“首付貸”產(chǎn)品受累佳兆業(yè)事件 搜易貸承諾兜底

每經(jīng)記者楊玨軒發(fā)自廣州 搜狐集團(tuán)旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺搜易貸因?yàn)榕c佳兆業(yè)集團(tuán)（01638，HK）存在項(xiàng)目合作，近日受到媒體關(guān)注。昨日（1月7日）凌晨，搜易貸發(fā)布公告，稱相關(guān)合作產(chǎn)品“首付貸”目前尚無借款逾期或其他異常。 值得注意的是，根據(jù)搜易貸的上述公告，佳兆業(yè)集團(tuán)與搜易貸合作的樓盤包括深圳市佳兆業(yè)中央廣場（亦稱為深圳佳兆業(yè)城市廣場）、山海美域花園（亦稱為深圳佳兆業(yè)前海廣場）、佳兆業(yè)悅峰花園及佳兆業(yè)盛世廣場（亦稱為廣州佳兆業(yè)城市廣場）。而佳兆業(yè)集團(tuán)近日發(fā)布的公告顯示，上述4個(gè)樓盤中前3個(gè)的若干未售單位之買賣協(xié)議的處理及備案均“被鎖定”。 這意味著上述“被鎖定”的3處樓盤暫時(shí)不能辦理網(wǎng)簽，一部分獲得“首付貸”貸款的購房者，最終的交易可能因此擱淺。搜易貸上述公告顯示，涉及合作樓盤而未完成網(wǎng)簽的借款金額總計(jì)人民幣1931萬元。搜易貸承諾，如有借款人未能按期還款，并且擔(dān)保方也未能履行保證擔(dān)保義務(wù)，搜易貸將進(jìn)行兜底。 值得一提的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從幾個(gè)從事此類業(yè)務(wù)的P2P平臺了解到，目前，其他平臺的房屋首付貸款類業(yè)務(wù)目前未受到影響。 3個(gè)合作樓盤被“鎖定”/ 日前，佳兆業(yè)陷入人事變更、債務(wù)違約風(fēng)波，與其有相關(guān)合作的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺搜易貸于昨日凌晨緊急作出回應(yīng)。 搜易貸公告顯示，搜易貸與深圳佳兆業(yè)于2014年9月16日簽署了《關(guān)于開展“首付貸”與樓盤銷售“業(yè)務(wù)捆綁”的合作協(xié)議》（合同編號為：SZ-QT-YXHT-2014-105），隨后雙方就上述4個(gè)樓盤中3個(gè)被“鎖定”的簽署了合作樓盤確認(rèn)書和補(bǔ)充協(xié)議。雙方在協(xié)議中約定，深圳佳兆業(yè)作為擔(dān)保方同意就購房者償還通過搜易貸平臺而獲得“首付貸”借款的本息及違約金等款項(xiàng)，向資金借出方（即相關(guān)借款人的對應(yīng)投資用戶）提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，同時(shí)深圳佳兆業(yè)已就合作物業(yè)項(xiàng)目向資金借出方及搜易貸出具了《保證擔(dān)保承諾函》。此外，2014年11月11日，搜易貸與廣州兆昌簽署了類似協(xié)議，合作樓盤為佳兆業(yè)盛世廣場。 值得一提的是，深圳佳兆業(yè)與廣州兆昌均為佳兆業(yè)集團(tuán)子公司。 根據(jù)上述協(xié)議安排，該項(xiàng)目是否出現(xiàn)違約，在于借款人（即購房者）的還款意愿和能力，以及擔(dān)保方的狀況。 棕櫚樹CEO洪自華向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析指出，在正常情況下，首付貸款對應(yīng)的房屋已經(jīng)抵押給銀行，所以首付貸基本是純信用貸款。 