央行上?？偛浚和瞥鲎再Q(mào)區(qū)同業(yè)存單的條件和時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 沙斐    

每經(jīng)記者 沙斐

9月25日，中國人民銀行上?？偛恐贫恕吨袊ㄉ虾＃┳再Q(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境同業(yè)存單境內(nèi)發(fā)行人操作指引》和《中國（上海）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境同業(yè)存單境外發(fā)行人操作指引》，自公布之日起施行。

央行上?？偛糠矫姹硎?，當(dāng)前推出自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的條件和時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，而自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單市場的快速發(fā)展也將為推出面向企業(yè)和個(gè)人的自貿(mào)區(qū)大額存單奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

央行上海總部稱，自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的推出，對(duì)于上海自貿(mào)區(qū)金融市場的深入發(fā)展具有重要意義：一是完善自由貿(mào)易賬戶體系的利率定價(jià)機(jī)制，為繼續(xù)推進(jìn)利率市場化積累寶貴經(jīng)驗(yàn)；二是創(chuàng)設(shè)主動(dòng)有效的流動(dòng)性管理手段，拓展區(qū)內(nèi)銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，完善自由貿(mào)易賬戶體系的貨幣市場功能；三是對(duì)實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略、降低社會(huì)融資成本具有積極意義；四是吸引全球金融機(jī)構(gòu)參與自貿(mào)區(qū)金融活動(dòng)，推進(jìn)自貿(mào)區(qū)金融改革開放，提高市場活躍度。

自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的設(shè)計(jì)以境內(nèi)同業(yè)存單為藍(lán)本，在發(fā)行方式、報(bào)價(jià)模式、發(fā)行計(jì)劃、信息披露等方面基本承繼了境內(nèi)同業(yè)存單的管理框架，但也結(jié)合自貿(mào)區(qū)的實(shí)際情況和境內(nèi)外投資者的交易習(xí)慣，在發(fā)行主體、投資主體、賬戶體系與交易平臺(tái)等方面進(jìn)行了差別化設(shè)計(jì)。

據(jù)了解，自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單以自由貿(mào)易賬戶為依托，在中國外匯交易中心建設(shè)、獨(dú)立運(yùn)作的發(fā)行交易系統(tǒng)上公開發(fā)行或定向發(fā)行，由外匯交易中心提供發(fā)行、交易和信息服務(wù)，由銀行間市場清算所股份有限公司提供登記、托管、結(jié)算服務(wù)。

央行上?？偛糠矫娼榻B，自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的投資人包括區(qū)內(nèi)及境外金融機(jī)構(gòu)。區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)法人、經(jīng)法人授權(quán)的上海地區(qū)金融機(jī)構(gòu)以及獲得銀行間市場成員資格的境外金融機(jī)構(gòu)，這三類機(jī)構(gòu)在開立自由貿(mào)易賬戶、加入中國外匯交易中心自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單發(fā)行交易系統(tǒng)、在銀行間市場清算所股份有限公司開立自貿(mào)區(qū)專用托管賬戶后，即可開展自營投資與交易。此外，未獲得銀行間市場成員資格的境外金融機(jī)構(gòu)需向中國人民銀行上?？偛刻峤弧锻顿Y資格報(bào)備表》及證明材料進(jìn)行備案。發(fā)行人有屬于存款類金融機(jī)構(gòu)的要求，而投資人的范圍擴(kuò)大至存款類與非存款類金融機(jī)構(gòu)。

目前，自貿(mào)區(qū)同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格比照境內(nèi)同業(yè)存單產(chǎn)品，以市場化方式確定。固定利率存單參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價(jià)，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。