分期平臺(tái)盯上大學(xué)生消費(fèi) 綜合費(fèi)率達(dá)19％引質(zhì)疑

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海

“目前大學(xué)生分期消費(fèi)額在500億/年，但大學(xué)生消費(fèi)的市場(chǎng)規(guī)模有萬(wàn)億?！币晃粡氖麓髮W(xué)生分期業(yè)務(wù)的人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

不知不覺(jué)間，大學(xué)生分期購(gòu)物市場(chǎng)似乎突然被互聯(lián)網(wǎng)金融公司發(fā)掘出來(lái)，出現(xiàn)了以趣分期、分期樂(lè)、愛(ài)學(xué)貸等為代表的專(zhuān)注于大學(xué)生分期購(gòu)物的企業(yè)，部分企業(yè)更是接連獲得風(fēng)投融資。

據(jù)記者了解，分期平臺(tái)的資金來(lái)源一般有兩塊：自有資金和融資資金。融資資金分天使資金、風(fēng)投資金和渠道資金，渠道資金則來(lái)自于相關(guān)的融資平臺(tái)，通常的做法是將債權(quán)打包出售給P2P公司。

對(duì)接P2P平臺(tái)，就意味著分期平臺(tái)的資金成本不會(huì)很低。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，面向大學(xué)生的分期平臺(tái)，其綜合費(fèi)率一般在20%左右，扣除12%左右的P2P通道費(fèi)用后，分期平臺(tái)能夠獲得約8%的利差收入。與此同時(shí)，如何對(duì)在校大學(xué)生這一特殊群體進(jìn)行合理的風(fēng)控，也是考驗(yàn)平臺(tái)的關(guān)鍵因素。

不過(guò)，愛(ài)學(xué)貸董事長(zhǎng)錢(qián)志龍告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，分期平臺(tái)的出現(xiàn)大大降低了學(xué)生分期消費(fèi)的成本，此前有些公司的相似費(fèi)用高達(dá)39%上下。但他也表示，在保證正常運(yùn)營(yíng)的同時(shí)，會(huì)思考如何逐步降低手續(xù)費(fèi)的問(wèn)題。

趣分期創(chuàng)始人羅敏也表示，“我們的利率遠(yuǎn)低于民間借貸。銀行（消費(fèi)借貸利率）在20個(gè)點(diǎn)左右，我們的利率是比銀行信用卡低的?！?/p>

值得一提的是，近期各大分期品牌都有降息或者下調(diào)售價(jià)的行動(dòng)，降低費(fèi)用也成為爭(zhēng)奪大學(xué)生客戶(hù)的重要手段。下面以平臺(tái)甲和平臺(tái)乙為例，說(shuō)明目前大學(xué)生分期市場(chǎng)的模式和風(fēng)控等問(wèn)題。

平臺(tái)甲：融資成本約15%/

項(xiàng)目名稱(chēng)：iPhone616G分期

項(xiàng)目期限：12個(gè)月

每月分期額：524元（商品款440元+服務(wù)費(fèi)84元）

該項(xiàng)目是針對(duì)在校大學(xué)生推出的iPhone6分期，期限包括6個(gè)月、12個(gè)月、18個(gè)月和24個(gè)月。據(jù)了解，平臺(tái)甲成立3個(gè)月后，日銷(xiāo)售額已過(guò)百萬(wàn)。那么，平臺(tái)甲的資金來(lái)源于哪里呢？

平臺(tái)甲負(fù)責(zé)人告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，平臺(tái)的資金來(lái)源有兩塊；自有資金和融資資金。平臺(tái)甲在融資平臺(tái)上主要以債權(quán)打包出售的形式融資，大部分會(huì)出售給P2P平臺(tái)。

據(jù)記者測(cè)試，該項(xiàng)目的年化利率高達(dá)19%。因產(chǎn)品面向沒(méi)有收入能力的大學(xué)生，外界也在猜測(cè)這是否意味著項(xiàng)目的壞賬率會(huì)很高。面對(duì)質(zhì)疑，上述負(fù)責(zé)人告訴記者，“大學(xué)生群體的違約率在0.2%左右，遠(yuǎn)低于全國(guó)信用卡千分之八的違約水準(zhǔn)?！?/p>

上述負(fù)責(zé)人表示，在大學(xué)生還款能力管理方面，平臺(tái)甲推出了“創(chuàng)業(yè)合伙人平臺(tái)”，會(huì)整合提供社會(huì)上的一些適合學(xué)生的工作機(jī)會(huì)；在還款意愿管理上，重點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)違約成本，并配合提醒、宣傳、告知以及必要的法律手段。而在后端，對(duì)于信用記錄良好的同學(xué)會(huì)給出相應(yīng)的權(quán)限和優(yōu)先權(quán)，讓他們感受到信用的價(jià)值。

另外，大學(xué)生經(jīng)過(guò)客服初審?fù)ㄟ^(guò)后，服務(wù)經(jīng)理會(huì)去宿舍進(jìn)行資格審查并與其簽訂分期協(xié)議，當(dāng)面交付貨物或者由第三方物流配送。平臺(tái)甲只針對(duì)在校大學(xué)生、研究生、博士生提供分期服務(wù)。不過(guò)，大四、研三等學(xué)生需要客服審核后確定是否可以分期及分期數(shù)。

