兩融強(qiáng)制平倉出錯(cuò) 興業(yè)證券被行政監(jiān)管

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王一鳴    

◎每經(jīng)記者 王一鳴

上周五（2月19日）收盤后，興業(yè)證券（601377，收盤價(jià)8.30元）公告稱，公司收到中國證監(jiān)會(huì)福建監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書。原因在于“興業(yè)證券在7月7日兩融強(qiáng)制平倉操作出現(xiàn)差錯(cuò)，導(dǎo)致客戶信用賬戶實(shí)際強(qiáng)平數(shù)量遠(yuǎn)超過應(yīng)當(dāng)平倉數(shù)量，并且在第二個(gè)交易日（7月8日），興業(yè)證券在未經(jīng)客戶同意直接在客戶信用賬戶進(jìn)行買回操作。”

某券商兩融業(yè)務(wù)人士在受訪時(shí)向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，兩融平倉出現(xiàn)明顯差錯(cuò)的情況并不多見，這可能是技術(shù)系統(tǒng)故障、也可能是流程漏洞等所致。

平倉操作發(fā)生于去年7月

按《證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第十八條第一項(xiàng)規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保障客戶資產(chǎn)的安全：（一）加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)流程、技術(shù)系統(tǒng)的管理，防止出現(xiàn)技術(shù)故障、操作失誤、制度與流程漏洞、員工道德風(fēng)險(xiǎn)等可能影響客戶資產(chǎn)安全的問題。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察發(fā)現(xiàn)，上述平倉操作正值去年A股出現(xiàn)大幅波動(dòng)期間，其中7月7、8日上證指數(shù)分別下跌1.29%、5.90%。目前并未知曉在股價(jià)大幅波動(dòng)期間，相關(guān)信用賬戶是否遭遇因平倉和回買操作而帶來的額外虧損數(shù)額。

“倘若存在因券商操作差錯(cuò)而導(dǎo)致客戶虧損，投資者可要求券商進(jìn)行民事賠償。”上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，證券公司與客戶之間存在合同法律關(guān)系，在該合同法律關(guān)系中，證券公司僅僅在出現(xiàn)強(qiáng)制平倉情形時(shí)有權(quán)在強(qiáng)平范圍內(nèi)操作客戶信用賬戶內(nèi)的證券標(biāo)的，超過范圍的操作屬于無權(quán)代理，構(gòu)成了對(duì)客戶的違約，如果客戶遭受損失的，可以要求證券公司承擔(dān)民事賠償責(zé)任。

實(shí)際強(qiáng)平量遠(yuǎn)超應(yīng)平倉量

具體來看，2016年2月18日，興業(yè)證券收到《關(guān)于對(duì)興業(yè)證券股份有限公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)措施的決定》，原文內(nèi)容如下：“經(jīng)查，2015年7月7日，你公司融資融券強(qiáng)制平倉操作出現(xiàn)差錯(cuò)，導(dǎo)致客戶信用賬戶股票的實(shí)際強(qiáng)制平倉數(shù)量遠(yuǎn)超過應(yīng)當(dāng)平倉數(shù)量；7月8日，你公司未經(jīng)客戶同意直接在客戶信用賬戶進(jìn)行買回操作。

你公司上述行為違反了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》（證監(jiān)會(huì)公告﹝2011﹞32號(hào)）第十八條第一項(xiàng)和《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告﹝2010﹞11號(hào)）第四條第二項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條的規(guī)定，我局決定：責(zé)令你公司在2016年3月1日至2017年2月28日期間，每3個(gè)月對(duì)融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行一次內(nèi)部合規(guī)檢查，并在每次檢查后10個(gè)工作日內(nèi)，向我局報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。

如果對(duì)本監(jiān)督管理措施不服，你公司可在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)提出行政復(fù)議申請(qǐng)，也可以在收到本決定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。”