啟動30億元增發(fā) 聯(lián)訊證券成新三板“融資王”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈    

每經(jīng)記者 趙陽戈

自新三板全面大擴容以來，新三板的融資功能也漸漸得以體現(xiàn)出來。

今年7月份才登陸新三板聯(lián)訊證券（830899），掛牌僅3個月就推行了10億元的融資計劃并成功實施；沒想到僅僅過了2月，聯(lián)訊證券再啟動融資計劃，且融資金額高達30億元。以金額計，聯(lián)訊證券已是新三板當之無愧的“融資王”。

啟動30億元融資計劃

作為新三板熱門但又稀缺的標的，聯(lián)訊證券的一舉一動都受到市場莫大關(guān)注。

聯(lián)訊證券12月24日對外公布，為適應(yīng)證券市場競爭形勢及公司發(fā)展戰(zhàn)略的需要，增強公司資本實力，完善業(yè)務(wù)功能，同時優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，提高綜合競爭力和抗風險能力，公司計劃進行股票增發(fā)融資。據(jù)悉，聯(lián)訊證券擬發(fā)行不超過20.55億股普通股，增發(fā)募資不超過30億元，所募資金主要用于補充公司資本金，以進一步擴大公司信用交易、證券自營和資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)規(guī)模，新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點及加強信息系統(tǒng)建設(shè)，并補充公司流動資金。

據(jù)悉，聯(lián)訊證券此次發(fā)行價是以2013年底經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)計算而來。公司的每股凈資產(chǎn)為1.25元，再考慮到公司2014年持續(xù)盈利，參考掛牌后的市場價格，最終的發(fā)行價確定為1.46元/股。截至昨日收盤，聯(lián)訊證券股價為3.44元，發(fā)行價較市價有較大折讓。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，今年以來，新三板公司融資功能被大量開發(fā)，融資額屢屢被刷新。在聯(lián)訊證券之前，九鼎投資（430719）曾有22億元的融資計劃，汽牛股份（430463）和維泰股份（831099）的計劃融資額都在4.8億元以上；融資超過1億元的總共有23家。此前傳出消息稱中科招商將掛牌新三板并融資90億元，但截至目前其還未登陸新三板。所以從融資金額來看，聯(lián)訊證券是當之無愧的新三板“融資王”。

掛牌半年兩度大規(guī)模融資

實際上，這并不是聯(lián)訊證券在新三板的首次融資。

公開信息顯示，聯(lián)訊證券于今年7月份才獲準掛牌新三板，成為繼湘財證券之后第二家登陸新三板的券商。10月份，聯(lián)訊證券剛剛完成了掛牌新三板以來的首輪融資。公司以1.4元/股的價格發(fā)行了7.14億股，募集資金10億元。當時除了5個在冊股東優(yōu)先認購外，還有9家法人和18個自然人也認購了聯(lián)訊證券的增發(fā)股份。這次股份發(fā)行完成后，聯(lián)訊證券的總股本從5億股變成了12.14億股。

值得注意的是，聯(lián)訊證券此次融資計劃的發(fā)行對象包括股權(quán)登記日的在冊股東、與公司簽署協(xié)議的做市券商和其他符合規(guī)定的投資者。而上一次融資計劃中，其對發(fā)行對象范圍的描述卻是股權(quán)登記日在冊股東和符合規(guī)定的投資者，當中并沒有提到做市商。由此有分析指出，新一輪定增之后，不排除聯(lián)訊證券從協(xié)議轉(zhuǎn)讓的交易方式轉(zhuǎn)變成做市交易。而根據(jù)已經(jīng)引入做市商制度的公司交投情況來看，做市交易對企業(yè)的估值會帶來一定的流動性溢價。

2014年上半年，聯(lián)訊證券實現(xiàn)營業(yè)收入1.94億元，實現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為2650萬元，基本每股收益0.05元/股。