亨通光電8億收購(gòu)兩公司 交易相關(guān)方“精準(zhǔn)”買入

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

自2014年10月末開(kāi)始停牌的亨通光電（600487，前收盤價(jià)18.95元）于1月17日披露資產(chǎn)收購(gòu)方案，公司擬以“增發(fā)+現(xiàn)金”的方式收購(gòu)黑龍江電信國(guó)脈工程股份有限公司 （以下簡(jiǎn)稱電信國(guó)脈）41%股權(quán)，以及北京挖金客信息科技有限公司 （以下簡(jiǎn)稱挖金客信息）100%股權(quán)，交易價(jià)格為8.34億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，亨通光電同時(shí)披露的自查情況顯示，原電信國(guó)脈的副總經(jīng)理劉慶濤、股東王宇的母親仲惠清、亨通集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)姚啟強(qiáng)的配偶張群曾于停牌前當(dāng)月買賣亨通光電股票。其中，劉慶濤買入2.4萬(wàn)股，仲惠清買入1000股，張群買入3.2萬(wàn)股。

擬8.3億元收購(gòu)兩公司

公告顯示，亨通光電擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買郭廣友等130人共同持有的電信國(guó)脈41%股權(quán)。依據(jù)評(píng)估，電信國(guó)脈100%股權(quán)截至2014年9月末的評(píng)估值為10.03億元。雙方協(xié)商確定電信國(guó)脈100%股份作價(jià)9.8億元，對(duì)應(yīng)的41%股權(quán)交易價(jià)格為4.02億元。其中亨通光電發(fā)行1673.33萬(wàn)股股份籌資支付，另外支付9424.17萬(wàn)元的現(xiàn)金。

同時(shí)，公司還擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買李征、陳坤、永奧投資共同持有的挖金客信息100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為4.32億元。其中，對(duì)價(jià)的40%以現(xiàn)金方式支付，上市公司向陳坤、永奧投資支付合計(jì)1.73億元的現(xiàn)金；另外60%以發(fā)行股份方式支付，上市公司擬發(fā)行1410.23萬(wàn)股股份籌資支付。

資料顯示，電信國(guó)脈是通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)提供商，持有通信網(wǎng)絡(luò)工程施工總承包壹級(jí)和通信信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成甲級(jí)等多項(xiàng)高等級(jí)資質(zhì)，服務(wù)于中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信三大運(yùn)營(yíng)商和華為、中興、諾基亞、西門子等通信設(shè)備制造商。主要業(yè)務(wù)是各類通信信息網(wǎng)絡(luò)工程的設(shè)計(jì)、施工與維護(hù)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等。

挖金客信息則是集移動(dòng)互聯(lián)內(nèi)容、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品分銷渠道、媒體營(yíng)銷與運(yùn)營(yíng)為一體的綜合移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2012年、2013年、2014年前9月，電信國(guó)脈的營(yíng)業(yè)收入分別是9.16元、10.61億元以及6.65億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為5810.70萬(wàn)元、6909.99萬(wàn)元以及3978.13萬(wàn)元。挖金客信息上述年份的營(yíng)業(yè)收入分別為642.73萬(wàn)元、2116.98萬(wàn)元以及4098.66萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-66.67萬(wàn)元、264.7萬(wàn)元以及1222.55萬(wàn)元。

溢價(jià)率高達(dá)610%和1779%

值得注意的是，亨通光電此次收購(gòu)的兩塊資產(chǎn)溢價(jià)率都很高，其中電信國(guó)脈的股權(quán)溢價(jià)達(dá)610.37%，挖金客信息溢價(jià)1779.13%。

對(duì)于這筆重磅交易，交易對(duì)方也給出了業(yè)績(jī)承諾。其中，作為電信國(guó)脈的股東，郭廣友等130名自然人承諾，2014年~2017年4個(gè)會(huì)計(jì)年度，電信國(guó)脈的扣非凈利潤(rùn)分別不低于5850萬(wàn)元、8000萬(wàn)元、9600萬(wàn)元和1.15億元。

作為挖金客信息的股東，李征、陳坤二人承諾挖金客信息2014~2017年度的扣非凈利潤(rùn)分別不低于2100萬(wàn)元、3600萬(wàn)元、4680萬(wàn)元和6084萬(wàn)元，合計(jì)1.65億元。

然而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)亨通光電披露的交易相關(guān)人員買賣上市公司股票的自查情況，2014年4月30日~12月26日，原電信國(guó)脈的副總經(jīng)理劉慶濤、電信國(guó)脈股東王宇的母親仲惠清、亨通集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)姚啟強(qiáng)的配偶張群存在買賣亨通光電股票的情況。

具體來(lái)看，劉慶濤在2014年10月27日兩度買入亨通光電，分別以17.879元/股及18.020元/股買入1萬(wàn)股和1.4萬(wàn)股，成交金額合計(jì)43.11萬(wàn)元。仲惠清在10月20日以18.22元/股的價(jià)格買入1000股，成交金額為1.82萬(wàn)元。張群在2014年10月9日以19.269元/股的價(jià)格買入3.2萬(wàn)股，成交金額為61.66萬(wàn)元。

值得一提的是，亨通光電的停牌時(shí)間是在2014年10月末，而上述三位自然人均選擇在10月增持上市公司股票。

不過(guò)，上述三人表示，并未知悉亨通光電發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)交易的相關(guān)信息。電信國(guó)脈也表示，原副總經(jīng)理劉慶濤、財(cái)務(wù)人員王宇并未參與資產(chǎn)交易的策劃和決策過(guò)程。亨通集團(tuán)也表達(dá)了類似的觀點(diǎn)，其稱，新聘用的財(cái)務(wù)總監(jiān)姚啟強(qiáng)還在6個(gè)月試用期內(nèi)，因此并未參與該事項(xiàng)的籌劃論證和決策過(guò)程。