房貸已成唐僧肉？3家上市行超一半新增貸款是房貸

央行發(fā)布的7月份信貸數(shù)據(jù)顯示，該月人民幣貸款增加4636億元，其中，住戶(hù)部門(mén)貸款增加4575億元。也就是說(shuō)，7月份新增貸款幾乎全部來(lái)自房貸。

這在上市銀行陸續(xù)發(fā)布的半年報(bào)里得到了印證。截至8月27日，共有11家上市銀行發(fā)布了半年報(bào)。其中，建行、農(nóng)行和招行的新增貸款，一半以上來(lái)自房貸。

有業(yè)內(nèi)人士分析，銀行加碼房貸投放最現(xiàn)實(shí)的一個(gè)原因，是這塊資產(chǎn)質(zhì)量較好，收益較高。這也印證了人們常掛在嘴邊的“房貸是塊肥肉”的說(shuō)法。目前已有多家銀行在自家業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱(chēng)“下半年會(huì)繼續(xù)加大對(duì)個(gè)人住房貸款的投放力度”。

房貸撐起半邊天

建行、農(nóng)行近日相繼發(fā)布2016半年報(bào)。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，建行發(fā)放貸款和墊款總額11.14萬(wàn)億元，較去年末新增6527.37億。個(gè)人住房按揭貸款為32065.82億，較去年末增長(zhǎng)4093.56億。也就是說(shuō)，建行上半年的新增貸款里，光房貸增量就占62.71%。

農(nóng)行方面，截至今年6月末，農(nóng)行的貸款及墊款總額達(dá)93958.38億元，較上年末新增4859.20億元。個(gè)人住房按揭貸款這個(gè)指標(biāo)，則由19270.49億元增到22380.84億元，增加了3110.35億元。數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)行的房貸增量在新增貸款里的比重為64.01%，比建行略多。

股份行里，房貸發(fā)得最猛的當(dāng)屬招商銀行。招行上半年個(gè)人住房貸款余額為6148.71億元，比去年底增加1154.16億元，增幅23.11%。招行上半年對(duì)房貸的投放額，接近去年全年的投放總額。總貸款額度上，招行上半年貸款和墊款總額較去年末增加了2022.46億元。這意味著，招行上半年有57.07%的新增貸款是房貸。

除此以外，交行和浦發(fā)銀行的房貸增量也都占到新增貸款的三成以上，分別達(dá)31.84%和38.07%。

記者查閱發(fā)現(xiàn)，截至8月27日，已披露半年報(bào)的11家A股上市銀行中，有9家的個(gè)人按揭實(shí)現(xiàn)了環(huán)比兩位數(shù)增幅。增幅最大的是中信銀行，達(dá)49.28%；其次是浦發(fā)銀行，增幅為29.77%；光大銀行為28.72%；招行為23.11%。

10家銀行公司貸款

利息收入全部負(fù)增長(zhǎng)

實(shí)際業(yè)務(wù)層面上，在經(jīng)濟(jì)下行期和小微信用風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期，為了保證資產(chǎn)質(zhì)量，期限長(zhǎng)但是相對(duì)安全的個(gè)人住房貸款，是銀行的市場(chǎng)化選擇。

在有據(jù)可查的10家銀行（貴陽(yáng)銀行無(wú)法找到詳細(xì)的公司與零售業(yè)務(wù)貸款及墊款具體利息收入）中，公司貸墊款的利息收入全部負(fù)增長(zhǎng)，其中有6家降幅在10%以上。降幅最大的是招行，下降了19.32%；其次是建行和農(nóng)行，下降了18.94%和18.05%。

零售業(yè)務(wù)條線(xiàn)上，因?yàn)閭€(gè)人住房貸款的大力投放，在利差普遍收窄的當(dāng)下，半數(shù)銀行的利息收入逆勢(shì)上升。其中，浦發(fā)銀行、江蘇銀行、招商銀行的零售貸墊款利息收入增幅最大，依次達(dá)7.89%、7.87%和6.60%。值得注意的是，這三家銀行均是按揭貸款增速“上雙”的銀行。

有業(yè)內(nèi)人士分析，銀行加碼房貸投放最現(xiàn)實(shí)的一個(gè)原因，是這塊資產(chǎn)性?xún)r(jià)比相對(duì)較高。這也印證了“房貸是塊肥肉”的說(shuō)法。目前已有多家銀行在自家業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，“下半年會(huì)繼續(xù)加大對(duì)個(gè)人住房貸款的投放力度”。

不過(guò)，也有研究員對(duì)銀行“面向小微‘惜貸’，加大力量放房貸”的做法潑冷水。國(guó)泰君安團(tuán)隊(duì)在解讀7月份金融數(shù)據(jù)時(shí)，直言目前銀行放貸更加依賴(lài)政府部門(mén)和房地產(chǎn)銷(xiāo)售，然而房地產(chǎn)價(jià)格已處高位，居民購(gòu)房杠桿被迫繼續(xù)提升。若房?jī)r(jià)再走高，會(huì)影響銷(xiāo)售，進(jìn)而導(dǎo)致按揭信貸需求走弱，到時(shí)候每月信貸投放就更成問(wèn)題了。此外，資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也將更為集中。