上海自貿(mào)區(qū)探路金融綜合監(jiān)管 三大措施實(shí)現(xiàn)全覆蓋

◎每經(jīng)記者 沙斐

近日，上海市政府辦公廳正式印發(fā)《發(fā)揮上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)制度創(chuàng)新優(yōu)勢開展綜合監(jiān)管試點(diǎn)探索功能監(jiān)管實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱《實(shí)施細(xì)則》），將所有的金融服務(wù)業(yè)均納入監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的全覆蓋，同時(shí)對涉及的金融服務(wù)、監(jiān)管信息實(shí)現(xiàn)共享。

根據(jù)《實(shí)施細(xì)則》，上海推進(jìn)金融綜合監(jiān)管試點(diǎn)的任務(wù)之一是強(qiáng)化行業(yè)、屬地管理職責(zé)，重點(diǎn)加強(qiáng)對處于監(jiān)管真空、交叉地帶的機(jī)構(gòu)和行為的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋。

上海市金融辦負(fù)責(zé)人表示，上海開展金融綜合監(jiān)管試點(diǎn)，有利于發(fā)揮自貿(mào)區(qū)制度創(chuàng)新優(yōu)勢，為國家層面金融監(jiān)管探索路徑、積累經(jīng)驗(yàn)；有利于促進(jìn)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的良性互動(dòng)，推進(jìn)自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新；有利于健全完善金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系，守住不發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，新文件（《實(shí)施細(xì)則》）將對未來的金融監(jiān)管改革帶來重大影響。在上海金融版圖中，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的綜合監(jiān)管試點(diǎn)探索功能監(jiān)管將成為重中之重，對現(xiàn)有的監(jiān)管“催化”作用明顯。

●上海自貿(mào)區(qū)金融監(jiān)管全面覆蓋

上述金融辦負(fù)責(zé)人表示，近年來，我國金融業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢，對完善金融監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管能力提出了新的要求。

其中，就實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管全面覆蓋而言，《實(shí)施細(xì)則》提出三方面措施，一是全面覆蓋經(jīng)營機(jī)構(gòu)。《實(shí)施細(xì)則》透露，目前正在編制“分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)清單”和“重點(diǎn)監(jiān)測金融行為清單”，明確了相應(yīng)的監(jiān)管或主管部門。其中，分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)清單涵蓋了由一行三會(huì)及其派駐機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)準(zhǔn)入和日常管理的各類持牌金融機(jī)構(gòu)，以及由市政府有關(guān)部門和區(qū)（縣）政府負(fù)責(zé)管理的類金融機(jī)構(gòu)；重點(diǎn)監(jiān)測金融行為清單列出包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、私募股權(quán)投資或私募證券投資、通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理和跨界從事金融業(yè)務(wù)等活動(dòng)、以投資理財(cái)名義從事金融活動(dòng)、非融資性擔(dān)保以及其他疑似金融活動(dòng)。

二是全面覆蓋金融產(chǎn)品?！秾?shí)施細(xì)則》要求加強(qiáng)各類金融產(chǎn)品監(jiān)管，主要措施包括：規(guī)范金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、宣傳、營銷行為，加強(qiáng)金融廣告信息監(jiān)測和自動(dòng)預(yù)警，對接廣告監(jiān)測、網(wǎng)絡(luò)輿情監(jiān)測、城市網(wǎng)格化綜合管理、金融風(fēng)險(xiǎn)輿情監(jiān)測等各類信息，支持行業(yè)協(xié)會(huì)建立理財(cái)產(chǎn)品登記和信息披露制度，重點(diǎn)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信息披露平臺(tái)建設(shè)，完善產(chǎn)品信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示制度等。

三是全面理順監(jiān)管分工。《實(shí)施細(xì)則》提出以合同法律關(guān)系和產(chǎn)品屬性為基礎(chǔ)明確管理部門，統(tǒng)籌配置監(jiān)管資源，強(qiáng)化綜合監(jiān)管和功能監(jiān)管。對需要經(jīng)過市場準(zhǔn)入許可的行業(yè)領(lǐng)域，由相關(guān)監(jiān)管或主管部門負(fù)責(zé)日常監(jiān)管；對無需市場準(zhǔn)入許可，但有明確監(jiān)管或主管部門指導(dǎo)、規(guī)范和促進(jìn)的行業(yè)領(lǐng)域，由相關(guān)監(jiān)管或主管部門牽頭負(fù)責(zé)日常管理；對沒有明確監(jiān)管或主管部門的行業(yè)領(lǐng)域，與金融功能有一定關(guān)聯(lián)、難以直接定性的經(jīng)營活動(dòng)，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)認(rèn)定業(yè)務(wù)屬性，由聯(lián)席會(huì)議明確相關(guān)工作牽頭部門。

