借定增入局科達(dá)潔能 新華聯(lián)持股比例逼近第一大股東

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胥帥    

新華聯(lián)（000620，SZ）的實(shí)控人傅軍又準(zhǔn)備出手了，這一次瞄準(zhǔn)的目標(biāo)是科達(dá)潔能（600499）。9月20日，停牌近一個(gè)月的科達(dá)潔能公布了非公開(kāi)發(fā)行方案，擬定增募資12億元用于鋰電池系列負(fù)極材料項(xiàng)目等建設(shè)。其中傅軍控制的新華聯(lián)控股將參與認(rèn)購(gòu)，將以8.67%的持股比例成為公司第二大股東。值得一提的是，新華聯(lián)控股還將在12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持0.06%~1.59%，持股比例進(jìn)而將直逼科達(dá)潔能的第一大股東邊程。公司股票將于9月21日復(fù)牌。

新華聯(lián)實(shí)控人參與認(rèn)購(gòu)

公告顯示，科達(dá)潔能將以7.32元/股的定增價(jià)非公開(kāi)發(fā)行1.64億股，認(rèn)購(gòu)對(duì)象分別是新華聯(lián)控股和蕪湖基石。其中新華聯(lián)控股認(rèn)購(gòu)1.37億股，認(rèn)購(gòu)金額為10億元。每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）注意到，科達(dá)潔能此次定增的募資總額為12億元，其中4.9億元將用于鋰電池系列負(fù)極材料項(xiàng)目，剩余7.1億元將用于建筑陶瓷智能制造及技術(shù)改造項(xiàng)目。

具體而言，鋰電池系列負(fù)極材料項(xiàng)目主要針對(duì)于年產(chǎn)2萬(wàn)噸鋰電池系列負(fù)極材料建設(shè)，由于科達(dá)潔能的控股子公司安徽科達(dá)潔能新材料有限公司直接實(shí)施。根據(jù)評(píng)估，該項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為19.63%，稅后投資回收期為5.80年。事實(shí)上，科達(dá)潔能的主營(yíng)為建材機(jī)械、清潔環(huán)保設(shè)備等，二者收入合計(jì)占比達(dá)到了94.4%。從這里可以發(fā)現(xiàn)，鋰電池項(xiàng)目并非是科達(dá)潔能的主營(yíng)項(xiàng)目。那么問(wèn)題來(lái)了，科達(dá)潔能為何會(huì)以定增募資方式切入鋰電池負(fù)極材料板塊？

根據(jù)方案的內(nèi)容，科達(dá)潔能認(rèn)為此舉有利于公司拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)一步培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，構(gòu)建建材機(jī)械、潔能環(huán)保、潔能材料三大業(yè)務(wù)并行的產(chǎn)業(yè)架構(gòu)。不過(guò)它也強(qiáng)調(diào)，本次發(fā)行完成后，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍保持不變，不會(huì)導(dǎo)致公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)發(fā)生重大變化。

每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）記者注意到，除通過(guò)定增切入新的行業(yè)領(lǐng)域之外，這份定增方案的另一大看點(diǎn)便是在新華聯(lián)控股這一認(rèn)購(gòu)對(duì)象上。在認(rèn)購(gòu)?fù)瓿芍?，新華聯(lián)控股將以8.67%的持股比例成為科達(dá)潔能的第二大股東。對(duì)于熟悉資本市場(chǎng)的投資者來(lái)講，對(duì)于新華聯(lián)控股并不陌生。截至目前，新華聯(lián)控股分別持有清水源（300437，SZ）7.33%股權(quán)、宏達(dá)股份（600331，SH）9.84%股權(quán)、東岳集團(tuán)（00189，HK）28.87%股權(quán)以及新絲路文旅（00472，HK）31.38%股權(quán)。此外，新華聯(lián)控股還持有北京銀行（601169，SH）4.93%股權(quán)，逼近舉牌線。通過(guò)對(duì)上述公司的控股或參股，新華聯(lián)控股的版圖涵蓋了旅游、金融、城市管道建設(shè)等多個(gè)領(lǐng)域。

事實(shí)上，新華聯(lián)控股的董事長(zhǎng)傅軍正是新華聯(lián)的實(shí)控人。對(duì)于資本市場(chǎng)而言，傅軍的名字并不算低調(diào)，其交集包括了阿里巴巴、巨人集團(tuán)、中國(guó)泛海集團(tuán)、云鋒基金等，曾聚首參與了多個(gè)項(xiàng)目的并購(gòu)。

定增完成后還將繼續(xù)增持

截至本預(yù)案公告日，邊程以12.33%的持股比例位列科達(dá)潔能第一大股東；盧勤以8.93%的持股比例為公司的第二大股東。如果按照預(yù)設(shè)發(fā)行價(jià)格及發(fā)行規(guī)模足額發(fā)行，則預(yù)計(jì)本次非公開(kāi)發(fā)行1.64億股，公司總股本將增至15.8億股。由此，邊程仍然以11.04%的持股比例為科達(dá)潔能第一大股東，而新華聯(lián)控股將以8.67%的持股比例晉升為公司的第二大股東。

每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）記者注意到，科達(dá)潔能目前并不存在控股股東和實(shí)際控制人，這一狀況在定增完成之后仍無(wú)改變。

根據(jù)邊程和盧勤的表述，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓日之后的12個(gè)月內(nèi)，他們?cè)诳七_(dá)潔能的持股比例都不會(huì)有大的變動(dòng)。而新華聯(lián)控股卻明確表示，公司將在完成定增認(rèn)購(gòu)之后繼續(xù)增持科達(dá)潔能股份。

根據(jù)新華聯(lián)控股的計(jì)劃，公司的增持以非公開(kāi)發(fā)行事項(xiàng)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并實(shí)施完成為前提，自《簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》公告之日起十二個(gè)月內(nèi)，新華聯(lián)控股或其一致行動(dòng)人將根據(jù)證券市場(chǎng)整體狀況，并結(jié)合科達(dá)潔能的發(fā)展及其股票價(jià)格情況等因素，繼續(xù)增持科達(dá)潔能股份。根據(jù)新華聯(lián)控股的評(píng)估，預(yù)計(jì)增持股份區(qū)間為100萬(wàn)股~2500萬(wàn)股。假設(shè)按照科達(dá)潔能本次非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)設(shè)發(fā)行價(jià)格及發(fā)行規(guī)模足額發(fā)行，且不考慮其他涉及總股本變動(dòng)因素，預(yù)計(jì)增持股數(shù)占科達(dá)潔能本次非公開(kāi)發(fā)行后總股本的0.06%~1.59%。至于增持目的，新華聯(lián)控股基于對(duì)科達(dá)潔能的認(rèn)可和未來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展的信心。