記者注意到，由于年化綜合費(fèi)率高達(dá)19%，不少人指責(zé)分期平臺(tái)是在向?qū)W生放高利貸。

對(duì)此，上述負(fù)責(zé)人向記者表示：“利息和風(fēng)險(xiǎn)成正比，風(fēng)險(xiǎn)越低的融資成本就越低。而在平臺(tái)看來(lái)，（分期平臺(tái)的）風(fēng)險(xiǎn)主要是債權(quán)包本身的風(fēng)險(xiǎn)，這關(guān)系到兩個(gè)面：一個(gè)是我們的用戶(hù)違約率有多低；另外一個(gè)是債權(quán)包的模式，舉例說(shuō)，單個(gè)5000萬(wàn)元的債權(quán)包和一個(gè)由1萬(wàn)個(gè)分散的5000元組成的債權(quán)包，其風(fēng)險(xiǎn)是很不一樣的。”

上述負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，平臺(tái)甲的債權(quán)包是面向違約率低的大學(xué)生群體的消費(fèi)分期，但是小額分散的債權(quán)包。在近期P2P接連出現(xiàn)老板跑路的背景下，平臺(tái)顯得尤為優(yōu)質(zhì)。加上手續(xù)費(fèi)，平臺(tái)的融資成本可控制在15%左右。

平臺(tái)乙：一對(duì)一進(jìn)行信用審核/

項(xiàng)目名稱(chēng)：iPhone5s16G版3G手機(jī)（金色）電信版

項(xiàng)目期限：12個(gè)月

每月分期額：382.2元（本金346.5元+服務(wù)費(fèi)35.7元）

該項(xiàng)目期限覆蓋1~24個(gè)月，不同期限對(duì)應(yīng)的服務(wù)費(fèi)各不相同。平臺(tái)乙負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，平臺(tái)的分期資金來(lái)源于其他P2P平臺(tái)。平臺(tái)將學(xué)生分期款作為優(yōu)質(zhì)債權(quán)提供給這些P2P平臺(tái)，平臺(tái)乙收取分期的手續(xù)費(fèi)。在商品供給端，平臺(tái)乙自己不做電商，而是選擇和京東、國(guó)美等電商平臺(tái)合作。

對(duì)于大學(xué)生群體的風(fēng)控問(wèn)題，上述負(fù)責(zé)人告訴記者：“大學(xué)生本身是非常優(yōu)質(zhì)的群體，他們的還款意愿是非常高的。我們真正地個(gè)性化地去審核每一個(gè)學(xué)生，從他的學(xué)生身份到他在學(xué)校的成績(jī)。從一開(kāi)始就排除絕大部分有還款風(fēng)險(xiǎn)的同學(xué)。這也是我們能把逾期和壞賬控制在非常非常低水平的原因?！?/p>

據(jù)了解，平臺(tái)乙會(huì)通過(guò)電話(huà)和線下訪問(wèn)結(jié)合的方式對(duì)學(xué)生進(jìn)行一對(duì)一的信用審核，審核通過(guò)的學(xué)生才能獲取借款資質(zhì)。平臺(tái)也會(huì)從中收取一定的管理費(fèi)，并提取出一定比例納入風(fēng)險(xiǎn)備用金。學(xué)生還款逾期30天以上算作壞賬，一旦出現(xiàn)逾期或者壞賬，將由平臺(tái)進(jìn)行墊付。同時(shí)，線下的工作人員會(huì)直接進(jìn)宿舍進(jìn)行催收，或者聯(lián)系借款人的父母。

此外，平臺(tái)乙還針對(duì)不同群體設(shè)置了不同的首付比例。比如，總訂單金額在5289元以上 （大一同學(xué)6001元以上），多出5289元的部分需全額支付首付 （大一同學(xué)為多出6001元的部分支付首付），超出5289（6001）的部分如無(wú)法用首付支付，則需借款同學(xué)提供銀行卡資金流水和成績(jī)單以供判斷。

據(jù)測(cè)算，該項(xiàng)目分期付款綜合費(fèi)率為19.3%。上述負(fù)責(zé)人并沒(méi)有向記者透露具體的資金成本和網(wǎng)站的運(yùn)營(yíng)成本。不過(guò)他表示，因?yàn)榻灰最~總量的優(yōu)勢(shì)，平臺(tái)目前資金成本和運(yùn)營(yíng)成本非常低。這也允許平臺(tái)以低于信用卡的利率向同學(xué)借貸。

對(duì)于和京東、天貓等電商的關(guān)系，上述負(fù)責(zé)人表示，“我們不是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而是合作對(duì)象。我們希望能夠成為大學(xué)生購(gòu)物的一個(gè)引流平臺(tái)。當(dāng)然如果他們也進(jìn)場(chǎng)做大學(xué)生分期，我們覺(jué)得這也是個(gè)好事情?！?/p>