C類公司和D類公司分別為1家和2家，合計(jì)占比僅為2%。

“去年是償二代的過(guò)渡期，監(jiān)管給了機(jī)構(gòu)一年的時(shí)間。過(guò)渡期間，有十三家不達(dá)標(biāo)的公司。但在償二代不斷推進(jìn)的過(guò)程中，不達(dá)標(biāo)的企業(yè)僅剩下3家。”保監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部（償付能力監(jiān)管部）副主任郭菁對(duì)記者表示，償二代初期不達(dá)標(biāo)的公司普遍存在業(yè)務(wù)不合理、高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比較高等問(wèn)題，但是在償二代實(shí)施以來(lái)，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)品質(zhì)、資產(chǎn)質(zhì)量等都在不斷優(yōu)化。

保監(jiān)會(huì)先關(guān)負(fù)責(zé)人透露，上述風(fēng)險(xiǎn)較高的3家C類、D類公司分別是國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)、新光海航人壽和中融人壽。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)已在7月份完成增資，注冊(cè)資本金從8億元增至16億元，償付能力得到改善。新光海航人壽和中融人壽雖然未解決增資問(wèn)題，但一直都在推動(dòng)這方面的相關(guān)工作。

“增資是最快捷的解決償付能力的方式，但想要深入去解決償付能力的問(wèn)題，還是要去調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。”據(jù)郭菁介紹，償付能力不達(dá)標(biāo)企業(yè)通常會(huì)采取三種措施來(lái)滿足要求：首先就是增資，通過(guò)直接引資的方式增加公司的資本金；其次，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和分保業(yè)務(wù)，以通過(guò)業(yè)務(wù)的改善降低償付能力；再次就是發(fā)行股東債券、次級(jí)債等，通過(guò)這種外擴(kuò)的金融工具來(lái)解決償付能力問(wèn)題。

評(píng)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)將繼續(xù)調(diào)整

今年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)一直在推進(jìn)償二代實(shí)施工作，實(shí)現(xiàn)了新舊體系的平穩(wěn)過(guò)度。

“償二代的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管里面很重要的一個(gè)工具，是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的一個(gè)升級(jí)版。和償一代相比最大的區(qū)別就是工作機(jī)制不同、標(biāo)準(zhǔn)不一樣、相關(guān)部門對(duì)保險(xiǎn)公司評(píng)價(jià)內(nèi)容不同。”郭菁表示，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)這塊包括難以量化的風(fēng)險(xiǎn)，比如操作風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。但是監(jiān)管設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)都是客觀具體的指標(biāo)，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是公開透明的。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)公開披露的信息可知，償二代主要是建立“三支柱”的監(jiān)管體系。第一支柱是定量資本要求，主要防范能夠量化的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)科學(xué)地識(shí)別和量化各類風(fēng)險(xiǎn)，要求保險(xiǎn)公司具備與其風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的資本；第二支柱是定性監(jiān)管要求，是在第一支柱的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步防范難以量化的風(fēng)險(xiǎn)；第三支柱是市場(chǎng)約束機(jī)制，是引導(dǎo)、促進(jìn)和發(fā)揮市場(chǎng)相關(guān)利益人的力量，通過(guò)對(duì)外信息披露等手段，借助市場(chǎng)的約束力，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管。

據(jù)悉，為了配合償二代風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，今年6月份，保監(jiān)會(huì)發(fā)布了2016年保險(xiǎn)公司SARMRA（償二代第二支柱的償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估）。按照方案，保監(jiān)會(huì)組織36家保監(jiān)局對(duì)所有保險(xiǎn)公司開展了SARMRA監(jiān)管評(píng)估，計(jì)劃在今年底前全部完成。保險(xiǎn)公司編制今年4季度償付能力報(bào)告時(shí)，將根據(jù)本次SARMRA評(píng)分計(jì)算最低資本要求。

“償二代實(shí)施之后，很多監(jiān)管內(nèi)部的機(jī)制也在做調(diào)整，對(duì)監(jiān)管部門是一個(gè)挑戰(zhàn)，很多機(jī)制將根據(jù)償二代的要求進(jìn)行變化和調(diào)整。”郭菁對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，一季度和二季度都有一些標(biāo)準(zhǔn)的更新和調(diào)整，畢竟市場(chǎng)在變。從去年發(fā)布償二代規(guī)則運(yùn)行至今，已有兩年的時(shí)間了，保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)在發(fā)展也是很快的，我們現(xiàn)在也在調(diào)整和嘗試。

尤其隨著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資渠道的逐步放開，險(xiǎn)資可投資的領(lǐng)域越來(lái)越多，監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和考察方面也需要跟隨市場(chǎng)而不斷完善。“保險(xiǎn)資金在投資方面有什么變化，我們這邊都會(huì)跟上去做監(jiān)管和調(diào)整，或者是新的事項(xiàng)出來(lái)影響到市場(chǎng)，監(jiān)管的要求和內(nèi)容也會(huì)跟著去變化。”郭菁介紹，這個(gè)監(jiān)管體系不是固定和一成不變的。