欣泰電氣造假案波及興業(yè)證券 天風證券IPO也懸了

每經編輯 每經記者 王硯丹    

◎每經記者 王硯丹

欣泰電氣（300372，收盤價14.55元）造假上市案繼續(xù)發(fā)酵。6月13日，興業(yè)證券（601377，收盤價7.32元）公告稱，公司已于6月12日收到來自證監(jiān)會的調查通知書，被查原因系“涉嫌未按規(guī)定履行法定職責”。

此前，興業(yè)證券的蘭翔和伍文祥作為欣泰電氣的保薦代表人，由于未能勤勉盡責，已被深交所給予公開譴責處分。但欣泰電氣對興業(yè)證券投行業(yè)務的影響不止于此。每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，據(jù)現(xiàn)行的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》規(guī)定，保薦機構及代表人處于被立案調查期間的，證監(jiān)會將暫不受理該保薦機構及代表人的推薦。

欣泰電氣不僅讓興業(yè)證券“踩雷”，后者所保薦的多家擬上市公司也將因此受到影響，如地處武漢的天風證券。

天風證券排隊IPO

早在去年12月25日，證監(jiān)會網站上就掛出了天風證券IPO的預披露文件。目前天風證券的審核狀態(tài)為“已受理”。而興業(yè)證券被調查后，根據(jù)規(guī)定，天風證券很可能間接受到欣泰電氣造假上市的影響而不得不推遲IPO進程。

《每日經濟新聞》記者致電天風證券相關人士，詢問目前公司IPO進展情況。對于興業(yè)證券被立案調查是否會波及公司，這位人士沒有正面回答，只是表示“興業(yè)證券與公司方面一直進行著溝通，但具體情況要以證監(jiān)會通知為準。”

根據(jù)證券業(yè)協(xié)會和公司發(fā)布的2015年報，目前天風證券的規(guī)模和盈利水平在行業(yè)中處于中游。2015年底，天風證券總資產為320.72億元，行業(yè)排名第49位；當年公司實現(xiàn)凈利潤8.18億元（母公司數(shù)據(jù)，合并數(shù)據(jù)根據(jù)年報為9.38億元），行業(yè)排名第63位。

在招股書中，天風證券明確指出，“證券行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，凈資本規(guī)模的大小是決定證券公司業(yè)務規(guī)模的重要因素……截至2015年6月30日，本公司母公司口徑凈資本為62.75億元，與行業(yè)內領先的證券公司存在較大差距，這對本公司業(yè)務的做大做強和未來申請新的業(yè)務資格形成了制約。”

在競爭激烈的證券行業(yè)中，天風證券對于通過IPO來補充資本金的渴求同樣非常強烈。但興業(yè)證券遭立案調查，讓公司能否在短期內實現(xiàn)IPO打上了問號。

管理層間接持股等上市

估計天風證券現(xiàn)有股東也比較郁悶。招股書顯示，2015年3月2日，天風證券通過定增發(fā)行23.21億股，定價為每股2.2元。信達資產、中融信托、中航信托等金融機構參與其中。目前公司無實際控制人，第一大股東和第二大股東分別為武漢國有資產經營公司和人福醫(yī)藥集團股份公司，在經過2015年3月的增資擴股后，天風證券的股東人數(shù)達到47家。

每經投資寶（微信號：mjtzb2）發(fā)現(xiàn)，參與2015年3月增資擴股的上海天闔投資合伙企業(yè)（有限合伙）、上海天涵投資合伙企業(yè)（有限合伙）及上海天霈投資合伙企業(yè)（有限合伙）為天風證券的員工持股平臺，三家公司分別持有公司2.18%、1.73%和1.45%的股權。如天闔投資的合伙人就包括張軍、呂英石及其余22名非董監(jiān)高員工。

按照計劃，天風證券原打算通過IPO發(fā)行不超過8.23億股新股。2015年公司每股收益為0.239元。參考第一創(chuàng)業(yè)4月上市時以22.99倍市盈率發(fā)行，天風證券發(fā)行價可達到5.49元，募資有望達到45億元。而2015年3月參與增資擴股的股東，預期浮益率也可達到1倍以上。但興業(yè)證券被立案調查使得天風證券IPO的短期前景變得不可預知。

而受興業(yè)證券被調查影響的，還不止天風證券一家。據(jù)證監(jiān)會網站顯示，截至6月2日，興業(yè)證券保薦的公司處于正常審核狀態(tài)的有20家，除上海網達“已通過發(fā)審會”外，其余企業(yè)均處于“已處理”或“已反饋”狀態(tài)。