當(dāng)?shù)谌嚼碡?cái)遇上家族信托

“雙線并行”的運(yùn)營(yíng)策略

目前在中國(guó)香港能夠提供家族信托服務(wù)的公司主要分為兩類(lèi)：一類(lèi)具有私人銀行背景，占比百分之60%左右；第二類(lèi)是沒(méi)有銀行背景的獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)，為內(nèi)地客戶提供服務(wù)的公司，后者目前不足10家。

前者的優(yōu)勢(shì)在于背靠銀行集團(tuán)，客戶除享受家族信托服務(wù)外，還能獲得銀行提供的專業(yè)化資產(chǎn)配置方案；后者盡管沒(méi)有資產(chǎn)配置的優(yōu)勢(shì)，但具有較大的獨(dú)立性。而方舟信托正介于兩者之間，在為客戶提供家族信托服務(wù)的同時(shí)，還能夠與諾亞協(xié)同合作，為客戶提供資產(chǎn)配置方案。

“方舟信托是獨(dú)立的信托公司，可以接受諾亞集團(tuán)的會(huì)員客戶，也接受非會(huì)員新客戶。”談及方舟信托的戰(zhàn)略定位，方舟信托執(zhí)行董事劉彥認(rèn)為，方舟信托是服務(wù)機(jī)構(gòu)，而不是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)商和供應(yīng)商，與內(nèi)地信托公司概念不同，方舟信托更注重服務(wù)。

據(jù)了解，諾亞財(cái)富將采取“雙線并行”策略—一是方舟信托將作為受托人在中國(guó)香港從事家族信托服務(wù)，包括信托文件的起草、分配方案的設(shè)計(jì)以及資產(chǎn)管理和資產(chǎn)配置的咨詢；二是和分布在其他國(guó)家、全球較大的獨(dú)立第三方信托公司合作，為諾亞財(cái)富的客戶提供家族信托服務(wù)。

由于方舟信托成立于中國(guó)香港，因此服務(wù)的目標(biāo)群體僅限于海外資產(chǎn)達(dá)到一定量級(jí)的客戶。盡管信托只是一種受托關(guān)系，沒(méi)有金額門(mén)檻，不過(guò)從市場(chǎng)上平均情況來(lái)看，家族信托客戶的起步資產(chǎn)是500萬(wàn)美元流動(dòng)資產(chǎn)。

對(duì)于大部分資產(chǎn)在國(guó)內(nèi)并且希望成立家族信托的客戶，諾亞將和國(guó)內(nèi)信托公司合作，滿足這部分客戶需求。據(jù)記者了解，國(guó)內(nèi)包括平安信托、北京信托、中信信托、上海信托、紫金信托等公司均在該領(lǐng)域有所嘗試和創(chuàng)新。

“經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，諾亞需要從資產(chǎn)管理向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，增加具有高附加值的業(yè)務(wù)，家族信托是諾亞財(cái)富真正實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理、保護(hù)資產(chǎn)安全的重要法律方案和工具，方舟信托是將財(cái)富管理理念落地和實(shí)現(xiàn)的重要載體。”汪靜波稱。

其中，家族信托的基礎(chǔ)是家族精神。因?yàn)?，在家族信托領(lǐng)域，單純的產(chǎn)品推薦模式不可持續(xù)，沒(méi)有家族精神基礎(chǔ)的前提下進(jìn)行資產(chǎn)配置是比較淺的層次，我們希望做得扎實(shí)。他們希望基于中國(guó)香港發(fā)達(dá)的金融業(yè)，向海外輻射，方舟信托將成為諾亞財(cái)富走向海外的前哨站。

內(nèi)地高凈值人群借助在港設(shè)立的信托公司，開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)其全球的資產(chǎn)配置，也面臨這樣一個(gè)現(xiàn)實(shí)的情況，即中國(guó)內(nèi)地和香港地區(qū)存在法律體系障礙—香港法律制度屬英美法系，在信托法規(guī)上與國(guó)內(nèi)存在一定差異。

對(duì)于香港地區(qū)和內(nèi)地兩地信托法規(guī)不同，方舟信托執(zhí)行董事章嘉玉對(duì)此回應(yīng)稱，在中國(guó)香港設(shè)立信托，一方面緣于清楚看到客戶的境外投資需求，另一方面是2013年12月最新修訂的香港《信托法》更適合現(xiàn)代投資人的投資理念。