萬能險(xiǎn)結(jié)算利率下調(diào) 收益超7%產(chǎn)品仍不少

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O    

◎每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O

隨著投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的下降，安全性高、收益率還不錯(cuò)的國債成了香餑餑。其實(shí)，除了國債以外，市場上仍有一些收益率較高的產(chǎn)品可供選擇，比如萬能險(xiǎn)。

雖然在市場利率整體下行的趨勢(shì)下，萬能險(xiǎn)的利率也難免受到影響，但總體而言，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率仍然普遍較高。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，多家保險(xiǎn)公司公布的4月份萬能險(xiǎn)結(jié)算利率顯示，仍有很多產(chǎn)品的年利率在5%以上，而年利率在7%以上的兩年期產(chǎn)品亦不在少數(shù)。

不過，深圳地區(qū)一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，除了保底收益以外，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率會(huì)隨著保險(xiǎn)公司的運(yùn)營情況發(fā)生變化，而且結(jié)算利率反映的是過去的收益情況，并不能保證未來一定能達(dá)到這種收益。

年化結(jié)算利率多高于5%

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢包括生命人壽、前海人壽、君康人壽等多家保險(xiǎn)公司公布的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，4月份的年化結(jié)算利率超過5%的萬能險(xiǎn)仍然較為常見。

和諧健康公布的萬能險(xiǎn)4月份的數(shù)據(jù)顯示，13款萬能險(xiǎn)產(chǎn)品中只有一款產(chǎn)品的年化結(jié)算利率低于5%，其余產(chǎn)品的產(chǎn)品收益率全部都達(dá)到了5%或者以上，最高的達(dá)到了5.3%。生命人壽的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品收益率高于5%的也不少，比如富德生命附加富贏二號(hào)年金保險(xiǎn)（萬能型）的賬戶結(jié)算利率為年利率6.50%。

珠江人壽公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份大部分萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率都超過了5%，其中還有多款產(chǎn)品的結(jié)算利率達(dá)到了6.5%以上甚至超過7%。比如其中的珠江利贏一號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬能型）的年化結(jié)算利率達(dá)到了7.02%；珠江利贏二號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬能型）年利率達(dá)到了7.1%；珠江寶贏二號(hào)兩全保險(xiǎn)（萬能型）年化結(jié)算利率達(dá)到了7.2%。

前海人壽公布的4月萬能保險(xiǎn)結(jié)算利率顯示，在10多款產(chǎn)品中，僅有2款產(chǎn)品的結(jié)算利率低于5%，還有多款產(chǎn)品的收益率接近7%或者在7%以上。比如前海海鑫利3號(hào)（A）年金保險(xiǎn)（萬能型）的年利率達(dá)到了7.4%，前海海鑫利3號(hào)（C）年金保險(xiǎn)（萬能型）的結(jié)算收益率達(dá)到了7.45%。

君康人壽的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的年利率也較高。根據(jù)其公布的數(shù)據(jù)，君康人壽多款萬能險(xiǎn)產(chǎn)品4月份結(jié)算利率都達(dá)到了7%，而有的時(shí)段的產(chǎn)品的收益率還達(dá)到8%，比如正德多利1號(hào)兩全保險(xiǎn)（萬能型）（2015年8月14日至8月24日生效保單）4月年化結(jié)算利率為8.00%。

投資者仍需注意風(fēng)險(xiǎn)

雖然萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率非常吸引人，但是投資者也要注意相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

前述保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，萬能險(xiǎn)一般會(huì)有一個(gè)最低保證利率，一般在2.5%~3.5%，超過這些的收益則會(huì)根據(jù)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況有所浮動(dòng)，所以公布的結(jié)算利率并不是能夠保證的收益。而且萬能險(xiǎn)的產(chǎn)品一般是會(huì)有規(guī)定，在多長時(shí)間內(nèi)退保會(huì)收取一定的退保費(fèi)用。

以前述提過的珠江寶贏二號(hào)兩全保險(xiǎn)（萬能型）的規(guī)定，該產(chǎn)品的本合同個(gè)人賬戶的最低保證利率為3.00%。而對(duì)退保費(fèi)用的規(guī)定是，第一、二個(gè)保單年度退保費(fèi)用占退保時(shí)的個(gè)人賬戶價(jià)值的比例分別為3%、2%。

前海人壽的前海海鑫利3號(hào)（A）年金保險(xiǎn)（萬能險(xiǎn)）的最低保證利率為2.5%，而該產(chǎn)品在第一個(gè)保險(xiǎn)年度退保的話，收取的退保費(fèi)用比例為5%。

前述保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，一般的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，如果沒達(dá)到年限退保的話，會(huì)有一定的費(fèi)用，所以投資人要謹(jǐn)慎。

此前有一段時(shí)間，為了迎合投資人，萬能險(xiǎn)的短期產(chǎn)品出現(xiàn)較多。但今年1月份，保監(jiān)會(huì)對(duì)這類產(chǎn)品進(jìn)行了規(guī)范，要求存續(xù)期限不滿1年的中短存續(xù)期產(chǎn)品應(yīng)立即停售，1~3年的產(chǎn)品應(yīng)該逐漸遞減，控制在一定比例內(nèi)。

“此前，保險(xiǎn)公司有個(gè)趨勢(shì)，資金期限越短，收益率能夠達(dá)到更高，能夠吸引更多的資金。”前述保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，但是這個(gè)趨勢(shì)并不好，所以保監(jiān)會(huì)后來下文規(guī)范。在收益率普遍下行的趨勢(shì)下，要長期保證產(chǎn)品的高收益并不容易。投資者需要注意這類問題。