一家在上海自貿(mào)區(qū)注冊的P2P公司負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，此次《實(shí)施細(xì)則》的出臺(tái)加強(qiáng)了對行業(yè)以及產(chǎn)品的全面監(jiān)管，不僅有助于提高行業(yè)的整體素質(zhì)，同時(shí)也能調(diào)動(dòng)金融企業(yè)的自律性，對于行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展具有積極的意義。

上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授錢軍接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，上海自貿(mào)區(qū)作為國內(nèi)金融發(fā)展最前沿的地區(qū)，對于《實(shí)施細(xì)則》打破功能性監(jiān)管的探索具有非常積極的意義，“無論是試對還是試錯(cuò)，這些經(jīng)驗(yàn)推廣到全國都非常有幫助。”

錢軍特別指出，自貿(mào)區(qū)與國際接軌的程度較高，尤其需要警惕風(fēng)險(xiǎn)防范，此次上海推進(jìn)金融綜合監(jiān)管試點(diǎn)中推進(jìn)信息互聯(lián)對于資本外逃、跨境套利等風(fēng)險(xiǎn)漏洞具有有效的防范。錢軍認(rèn)為，監(jiān)管部門之間不僅要加強(qiáng)聯(lián)系，更要加強(qiáng)信息互聯(lián)的頻率。

●搭建監(jiān)管信息共享機(jī)制

據(jù)了解，此次上海推進(jìn)金融綜合監(jiān)管試點(diǎn)的主要任務(wù)除了實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全面覆蓋，還包括分類別、分層次、分步驟推進(jìn)信息共建共享與互聯(lián)互通，加強(qiáng)信息平臺(tái)建設(shè)，提升分析預(yù)警能力。

據(jù)介紹，推進(jìn)信息互聯(lián)共享既是提高金融綜合監(jiān)管水平的重要基礎(chǔ)，也是難點(diǎn)所在。為進(jìn)一步推進(jìn)信息互聯(lián)共享，《實(shí)施細(xì)則》提出，將結(jié)合上海實(shí)際，構(gòu)建以“一個(gè)平臺(tái)、兩份清單、三類數(shù)據(jù)庫、四種信息源”為框架的信息共享機(jī)制。

其中，一個(gè)平臺(tái)，是指適時(shí)研究建立上海金融綜合監(jiān)測預(yù)警平臺(tái)；兩份清單，是指梳理形成分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)清單和重點(diǎn)監(jiān)測金融行為清單；三類數(shù)據(jù)庫，是指機(jī)構(gòu)信息數(shù)據(jù)庫、產(chǎn)品信息數(shù)據(jù)庫和從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫；四種信息源，是指金融管理與市場運(yùn)行信息、社會(huì)公共信用信息、行業(yè)協(xié)會(huì)自律信息、媒體輿情與投訴舉報(bào)信息。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步豐富信息共享內(nèi)容，優(yōu)化共同參與機(jī)制，提高分析預(yù)警能力。

另根據(jù)《實(shí)施細(xì)則》，上海將建立金融綜合監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議，目的是通過加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，提升協(xié)調(diào)效率和響應(yīng)速度，確保各項(xiàng)政策措施的有效落實(shí)。

復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任孫立堅(jiān)在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，《實(shí)施細(xì)則》的出臺(tái)可以說是對金融混業(yè)監(jiān)管的一種探索，同時(shí)也是對區(qū)域內(nèi)創(chuàng)新型金融企業(yè)的一種保護(hù)。

孫立堅(jiān)同時(shí)指出，執(zhí)行《實(shí)施細(xì)則》對于監(jiān)管部門而言充滿挑戰(zhàn)，監(jiān)管部門在嚴(yán)守金融風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)需要有區(qū)分違規(guī)與創(chuàng)新的能力。