眾信旅游買下華遠國際 歐洲出境游兩大批發(fā)商合并

每經編輯 夏冰    

每經記者 夏冰

歐洲出境游兩大批發(fā)商終于將合并一事做成事實。

眾信旅游2月29日晚間公告，擬以35.82元/股發(fā)行6561萬股，現(xiàn)金支付2.5億元，購買上海攜程等持有的北京市華遠國際旅游有限公司（以下簡稱“華遠國旅”）100%股權，交易作價26億元，雙方將聯(lián)手開拓出境游市場。

《每日經濟新聞》記者注意到，作為華遠國旅控股股東，本次重組后攜程將成為眾信重要股東，雙方同時并簽署了《眾信旅游與攜程戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》（下稱《協(xié)議》），各方將進一步延續(xù)并拓展與攜程的戰(zhàn)略合作關系，在投資及業(yè)務層面進行更緊密的戰(zhàn)略合作。作為華遠國旅的股東，中信產業(yè)基金本次重組后也將成為眾信的重要股東，雙方后續(xù)將在資本層面進行更多合作。

值得注意的是，本次公司收購華遠國旅的交易完成后，考慮配套融資因素，上海攜程將持有眾信旅游5.07%股份。眾信旅游股票繼續(xù)停牌。

攜程戰(zhàn)略入股眾信旅游

本次“重大資產重組”的標的是華遠國旅。但實際上，華遠的背后實際控制人卻是攜程。2014年，攜程旅行網(wǎng)便對華遠國旅進行了戰(zhàn)略投資，成為其第一大股東。此前旅游業(yè)內曾多有猜測，攜程或將借華遠國旅的機會入股眾信或與其展開深度合作,發(fā)力度假零售業(yè)務。

關于此次重組的跡象，此前，眾信旅游曾在2015年11月30日發(fā)布公告披露公司正在籌劃重大資產重組事項。在停牌兩個月后，眾信旅游終于將此次停牌的最終目的公之于眾，2016年1月26日眾信披露,此次重大資產重組的標的公司為華遠國旅。

華遠國旅官方網(wǎng)站的資料顯示，華遠國旅成立于1993年，旗下批發(fā)品牌“翔龍萬里行”業(yè)務覆蓋歐洲、澳洲、非洲、美洲、亞洲以及南北極、郵輪等領域，是大型綜合型旅游批發(fā)商。據(jù)業(yè)內人士介紹，華遠國旅以歐洲線路批發(fā)為主，專做B端(企業(yè))市場，基本不直接面對C端(消費)，被業(yè)內稱為國內四大歐洲批發(fā)商之一，其在歐洲旅游市場的占有率大約為12%。

記者注意到，得益于行業(yè)發(fā)展的良好背景，攜程戰(zhàn)略控股華遠國旅之后，加大對華遠國旅支持力度，使得華遠國旅資金實力大大增強，業(yè)務人員結構優(yōu)化，產品規(guī)模和服務能力迅速提高，通過內部運營流程規(guī)范梳理和專門組建在線業(yè)務部，在內部信息系統(tǒng)建設和線上線下渠道拓展方面取得了快速發(fā)展，2015年實現(xiàn)了業(yè)績的快速增長。

眾信的野心自然也不容小覷。記者注意到，自2014年上市以來，眾信旅游已經在包括旅行社、自由行、大數(shù)據(jù)、體育等多個領域掀起了十多輪并購。目前，眾信旅游在全國布局垂直業(yè)務體系，擴充渠道布局，并在全國各地與境外設立了幾十家分子公司，數(shù)十家零售門店。

對于本次攜程、華遠國旅、眾信旅游三方強強聯(lián)合，眾信旅游方面表示稱，“攜程作為國內領先的OTA巨頭，擁有極強的品牌和資源優(yōu)勢及客戶影響力，與眾信在業(yè)務模式、客戶資源等方面均有各自擅長的領域，通過本次眾信與華遠戰(zhàn)略重組以及雙方簽署的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，攜程將直接成為眾信的重要股東。

根據(jù)公告披露的《協(xié)議》顯示，上海攜程未來12個月內預計將通過本次重大資產重組成為直接持有眾信旅游5%以上上市公司股份的重要股東。

度假旅游板塊合作成最大想象空間

《協(xié)議》顯示，眾信和攜程雙方同意在度假旅游板塊后續(xù)的并購投資活動中加強溝通、探索深度合作機會，并且，雙方將在度假旅游板塊產品、渠道、資源和技術上全面深入合作，在線上線下層面對接，“在數(shù)據(jù)、技術層面相互支持，實現(xiàn)雙方度假旅游業(yè)務大發(fā)展，避免不正當和惡性競爭，實現(xiàn)業(yè)務良性發(fā)展”。

記者注意到，此前眾信旅游、華遠國旅、凱撒旅游以及鳳凰旅游是國內出境游批發(fā)行業(yè)內口碑較好、知名度較高的旅行社，被稱為是國內歐洲旅游批發(fā)商的四強，竹園國旅在歐洲游市場上排名第五。而2014年9月眾信旅游已經將竹園國旅收歸麾下，那么，借著此次再與華遠國旅進行資產重組，可能將改變目前國內的出境游批發(fā)商格局，眾信旅游在歐洲游市場的優(yōu)勢地位進一步強化，具有不容小覷的競爭優(yōu)勢。

在眾信旅游如此多密集的投資并購動作背后，其背景正是眼下熱得不能再熱的出境游市場以及眾信在資本力量的幫助下充沛的現(xiàn)金流。眾信旅游2015年全年財報顯示，眾信的營業(yè)收入為83.66億元，較上年增長98.4%；營業(yè)利潤為2.59億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.89億。

“一方面，三方也確實需要優(yōu)勢互補。未來如果攜程拆分其度假板塊并對外獨立融資，眾信也有望成為攜程可能拆分的度假板塊的重要股東，雙方在股權關系、業(yè)務合作方面將展開更加深層次的戰(zhàn)略合作。這么來看的話，他們未來的合作空間是最大的，這次合作也算作是一個鋪墊，未來合作的故事還能據(jù)此講的更大。”勁旅咨詢CEO魏長仁如是對記者指出。