2014年12月21日，佳兆業(yè)集團(tuán)在香港聯(lián)合交易所發(fā)布公告稱，于該公告之日，佳兆業(yè)集團(tuán)于深圳有4項(xiàng)處于預(yù)售階段的物業(yè)項(xiàng)目的若干未售單位之買賣協(xié)議的處理及備案“被鎖定”。搜易貸與深圳佳兆業(yè)合作的3個(gè)樓盤都在其中。 據(jù)了解，買賣協(xié)議的處理及備案“被鎖定”意味著網(wǎng)簽暫不能辦理，而一般購房的流程是：首付—銀行批貸—網(wǎng)簽。也就是說，這意味有一部分獲得首付貸款的購房者，最終的交易可能因此擱淺。 搜易貸的上述公告顯示，54名購房者簽署了購買房屋認(rèn)購書（即未完成網(wǎng)簽），借款金額總計(jì)人民幣1931萬元。不過，搜易貸在公告中承諾，如有借款人未能按期還款，并且擔(dān)保方也未能履行保證擔(dān)保義務(wù)，搜易貸將進(jìn)行兜底。 多家平臺稱同類業(yè)務(wù)未受影響/ 值得注意的是，市場上目前有首付貸款業(yè)務(wù)的平臺還有房金所、天天財(cái)富、平安好房等，這些平臺的業(yè)務(wù)是否會(huì)受到佳兆業(yè)事件的影響呢？ 對此，天天財(cái)富CEO李秋旺告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，天天財(cái)富的首付貸款業(yè)務(wù)沒有受到影響。 “首付貸款業(yè)務(wù)只是天天財(cái)富的一小部分業(yè)務(wù)。主要是配合企業(yè)，以企業(yè)為中心來做。這項(xiàng)業(yè)務(wù)是發(fā)放給（相應(yīng)）企業(yè)員工的，利息由（員工所在）企業(yè)承擔(dān)，這是企業(yè)為了留住核心人才的一種做法。我們對企業(yè)提供綜合授信，企業(yè)在授信范圍內(nèi)為員工提供擔(dān)保。這項(xiàng)業(yè)務(wù)目前沒有受到（佳兆業(yè)事件）影響?！崩钋锿硎尽? 房金所一名工作人員也向記者表示，目前房金所首付貸款類業(yè)務(wù)一切如常，未發(fā)現(xiàn)受到（佳兆業(yè)事件）影響。 對于首付貸款業(yè)務(wù)的興起，李秋旺表示，現(xiàn)在樓市低迷，首付款比例也比以前要高，為了打開銷路，很多開發(fā)商本身就會(huì)做首付貸款類的業(yè)務(wù)。但現(xiàn)在很多開發(fā)商自己資金也緊張，所以會(huì)采取和第三方合作的方式，比如和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對接。 值得一提的是，首付貸款業(yè)務(wù)還存在一些未被注意的玩法和風(fēng)險(xiǎn)。 “首付貸有一個(gè)核心的問題是，有些房子還沒建成，預(yù)售證還沒有拿到，就拿出去銷售，其實(shí)質(zhì)是資金通過購房者貸給了開發(fā)商。在這種情況下，雖然開發(fā)商提供擔(dān)保，但風(fēng)險(xiǎn)并沒有轉(zhuǎn)移和降低?！焙樽匀A指出。 首付貸款業(yè)務(wù)的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，是樓盤爛尾而影響購房者的還款意愿。李秋旺指出，要預(yù)防爛尾風(fēng)險(xiǎn)，主要是做好開發(fā)商的準(zhǔn)入?！艾F(xiàn)在整個(gè)房地產(chǎn)大市趨緊，如果放開去做，風(fēng)險(xiǎn)就不可控，一定要對開發(fā)商做分級準(zhǔn)入。另一個(gè)也要看樓盤地段，如果地段偏僻，處置起來也很困難。