渣打集團(tuán)去年巨虧22億美元

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁東    

◎每經(jīng)記者 袁東

德銀去年巨虧68億歐元的陰影還沒消散，銀行業(yè)的又一枚地雷被引爆。

本月23日，渣打集團(tuán)（02888，HK）公布2015年度的業(yè)績，21.96億美元的虧損超過了市場預(yù)期。值得注意的是，這是渣打集團(tuán)自1989年以來的首度年度虧損。受此消息影響，昨日渣打集團(tuán)在港交所大跌6%。事實(shí)上，渣打集團(tuán)的股價(jià)已經(jīng)連續(xù)3年下跌。進(jìn)入2016年，渣打集團(tuán)的股價(jià)創(chuàng)下了公司于2002年在港交所上市以來的新低，目前渣打集團(tuán)每股44.75港元的價(jià)格還不足其2010年高點(diǎn)每股191.72港元（前復(fù)權(quán)）的四分之一。

僅財(cái)富管理業(yè)務(wù)上漲

作為全球性的跨國銀行，渣打集團(tuán)主要為個(gè)人及機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)。

2015年年報(bào)顯示，由于旗下各項(xiàng)業(yè)務(wù)集體低迷，導(dǎo)致渣打集團(tuán)整體收入下滑。集團(tuán)當(dāng)年經(jīng)營收入為154.4億美元，同比下降了15%。其中排名前三的業(yè)務(wù)分別是銀行零售產(chǎn)品業(yè)務(wù)、交易銀行服務(wù)業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)，分別收入41.22億美元、33.63億美元和27.39億美元，同比下滑15%、12%和19%。只有財(cái)富管理業(yè)務(wù)同比上漲2%，收入17.29億美元。

對于渣打集團(tuán)在2015年的低迷，集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)Andy Halford就指出，龐大的虧損規(guī)模和疲弱的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，反映了不利的外圍情況，以及擬定管理行動(dòng)對財(cái)務(wù)的影響。而外圍的不利因素，Andy Halford還特別提到的是，商品價(jià)格下降、貿(mào)易量停滯不前、股市波動(dòng)，以及新興市場貨幣兌美元匯率的持續(xù)疲弱。

雖然形勢嚴(yán)峻，但渣打集團(tuán)還是認(rèn)為自身資本充足，并披露其普通股權(quán)一級資本比率為12.6%、流動(dòng)資產(chǎn)比率為30.9%、杠桿比率為5.5%。

事實(shí)上，上述利空消息披露前，已有大行看淡渣打集團(tuán)前景。日前麥格理證券發(fā)布研報(bào)，維持渣打集團(tuán)“跑輸大市”的評級，并指出，因新興市場商品價(jià)格及中國市場走弱，令渣打集團(tuán)資產(chǎn)素質(zhì)下降，預(yù)期不良貸款率或從目前的3.5%升至7.3%，股本回報(bào)率或降至1%。

九成收入來自亞非地區(qū)

與其他總部在歐洲的銀行不同，渣打集團(tuán)九成的收入及利潤都來自亞洲和非洲地區(qū)。事實(shí)上，早在19世紀(jì)渣打集團(tuán)就進(jìn)入了中國開展業(yè)務(wù)。

面對收入的下滑，渣打集團(tuán)也在緊縮自身成本。去年，渣打集團(tuán)公布了新的架構(gòu)，將目前的八個(gè)地區(qū)削減至四個(gè)地區(qū)，并向集團(tuán)認(rèn)為的最適合客戶類別提供主要產(chǎn)品。

此外，渣打集團(tuán)還提出了具體改革要點(diǎn)：第一點(diǎn)是在企業(yè)及機(jī)構(gòu)銀行業(yè)務(wù)中建立回報(bào)；第二點(diǎn)是重整商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；第三點(diǎn)是轉(zhuǎn)型零售銀行業(yè)務(wù)；第四點(diǎn)是投資私人銀行和財(cái)富管理。

總的來看，渣打集團(tuán)從2014年起開始縮減自己的業(yè)務(wù)規(guī)模。當(dāng)年，渣打集團(tuán)出售了德國的個(gè)人客戶業(yè)務(wù)、中國臺灣的零售證券業(yè)務(wù)，并退出阿聯(lián)酋的中小企業(yè)業(yè)務(wù)。去年，渣打渣打集團(tuán)退出了企業(yè)現(xiàn)金證券業(yè)務(wù)，并出售了內(nèi)地及香港的消費(fèi)者融資業(yè)務(wù)。

“盡管我們對外在事件的控制有限，但我們正積極對本集團(tuán)進(jìn)行重新定位，以增強(qiáng)抗跌能力并降低這些因素的相關(guān)度。”集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)Andy Halford提到。