債市核查風(fēng)暴再升級(jí) 銀河證券固收總監(jiān)代旭配合調(diào)查

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王一鳴    

每經(jīng)記者 王一鳴

9月21日晚間，近年來(lái)固定收益業(yè)務(wù)表現(xiàn)不俗的銀河證券（06881，HK）在港交所發(fā)布公告稱(chēng)：董事會(huì)近日知悉，公司固定收益業(yè)務(wù)線業(yè)務(wù)總監(jiān)代旭及兩名相關(guān)員工，因“個(gè)人原因”正配合國(guó)內(nèi)司法機(jī)關(guān)工作。代旭職責(zé)暫由公司執(zhí)行董事兼總裁顧偉國(guó)代行。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，自去年初以來(lái)，債市風(fēng)暴先后席卷多家金融機(jī)構(gòu)。2014年8月，海通證券亦被爆出債券融資部負(fù)責(zé)人曲林正配合相關(guān)部門(mén)調(diào)查。這距離2013年10月前國(guó)信證券固定收益事業(yè)部總裁、有“債市一姐”之稱(chēng)的孫明霞因“個(gè)人原因”接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查已近一年。

如今，債市核查風(fēng)暴再度刮起。

企業(yè)債承銷(xiāo)金額居首/

銀河證券自2013年5月22日H股在港交所上市后，A股IPO工作隨之啟動(dòng)，今年8月底，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布了銀河證券A股招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）。

申報(bào)稿顯示，代旭職務(wù)為銀河證券固定收益業(yè)務(wù)線業(yè)務(wù)總監(jiān)、執(zhí)行委員會(huì)委員，負(fù)責(zé)公司固定收益業(yè)務(wù)，任職期限至2015年3月22日。

履歷顯示，1963年10月出生、現(xiàn)年51歲的代旭，于1992年7月獲得中國(guó)社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。1996年8月～2002年6月，任中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)信托投資公司國(guó)際金融組織貸款轉(zhuǎn)貸部總經(jīng)理；2004年11月～2007年1月，任銀河有限投資銀行總部副總經(jīng)理；2007年1月～2008年4月任銀河證券投資銀行總部副總經(jīng)理；2008年4月～2012年3月，任銀河證券債券融資總部董事總經(jīng)理；2012年3月起任銀河證券固定收益業(yè)務(wù)線業(yè)務(wù)總監(jiān)，并于2012年12月起任公司執(zhí)行委員會(huì)委員。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，按2013年?duì)I業(yè)收入計(jì)算，銀河證券位列第五。在具體業(yè)務(wù)方面，除經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)排名首位，投行業(yè)務(wù)位居第11名、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)位居第15名、融資融券業(yè)務(wù)位居第5名。

不過(guò)，銀河證券債權(quán)承銷(xiāo)的金額和收入多年來(lái)處于行業(yè)領(lǐng)先地位?！捌渲?，企業(yè)債券承銷(xiāo)在業(yè)內(nèi)數(shù)一數(shù)二?！比A南某大型券商固收部門(mén)負(fù)責(zé)人如此對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者評(píng)價(jià)道。

據(jù)記者了解，這在代旭管理債券融資業(yè)務(wù)后尤為明顯，企業(yè)債券承銷(xiāo)金額2009年～2011年連續(xù)三年位居行業(yè)第一。

銀河證券在申報(bào)稿中表示，“公司較早預(yù)期到過(guò)去幾年債券承銷(xiāo)市場(chǎng)的快速發(fā)展，并提前進(jìn)行了人員擴(kuò)充等準(zhǔn)備工作。本公司債權(quán)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入在報(bào)告期各期均位居行業(yè)前列。”

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月30日，公司（包括銀河有限）債權(quán)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)累計(jì)承銷(xiāo)債權(quán)融資項(xiàng)目231個(gè)，累計(jì)主承銷(xiāo)金額約3764.35億元，排名行業(yè)第四位。其中，企業(yè)債券承銷(xiāo)一直是公司傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司（包括銀河有限）企業(yè)債券承銷(xiāo)金額累計(jì)達(dá)到2550.75億元，位居行業(yè)第一位。