此外也要判斷樓盤的價(jià)格是否合理，有一些樓盤把價(jià)格定得很高，目的是配合購房者做資本運(yùn)作的，這一類一定要剔除?！? 李秋旺指出，市場上有一種比較常見的現(xiàn)象，有一部分購房者是以資本運(yùn)作的初衷去買房，買了房作為資產(chǎn)，再到銀行去獲取更多融資?！斑@種情況的購房者本身目的就不純，風(fēng)險(xiǎn)就比較大。” 《《《 延伸閱讀 專家：佳兆業(yè)事件敲響信用市場警鐘 每經(jīng)記者張喜威發(fā)自北京 佳兆業(yè)集團(tuán)（01638，HK）“違約風(fēng)波”繼續(xù)發(fā)酵。 2015年1月1日晚間，佳兆業(yè)集團(tuán)發(fā)布公告，宣布根據(jù)2013年8月2日簽訂的一份融資協(xié)議，若公司原董事會(huì)主席郭英成辭任，公司應(yīng)于郭英成辭任生效當(dāng)日償還這一協(xié)議項(xiàng)下的所有貸款（4億港元）連同其應(yīng)計(jì)利息。公告稱，佳兆業(yè)目前正在評估這一違約事件的影響，有關(guān)影響可能會(huì)觸發(fā)有關(guān)貸款融資、債券、股本證券的交叉違約，從而可能會(huì)對佳兆業(yè)的財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，盡管幾經(jīng)停牌，佳兆業(yè)集團(tuán)股票2014年12月還是累計(jì)下跌了接近50%。截至2015年1月7日，佳兆業(yè)集團(tuán)已經(jīng)連續(xù)7個(gè)交易日停牌。 據(jù)了解，前述融資協(xié)議所涉及的4億港元貸款違約或許只是冰山一角。佳兆業(yè)集團(tuán)的2014年中期業(yè)績報(bào)告顯示，該公司合計(jì)共有接近297.7億元人民幣的借款（包括銀行貸款、優(yōu)先票據(jù)）。此外，佳兆業(yè)集團(tuán)2014年1月6日再次發(fā)布公告，稱有兩名項(xiàng)目伙伴要求退回已支付的12億元人民幣費(fèi)用。 中信證券固定收益部研究主管、首席分析師鄧海清博士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，雖然這不是公募債券的違約，但是卻在2015年伊始給整個(gè)信用市場敲響了警鐘。 “違約鏈的傳導(dǎo)過程是從貸款到信托，到私募債，再到公募債，也就是從私募性質(zhì)向公募性質(zhì)傳導(dǎo)?！编嚭Ｇ灞硎?，這次貸款的違約雖然不能算是業(yè)內(nèi)首次，但是依然反映出信用鏈條的部分環(huán)節(jié)仍然薄弱。 值得注意的是，佳兆業(yè)集團(tuán)的債券收益率較前幾日仍不斷攀升。1月7日下午，一只在新加坡交易所上市的佳兆業(yè)可轉(zhuǎn)債收益率一度升至122.32%。此外，近日，穆迪和標(biāo)普均將佳兆業(yè)的評級調(diào)低。穆迪繼上周將佳兆業(yè)信用評級由“B1”降至“B3”后，1月5日再次將其評級下調(diào)至“Caa3”，前景展望降至“負(fù)面”。同日，標(biāo)普宣布，將佳兆業(yè)集團(tuán)評級從BB-降至SD（選擇性違約）。 此外，根據(jù)湯森路透的數(shù)據(jù)，2014年中國內(nèi)地開發(fā)商發(fā)行了近150億美元的債券，較2013年下降41%。尤為明顯的是，2014年超過四分之三的債券是在上半年，即中國房地產(chǎn)價(jià)格開始下跌之前發(fā)行的?！斑@次事件將會(huì)影響整體的市場情緒，一些評級較低的公司可能需要提供足夠吸引力的息率才能在債券市場獲得融資，甚至有些公司可能無法完成發(fā)債?！蹦承录悠鹿潭ㄊ找婊鸾?jīng)理表示。