“華爾街之狼”去年敗給“股神”巴菲特 今年重金布局汽車零部件企業(yè)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃修眉    

◎每經(jīng)記者 黃修眉

隨著美國機構(gòu)投資者年報的披露，華爾街巨頭們一年一度的業(yè)績大比拼拉開帷幕。2月27日和2月29日，“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋與“華爾街之狼”卡爾·伊坎（Carl Icahn）掌管的上市投資工具——伊坎企業(yè)（Icahn Enterprises）分別公布了2015年財報。

與去年伯克希爾投資及衍生品交易收益同比翻了四倍相比，伊坎企業(yè)2015年投資業(yè)務(wù)同比虧損繼續(xù)擴大三倍至8.65億美元，卡爾·伊坎2015年重倉的多只個股出現(xiàn)超50%的深跌。

投資再度虧損超8億美元

作為華爾街三巨頭之一，億萬富豪卡爾·伊坎，是推動美國股市進入主動參與型投資新黃金時代的大功臣。

但過去兩年，卡爾·伊坎的上市投資工具——伊坎企業(yè)都處于投資業(yè)務(wù)虧損狀態(tài)。2015年，伊坎企業(yè)投資項目虧損8.86億美元，是2014年虧損2.18億美元的三倍。這已經(jīng)是2008年金融危機以來，伊坎企業(yè)連續(xù)兩年投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損了。

總體來看，即便加上汽車、能源、軌道交通等業(yè)務(wù)的營收，伊坎企業(yè)2015年的總收入也處于下降通道。截至2015年12月31日，伊坎企業(yè)去年總體營收152.7億美元，比2014年同期的191.5億美元下降了20.3%。

同為華爾街巨擘，被全球投資者奉為股神的巴菲特去年卻取得了不錯的投資收益。財報顯示，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋2015年的總體利潤上升21%至240.8億美元，其中，投資業(yè)務(wù)及衍生品交易收益為8.05億美元，同比增長四倍。

重倉股回報不佳

為了對比過去一年這兩名投資大佬的業(yè)績，美國財經(jīng)網(wǎng)站《市場觀察》（Market Watch）與金融數(shù)據(jù)分析公司FactSet列出了他們的十大重倉股。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，相比巴菲特，卡爾·伊坎可謂是再度跌倒在資源類股票上。其重倉股中，大型銅、金礦生產(chǎn)商Freeport-McMoRan（自由港）的虧損比例最大，去年下跌幅度高達70%，而這與去年全球大宗商品深跌有莫大關(guān)系。此外，石油和天然氣能源企業(yè)Cheniere Energy去年也重挫47%。

讓卡爾·伊坎叫苦不迭的是，伊坎企業(yè)2014年出現(xiàn)首次年度虧損的主因就是其重倉的能源股大幅下跌。

在伊坎企業(yè)的投資中，不乏在2014年秋天因石油價格暴跌而遭受重創(chuàng)的能源公司股票。他在鉆井承包商越洋鉆探公司（Transocean）、塔利斯曼能源公司（Talisman Energy）和切薩皮克能源公司（Chesapeake Energy）上均持有大量股份。此外，伊坎企業(yè)還在煉油商CVR能源公司（CVR Energy）持有大量股份。

但在伊坎企業(yè)今年的重倉股中，早已沒了以上能源股的身影。

此外，哪怕是上市發(fā)行股票的伊坎企業(yè)自身，其去年的股價跌幅也有29%。而伯克希爾的十大重倉股中，去年跌幅最大的是下跌了27%的沃爾瑪，其次是年跌幅24%的美國運通，以及下跌11%的IBM公司，另有三只重倉股的跌幅不足10%。

當(dāng)然，記者注意到，簡單地用投資收益對比兩名大佬的業(yè)績并不合理。巴菲特更加傾向于長期持有他看好公司的股票。伊坎則更為激進，他會努力推動所投資公司的股價劇烈波動，并以此來更快地獲得收益。

頻繁布局汽車零部件企業(yè)

伊坎企業(yè)的財報無疑會讓中小股東大失所望。值得注意的是，即便2015年營收下降，卡爾·伊坎仍然看好汽車，特別是汽車零部件企業(yè)。2015年財報也顯示，汽車業(yè)務(wù)超越能源，成為伊坎企業(yè)第一大實業(yè)收入來源。

數(shù)據(jù)顯示，相較于2014年，伊坎企業(yè)2015年汽車業(yè)務(wù)增幅不算大，從73.2億美元上漲到2015年的78.5億美元。但過去一年，其能源業(yè)務(wù)的營收大幅度降低，從2014年的92.92億美元減少41%至54.4億美元，因此汽車業(yè)務(wù)成為伊坎企業(yè)去年第一大營收來源。

之所以說卡爾·伊坎看好汽車零部件業(yè)務(wù)，來自于其去年至今對此類企業(yè)的頻繁布局。

去年6月，伊坎企業(yè)以3.4億美元收購了加拿大汽車零部件企業(yè)Uni-Select的美國分支Beck/Arnley Worldparts；今年2月4日，伊坎企業(yè)以10億美元收購?fù)瑸槊绹嚵悴考髽I(yè)Pep Boys-Manny，Moe & Jack的全部股份。2月29日，伊坎企業(yè)向其持有82%股權(quán)的美國汽車零部件商輝門集團（Federal Mogul）提出剩余股份收購協(xié)議，擬進一步加大汽車零部件企業(yè)的布局。

伊坎企業(yè)也在2015年財報中描述了看好汽車后市業(yè)務(wù)的原因：首先，2015年全球汽車銷量同比增加1.8%，歐洲上漲3.5%，北美增加6.3%，亞太地區(qū)增長1.5%，南美地區(qū)21.1%的銷量跌幅拖累了全球指標(biāo)的增長率。但隨著全球汽車銷量的增長，會對汽車后市市場（零部件替換市場）有巨大的促進作用。此外，國際油價在2015年跌超70%，也會促使消費者愿意為后市市場支出更多。