特大操縱期貨案告破：境外遙控非法獲利20億

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 余強    

11月1日晚間，一條重磅新聞瞬間刷爆網(wǎng)絡(luò)。據(jù)新華社報道，經(jīng)過3個多月的縝密偵查，公安部指揮上海公安機關(guān)成功偵破一起以貿(mào)易公司為掩護，境外遙控指揮、境內(nèi)實施交易，作案手段隱蔽、非法獲利巨大的涉嫌操縱期貨市場犯罪案件。

據(jù)報道，犯罪嫌疑人通過高頻程序化交易軟件自動批量下單、快速下單，申報價格明顯偏離市場最新價格，實現(xiàn)包括自買自賣（成交量達8110手、113億元人民幣）在內(nèi)的大量交易，利用保證金杠桿比例等交易規(guī)則，以較小的資金投入反復(fù)開倉、平倉，使盈利在短期內(nèi)快速放大，非法獲利高達20多億元人民幣，僅6月初至7月初，凈盈利就達5億余元人民幣。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在目前已經(jīng)被抓獲的犯罪嫌疑人中，包括華鑫期貨公司技術(shù)總監(jiān)金文獻。值得注意的是，在6月~7月市場動蕩期間，此前排名并不靠前的華鑫期貨表現(xiàn)異常活躍，成了股指期貨市場的焦點。

非法獲利20億元

據(jù)新華社報道，7月10日，公安部副部長孟慶豐率多部門聯(lián)合工作組抵達上海，對涉及證券期貨領(lǐng)域違法犯罪線索依法開展調(diào)查。經(jīng)周密調(diào)查，工作組掌握了外商投資的伊世頓公司涉嫌操縱期貨市場等犯罪的線索，遂交由上海市公安局依法開展立案偵查。

專案組查明，伊世頓公司系外籍人員Goergy Zarya（音譯扎亞）、Anton Murashov（音譯安東）在香港各自注冊成立一家公司后，于2012年9月用兩家香港公司名義在江蘇省張家港保稅區(qū)以美元出資注冊成立的貿(mào)易公司。扎亞為伊世頓公司法定代表人，安東負責技術(shù)管理。兩人在公司成立前分別供職于歐洲的投資銀行和期貨公司，從事證券期貨交易工作。

據(jù)報道，在此案中，伊世頓國際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理高燕為重要犯罪嫌疑人，據(jù)交代，受扎亞、安東指使，為規(guī)避中國金融期貨交易所相關(guān)規(guī)定的限制，其先后向親友借來個人或特殊法人期貨賬戶31個，供伊世頓公司組成賬戶組進行交易。

伊世頓公司以貿(mào)易公司為名，隱瞞實際控制的期貨賬戶數(shù)量，以50萬美元注冊資本金以及他人出借的360萬元人民幣作為初始資金，在中國參與股指期貨交易。

安東及其境外技術(shù)團隊設(shè)計研發(fā)出一套高頻程序化交易軟件，遠程植入伊世頓公司托管在中國金融期貨交易所的服務(wù)器，以此操控、管理伊世頓賬戶組的交易行為。

伊世頓賬戶組通過高頻程序化交易軟件自動批量下單、快速下單，申報價格明顯偏離市場最新價格，實現(xiàn)包括自買自賣（成交量達8110手、113億元人民幣）在內(nèi)的大量交易，利用保證金杠桿比例等交易規(guī)則，以較小的資金投入反復(fù)開倉、平倉，使盈利在短期內(nèi)快速放大，非法獲利高達20多億元人民幣。這種極端的交易手法，也對股指期貨市場產(chǎn)生了嚴重影響。

新華社報道稱，今年6月初至7月初，證券期貨市場大幅波動，伊世頓公司在交易滬深300、中證500、上證50等股指期貨合約過程中，賣出開倉、買入開倉量在全市場中位居前列，該公司賬戶組平均下單速度達每0.03秒一筆，一秒內(nèi)最多下單31筆，且成交價格與市場行情的偏離度顯著高于其他程序化交易者。以6月26日的中證500主力合約為例，該公司賬戶組的賣開量占市場總賣出量30%以上的次數(shù)達400余次；以秒為單位計算，伊世頓賬戶組的賣開成交量在全市場中位列第一的次數(shù)為1200余次；其賣開成交價格與市場行情的偏離度為當日程序化交易者前5名平均值的2倍多。據(jù)統(tǒng)計，僅6月初至7月初，該公司賬戶組凈盈利就達5億余元人民幣。

華鑫期貨技術(shù)總監(jiān)涉案

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，華鑫期貨技術(shù)總監(jiān)金文獻涉及案中。據(jù)報道，2015年1月，高燕受扎亞指使，給予華鑫期貨公司技術(shù)總監(jiān)金文獻（男，47歲，浙江義烏人）100多萬元人民幣作為好處費。金文獻在全面負責伊世頓公司與交易所、期貨商的對接工作中，隱瞞伊世頓公司實際控制的期貨賬戶數(shù)量，并協(xié)助伊世頓公司對高頻程序化交易軟件進行技術(shù)偽裝，進而違規(guī)進場交易。

值得注意的是，華鑫期貨席位在6月~7月市場異常波動期間表現(xiàn)活躍，在異常期間，該席位在IF1507合約中幾乎天天上榜，每天的成交量高達20萬手的。此外，從6月15日下跌開始到7月初，該席位從未出現(xiàn)在滬深300期指的過夜倉名單中，是日內(nèi)行情的重要推手之一；而在下跌之前，該席位的日內(nèi)交易成交量大約也就在幾萬到10萬手的水平。在中證500期指中，華鑫期貨席位6月1日開始將戰(zhàn)場延伸到IC1506合約，而在此前的5月份卻從未在成交量名單中出現(xiàn)。一開始，華鑫期貨席位的成交量大概在1萬手的水平，而隨著行情的演繹，該席位的成交量能達到6萬手之上。