P2P供應(yīng)鏈金融空間巨大 精細(xì)化平臺(tái)是發(fā)展方向

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

供應(yīng)鏈金融正越來(lái)越多地受到網(wǎng)貸平臺(tái)青睞?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有包括網(wǎng)信·第一P2P、積木盒子、工商貸、甬商貸和大麥理財(cái)?shù)仍趦?nèi)的多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉足于此。它們以某核心企業(yè)為中心，通過(guò)具體考察其上下游企業(yè)的融資需求及償還能力，為核心企業(yè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供融資服務(wù)。

“由于核心企業(yè)上下游企業(yè)的融資期限較短且不確定，金額大小不一，特別適合P2P平臺(tái)提供靈活中小金額貸款的特點(diǎn)?！狈e木盒子風(fēng)險(xiǎn)控制副總裁謝群分析道。

業(yè)內(nèi)人士亦向記者分析指出，網(wǎng)貸供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展空間非常大，特別是垂直性的往某一特定細(xì)分行業(yè)發(fā)展時(shí)，將產(chǎn)生專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化的P2P平臺(tái)，以滿(mǎn)足市場(chǎng)個(gè)性化需求，這種模式將會(huì)是發(fā)展趨勢(shì)之一。

通過(guò)合作收購(gòu)涉足供應(yīng)鏈金融

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前，多家P2P平臺(tái)正通過(guò)合作、收購(gòu)的方式對(duì)借貸資源進(jìn)行整合，并為發(fā)展供應(yīng)鏈金融打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。比如積木盒子與全球領(lǐng)先的奢侈品交流平臺(tái)寺庫(kù)網(wǎng)簽署了核心企業(yè)金融戰(zhàn)略合作協(xié)議，網(wǎng)信·第一P2P完成收購(gòu)中國(guó)典當(dāng)聯(lián)盟網(wǎng)，甬商貸與中國(guó)摩士集團(tuán)股份有限公司簽署供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作協(xié)議等。

“我們平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融主要是為企業(yè)解決在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于其上下游中小企業(yè)融資不暢所導(dǎo)致的企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)及經(jīng)營(yíng)效率問(wèn)題，讓企業(yè)從采購(gòu)、生產(chǎn)到銷(xiāo)售回款的每一個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)都順暢進(jìn)行。我們依托于國(guó)內(nèi)大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，將自身金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行優(yōu)化，利用大型企業(yè)對(duì)客戶(hù)的數(shù)據(jù)掌握能力及自身金融行業(yè)的專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析能力，對(duì)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行整體分析及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)多方共贏的結(jié)果?！本W(wǎng)信·第一P2P人士介紹道。

上述網(wǎng)信·第一P2P人士進(jìn)一步指出：“我們根據(jù)供應(yīng)鏈金融固有的特點(diǎn)，例如針對(duì)不同的行業(yè)、不同的市場(chǎng)、不同的企業(yè)發(fā)展階段和經(jīng)營(yíng)模式等，設(shè)計(jì)了一套針對(duì)小微金融的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合核心企業(yè)的數(shù)據(jù)等資源進(jìn)行綜合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。”

謝群則對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，在風(fēng)控方面，積木盒子對(duì)核心企業(yè)有較高要求，并需對(duì)其進(jìn)行全方位的盡職調(diào)查。同時(shí)，也會(huì)針對(duì)每個(gè)融資上下游客戶(hù)進(jìn)行真實(shí)性及融資需求核實(shí)、以及涉訴檢查。此外，為了保證投資人的利益，平臺(tái)一般會(huì)進(jìn)一步要求核心企業(yè)為每一筆貸款繳納保證金，并承諾承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。

P2P靈活特點(diǎn)契合供應(yīng)鏈金融

P2P平臺(tái)甬商貸相關(guān)人士表示，其供應(yīng)鏈金融的核心是憑借核心企業(yè)與供應(yīng)商交易過(guò)程中所訂立的貨物銷(xiāo)售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)介入供應(yīng)鏈體系，與核心企業(yè)、供應(yīng)商（渠道商）簽訂三方認(rèn)可的契約。供應(yīng)商以核心企業(yè)開(kāi)具給自己的應(yīng)收貨款債權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，便可向甬商貸申請(qǐng)融資。

“通過(guò)該模式，供應(yīng)鏈核心企業(yè)可以獲得更穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商，降低原材料或零部件的采購(gòu)成本，避免在旺季因原材料或零部件停供出現(xiàn)斷貨的尷尬局面，間接地提高銷(xiāo)售額，增加經(jīng)營(yíng)收益。而對(duì)依附于核心企業(yè)的上下游中小微企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融可以幫助他們打通融資瓶頸，緩解周轉(zhuǎn)資金壓力，擴(kuò)大自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，開(kāi)發(fā)更多的大客戶(hù)，開(kāi)辟更大的市場(chǎng)，獲得更大的發(fā)展。此外，投資人通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)借出去的錢(qián)，得到了供應(yīng)鏈核心企業(yè)應(yīng)付款的“擔(dān)?！?，這意味著在網(wǎng)貸平臺(tái)本金保障的基礎(chǔ)上，又多了一道‘保險(xiǎn)’?！鄙鲜鲳藤J相關(guān)人士介紹道。

“由于核心企業(yè)上下游企業(yè)的融資期限較短且不確定，金額大小不一，特別適合P2P平臺(tái)提供靈活中小金額貸款的特點(diǎn)?！敝x群分析指出。

E微貸CEO陸浪濤分析指出，網(wǎng)貸供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展空間非常大，特別是垂直性的往某一特定細(xì)分行業(yè)發(fā)展時(shí)，將產(chǎn)生專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化的P2P平臺(tái)，以滿(mǎn)足市場(chǎng)個(gè)性化需求，這種模式將會(huì)是發(fā)展趨勢(shì)之一。

那么，P2P發(fā)力這種供應(yīng)鏈金融模式之時(shí)又需注意哪些呢？

“首先是把握核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和它對(duì)自身上下游企業(yè)的控制力及影響力；其次是根據(jù)上下游貿(mào)易特點(diǎn)定制融資產(chǎn)品，通過(guò)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)控制資金流轉(zhuǎn)，從而控制風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)然，對(duì)于貿(mào)易背景真實(shí)性的核實(shí)以及上下游企業(yè)基本資質(zhì)的審查也是必備環(huán)節(jié)?！敝x群分析指出。

上述網(wǎng)信·第一P2P相關(guān)人士亦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析指出，對(duì)于P2P供應(yīng)鏈金融來(lái)說(shuō)，需注意合作伙伴的選擇；對(duì)市場(chǎng)中存在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)關(guān)注和應(yīng)對(duì)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的科學(xué)性、客觀性、高效性；不斷優(yōu)化自身產(chǎn)品以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需求。