美元加息預(yù)期之下 誰(shuí)是美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)最活躍海外買(mǎi)家？

每經(jīng)編輯 蔡雅蕓    

每經(jīng)記者 蔡雅蕓

近期，美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月新屋銷(xiāo)售年化61.9萬(wàn)戶(hù)，遠(yuǎn)超預(yù)期的52.3萬(wàn)戶(hù)，4月新屋銷(xiāo)售環(huán)比大增16.6%，創(chuàng)2008年1月以來(lái)最高。新屋數(shù)據(jù)表明，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在二季度增長(zhǎng)加快。

根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》5月25日消息，中國(guó)投資者已經(jīng)成為美國(guó)商業(yè)房地產(chǎn)最活躍的海外買(mǎi)家。

險(xiǎn)資是購(gòu)買(mǎi)主力

根據(jù)交易追蹤機(jī)構(gòu)Real Capital Analytics的數(shù)據(jù)顯示，中資企業(yè)今年迄今已經(jīng)完成和正在進(jìn)行的美國(guó)商業(yè)房地產(chǎn)收購(gòu)交易達(dá)47筆，交易總額為93億美元。同期加拿大投資者在美國(guó)購(gòu)置房產(chǎn)的交易總額為42億美元，不及中國(guó)投資額的一半。這意味著中國(guó)投資者是美國(guó)商業(yè)房地產(chǎn)最活躍的海外買(mǎi)家。

2015年，中國(guó)投資者完成了71樁美國(guó)商業(yè)房地產(chǎn)交易，交易總額為60億美元。

據(jù)媒體報(bào)道，最近備受關(guān)注的一筆交易，是中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司上周參股購(gòu)買(mǎi)位于紐約第六大道1285號(hào)的曼哈頓寫(xiě)字樓，具體參股比例不詳。由房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商Scott Rechler牽頭，包括中國(guó)人壽在內(nèi)的一家風(fēng)投財(cái)團(tuán)斥資16.5億美元收購(gòu)了這幢建筑面積為180萬(wàn)平方英尺(約合16.72萬(wàn)平方米)的寫(xiě)字樓，該寫(xiě)字樓的租戶(hù)包括瑞銀集團(tuán)和寶維斯律師事務(wù)所。

另外，安邦保險(xiǎn)自2014年以19.5億美元購(gòu)買(mǎi)紐約華爾道夫酒店，創(chuàng)下當(dāng)年美國(guó)酒店史最高成交紀(jì)錄。今年，安邦又刷新了自己的紀(jì)錄，以65億美元買(mǎi)下黑石集團(tuán)旗下地產(chǎn)投資信托企業(yè)，該企業(yè)名下經(jīng)營(yíng)著包括凱悅酒店、洲際酒店、萬(wàn)豪國(guó)際、四季酒店、尼古湖麗思卡爾頓酒店在內(nèi)的17家五星級(jí)酒店。

安邦不僅對(duì)酒店興趣濃厚，還在2015年以4.14億美元買(mǎi)下紐約曼哈頓美林金融中心。

萊訪機(jī)構(gòu)董事紀(jì)言迅向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中資企業(yè)在海外投資首選經(jīng)濟(jì)活躍度高的門(mén)戶(hù)城市，以確保資產(chǎn)的保值增值。尤其是對(duì)保險(xiǎn)公司而言，由于其資產(chǎn)的長(zhǎng)期性，則更需要多重投資渠道以分散風(fēng)險(xiǎn)。他還表示，目前紐約寫(xiě)字樓的投資回報(bào)率在3%~4%之間，比倫敦略高。

出海經(jīng)驗(yàn)更豐富

在海外投資領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)成績(jī)十分傲人。根據(jù)Dealogic截至今年5月的數(shù)據(jù)，中資企業(yè)已達(dá)成的海外并購(gòu)交易總額達(dá)1108億美元，超過(guò)了2015年全年的1068億美元，已超過(guò)2014年同期數(shù)據(jù)的3倍。

第一太平戴維斯投資部助理董事王堯告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，保險(xiǎn)資金從去年開(kāi)始占海外投資資金的60%，到今年第一季度已經(jīng)接近80%。自2012年保監(jiān)會(huì)解禁險(xiǎn)資海外投資，在追求安全性、收益率、法規(guī)政策透明度、市場(chǎng)流動(dòng)性的前提下，近幾年險(xiǎn)資出于資產(chǎn)配置的需要，成為購(gòu)買(mǎi)海外商業(yè)地產(chǎn)的主力。

王堯表示，與海外保險(xiǎn)企業(yè)在房地產(chǎn)領(lǐng)域投資比例在10%~15%相比，國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)企業(yè)在房地產(chǎn)投資比例偏低，包括中國(guó)人壽、中國(guó)平安僅為2%~3%，安邦則能達(dá)到10%左右，在未來(lái)對(duì)房地產(chǎn)的投資力度將會(huì)加強(qiáng)。

對(duì)于企業(yè)境外投資資金的流出渠道，王堯表示，現(xiàn)在的渠道就是上海自貿(mào)區(qū)，3億美金以下3天放行。從今年開(kāi)始出了一個(gè)新政策，就是窗口直達(dá)，政府會(huì)審批這些資本，包括投資的目的性，以規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

中資企業(yè)對(duì)海外法律、稅收等政策規(guī)定越來(lái)越了解，并用多種方式規(guī)避或減少匯率波動(dòng)帶來(lái)的投資成本變化，并依靠咨詢(xún)顧問(wèn)提前評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)亞洲協(xié)會(huì)與羅森咨詢(xún)2016年5月16日發(fā)布的報(bào)告，中國(guó)在美購(gòu)買(mǎi)商業(yè)地產(chǎn)正以70%的年增長(zhǎng)率快速發(fā)展。