中堅(jiān)科技遭100股“致命增持”上市1月現(xiàn)退市危機(jī)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李智 實(shí)習(xí)記者 朱萬(wàn)平    

◎每經(jīng)記者 李智 實(shí)習(xí)記者 朱萬(wàn)平

2015年12月9日才剛剛登陸A股的中堅(jiān)科技（002779，收盤價(jià)63.17元），在短短24個(gè)交易日之后，就遭遇了可能被暫停、終止股票上市交易的窘境。而事件起因，竟然僅僅是公司高管的親屬增持了上市公司100股股票，從而可能觸發(fā)“公眾持股低于25%”的上市紅線。

親屬增持100股“惹禍”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，就在1月12日收盤后，深交所網(wǎng)站上公布了一則《關(guān)注函》。深交所在關(guān)注函中指出，中堅(jiān)科技于2015年12月9日上市，上市時(shí)公司股份總數(shù)為8800萬(wàn)股，社會(huì)公眾持有2200萬(wàn)股，占公司股份總數(shù)的25%。而2016年1月11日，中堅(jiān)科技監(jiān)事胡群旬的親屬李芳靜，從二級(jí)市場(chǎng)買入公司股票100股，占公司股份總數(shù)的0.0001%。

根據(jù)《證券法》第55條、第56條的規(guī)定，公司股權(quán)分布發(fā)生變化不具備上市條件的，由證券交易所決定暫停、終止其股票上市交易。根據(jù)深交所《股票上市規(guī)則（2014年修訂）》第18.1條規(guī)定，股本總額不超過(guò)人民幣4億元的上市公司，社會(huì)公眾持有的股份低于公司股份總數(shù)25%的，股權(quán)分布不具備上市條件。

具體來(lái)看，規(guī)定中所指的社會(huì)公眾是指，除了以下股東之外的上市公司其他股東：1、持有公司10%以上股份的股東及其一致行動(dòng)人；2、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其關(guān)系密切的家庭成員，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員直接或者間接控制的法人或者其他組織。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，正是因?yàn)橹袌?jiān)科技高管親屬增持了100股，使得公眾持股可能低于25%，進(jìn)而導(dǎo)致上市公司不再具備上市條件。頗為戲劇的是，由于中堅(jiān)科技昨日（1月12日）遭遇跌停，所以這位高管親戚目前還處于被套狀態(tài)。

深交所稱，對(duì)上述事項(xiàng)表示高度關(guān)注，要求中堅(jiān)科技本著對(duì)投資者高度負(fù)責(zé)的精神，盡快自查公司是否存在公司股權(quán)分布發(fā)生變化不具備上市條件的情形。如存在，請(qǐng)盡快提出切實(shí)可行的解決措施。

律師：兩方式可解“危機(jī)”

“從目前的規(guī)定來(lái)看，如果增持100股的高管親屬是相應(yīng)高管關(guān)系密切的家庭成員，那么確實(shí)就可能出現(xiàn)公眾持股低于25%的情況?！泵鎸?duì)中堅(jiān)科技突然遭遇的“退市危機(jī)”，上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，解決這個(gè)問(wèn)題的方式有兩個(gè)：一是直接減持100股；另一個(gè)則是相關(guān)高管選擇辭職。

王智斌進(jìn)一步指出，上述兩種方案中，賣出100股其實(shí)是最直接的方式。不過(guò)，如果上述高管親屬被認(rèn)定為高管的一致行動(dòng)人，那么又可能觸及“短線交易”的監(jiān)管紅線。

實(shí)際上，類似一幕曾經(jīng)在A股市場(chǎng)上出現(xiàn)過(guò)。2012年3月9日，京威股份（002662，收盤價(jià)15.80元）首發(fā)上市。但是在2012年4月18日，時(shí)任京威股份副總經(jīng)理的王立華從二級(jí)市場(chǎng)買入公司股票6300股，占公司股份總數(shù)的0.002%。

王立華增持后，社會(huì)公眾股的持股比例即已低于京威股份股份總數(shù)的25%，使得公司突然面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。最終，京威股份的危機(jī)伴隨著另一位持股高管的辭職而化解。這一事件當(dāng)時(shí)引起了各方廣泛關(guān)注。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，目前大多數(shù)中小盤新股，首次公開(kāi)發(fā)行總股本比例都是25%。因此，一旦大股東或者高管（含關(guān)系密切親屬）在上市初期增持公司股份，就可能導(dǎo)致公眾持股比例低于25%的情況出現(xiàn)。