數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期各期（2011年～2013年、2014年1～6月），銀河證券債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)凈收入分別為2.93億元、5.1億元、1.95億元和3.4億元，占公司投資銀行業(yè)務(wù)凈收入的比例分別為46.71%、75.49%、52.78%和67.31%。

債市風(fēng)暴牽連多人/

對(duì)于代旭所涉事件可能產(chǎn)生的影響，銀河證券僅在公告中稱(chēng)，目前公司經(jīng)營(yíng)正常，將根據(jù)事件的進(jìn)展及有關(guān)規(guī)定及時(shí)披露有關(guān)情況。二級(jí)市場(chǎng)上，昨日，銀河證券股票亦遭遇拋售，開(kāi)盤(pán)即低開(kāi)低走，報(bào)收于5.54港元，下跌5.46%。

目前，代旭及兩名相關(guān)員工，基于何種“個(gè)人原因”配合內(nèi)地司法機(jī)關(guān)調(diào)查，未有官方說(shuō)法。據(jù)接近銀河證券的人士向記者表示，無(wú)法對(duì)公告以外的事項(xiàng)予以置評(píng)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，自去年年初以來(lái)，債市風(fēng)暴已先后席卷多家金融機(jī)構(gòu)，債券發(fā)行和交易中的利益輸送等違法違規(guī)行為開(kāi)始被曝光，案件大多涉及債券發(fā)行一級(jí)半市場(chǎng)的問(wèn)題。

2013年4月16日，萬(wàn)家基金固定收益部總監(jiān)鄒昱被公安部門(mén)調(diào)查。與此同時(shí)，中信證券證實(shí)，固定收益部執(zhí)行總經(jīng)理?xiàng)钶x在一個(gè)月前接受調(diào)查。此后，齊魯銀行金融事業(yè)部的徐大祝也被拘留。

2013年10月，前國(guó)信證券固定收益事業(yè)部總裁、有“債市一姐”之稱(chēng)的孫明霞因“個(gè)人原因”接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查。在孫明霞之前，2013年9月，同樣在固收領(lǐng)域業(yè)績(jī)出色的宏源證券，也被公安機(jī)關(guān)帶走4名中高層管理人員。

2014年8月，海通證券被曝債券融資部負(fù)責(zé)人曲林正在配合相關(guān)部門(mén)調(diào)查。海通證券去年年報(bào)顯示，曲林任負(fù)責(zé)人的債券融資部成績(jī)頗佳，去年全年公司完成債券融資項(xiàng)目28個(gè)，承銷(xiāo)金額517億元，成功主承銷(xiāo)了華能?chē)?guó)際、中電投等企業(yè)債。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與前一輪不同，除金融機(jī)構(gòu)外，今年核查風(fēng)暴還刮到企業(yè)債發(fā)行的源頭——審批環(huán)節(jié)。2014年8月，國(guó)家發(fā)改委財(cái)政金融司前司長(zhǎng)張東生以及浙江省發(fā)改委財(cái)金處前副處長(zhǎng)柳志文接連被曝遭調(diào)查。

上述華南固收部門(mén)負(fù)責(zé)人向記者指出，債券發(fā)行和交易中容易出現(xiàn)尋租的環(huán)節(jié)主要有兩個(gè)：一是債券發(fā)行審批環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)問(wèn)題；另一個(gè)因素是由于債券定價(jià)機(jī)制不合理，在債券發(fā)行和交易中存在價(jià)格操縱和利益輸送空間。

財(cái)新網(wǎng)8月中旬的一篇報(bào)道稱(chēng)，從2003年到2006年，張東生主持下的發(fā)改委財(cái)金司經(jīng)歷了企業(yè)債審批發(fā)行的黃金時(shí)期。此次張東生被調(diào)查，可能會(huì)揭開(kāi)企業(yè)債發(fā)行環(huán)節(jié)的更多腐敗細(xì)節(jié)。

報(bào)道并稱(chēng)，據(jù)知情人士透露，張東生被調(diào)查與2005年發(fā)行的企業(yè)債有關(guān)。該案是被去年10月國(guó)信證券固定收益事業(yè)部總裁孫明霞案牽出。未經(jīng)調(diào)查部門(mén)證實(shí)的市場(chǎng)說(shuō)法是，孫明霞供出了一個(gè)數(shù)百人的名單，導(dǎo)致多人被查被處理，也波及相關(guān)券商。