黃金國際板正式啟動 “上海金”助推人民幣國際化

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

昨日（9月18日）20：00，籌備近一年的上海黃金交易所（SGE）國際板在上海國際會議中心正式舉行上線啟動儀式，人民銀行行長周小川、上海市市長楊雄出席啟動儀式。20：01，瑞士MKS金融公司、匯豐銀行、中國銀行、中國工商銀行、中國交通銀行完成首筆撮合競價交易。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，黃金國際板上線后，國際投資者可以通過自由貿(mào)易賬戶，自主參與SGE所有黃金合約，未來還包括其他貴金屬的交易。

上海黃金交易所理事長許羅德表示，“我們在國際市場話語權(quán)和影響力很小，所以通過國際板的設(shè)立，通過黃金市場的開放，吸引國際投資者，吸引離岸資金參與交易，這標(biāo)志著我國黃金市場的開放。采用人民幣計價也將有助于提升人民幣國際影響力，助推人民幣國際化。”

客戶資金進(jìn)行封閉運行/

據(jù)悉，上海黃金交易所國際板由SGE出資的在自貿(mào)區(qū)設(shè)立的全資子公司——上海國際黃金交易中心有限公司（SGEI）負(fù)責(zé)集中管理，統(tǒng)一向國際投資者提供交易、清算、交割等服務(wù)。目前，國際會員及其客戶可參與國際板掛牌的iAu99.5、iAu99.99及iAu100g這3個黃金現(xiàn)貨品種及交易所主板（除Au50g）黃金品種的競價交易，未來交易所將逐步向國際投資者開放白銀、鉑金、鈀金等其他貴金屬品種。

昨日，上海黃金交易所公布了黃金國際板合約掛牌首日基準(zhǔn)價和首日漲跌幅限制。3個新上市合約iAu99.5、iAu99.99及iAu100g在9月18日夜市掛牌的基準(zhǔn)價確定為245.28元，（基準(zhǔn)價是計算當(dāng)日合約漲跌幅的基準(zhǔn)），同時將合約掛牌首日的漲跌幅限制確定為±6%，自下一交易日起，上述合約漲跌幅限制恢復(fù)為±30%。

昨日20:01，瑞士MKS金融公司、匯豐銀行、中國銀行、中國工商銀行、中國交通銀行完成首筆撮合競價交易。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，目前，匯豐、渣打、豐業(yè)、高盛、德意志、瑞銀、摩根大通、澳新、南非標(biāo)準(zhǔn)銀行等全球主要的銀行，瑞士美泰樂、賀利士（香港）、瑞士龐博、瑞士MKS集團等全球各大黃金精煉企業(yè)及其他貴金屬投資機構(gòu)已成為SGE首批40家國際會員。同時還有花旗、法國興業(yè)、巴瑞克、紐蒙特、瑞士Valcambi、珀斯造幣廠等近30家國際知名機構(gòu)擬成為第二批國際會員。

此外，目前已有工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)、興業(yè)、民生銀行等8家銀行根據(jù)黃金國際板結(jié)算銀行管理辦法的要求，完成了相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)，具備上線條件，成為國際中心的首批結(jié)算銀行。

根據(jù)上海黃金交易所公布的交割制度，國際會員可直接在交易所辦理實物登記托管、交割清算、質(zhì)量認(rèn)證、物流配送、質(zhì)押過戶、租借過戶等業(yè)務(wù)。國際客戶辦理上述業(yè)務(wù)須通過國際會員代理。國際會員、國際客戶可以辦理國際板合約的出入庫業(yè)務(wù)，但除交易所特別批準(zhǔn)外，不允許辦理主板合約的出入庫業(yè)務(wù)。

為保證資金安全，黃金國際板對客戶資金進(jìn)行封閉運行。上海黃金交易所表示，國際會員在結(jié)算銀行開設(shè)代理專用賬戶和國際客戶在結(jié)算銀行開設(shè)的銀行賬戶形成固定的對應(yīng)關(guān)系，實現(xiàn)資金的定向劃轉(zhuǎn)功能，使資金在封閉環(huán)境中運行。

某貴金屬分析師告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，實現(xiàn)資金的定向劃轉(zhuǎn)就是將境內(nèi)外投資者的資金相互隔離開來，自貿(mào)區(qū)內(nèi)和境外的投資者可以利用FT賬戶參與國際板和主板的交易，而境內(nèi)的投資者以現(xiàn)有賬戶參與交易，全程采用“凈額、封閉、分級”的資金清算原則。

許羅德介紹，國際板上線后，國際投資者可以通過自由貿(mào)易賬戶，自主參與SGE所有黃金合約，未來還包括其他貴金屬合約的交易。

據(jù)悉，國際投資者既可以是在上海自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)注冊的機構(gòu)和投資者，也可以是境外的機構(gòu)和投資者。投資資金既包括自貿(mào)區(qū)內(nèi)的離岸資金，也包括自貿(mào)區(qū)外的離岸資金；既包括離岸的人民幣，也包括離岸的可兌換貨幣。

打造亞太地區(qū)黃金轉(zhuǎn)口中心/

事實上，黃金國際板的推出不僅是上海國際金融中心和中國黃金市場新的出發(fā)點，也是人民幣國際化的重要步驟。

許羅德指出，交易所所有產(chǎn)品以人民幣計價，隨著在岸投資者、在岸資金和離岸投資者、離岸資金的深度融合，將推動交易所交易價格從區(qū)域性的價格逐步向國際性的價格轉(zhuǎn)變，形成有國際影響力的人民幣黃金計價基準(zhǔn)。這一定價機制和相應(yīng)的產(chǎn)品、實物交割標(biāo)準(zhǔn)稱為 “上海金”。“采用人民幣計價將有助于提升人民幣國際影響力，助推人民幣國際化。”

為了跟國際市場接軌，上海黃金交易所決定從9月9日起調(diào)整夜市開市時間，開市時間由21：00提前至20：00。目前交易所每周一至周五開市，3個時段連續(xù)交易：北京時間上午09：00~11：30，下午13：30~15：30，夜晚20：00~次日凌晨2：30。待今后時機成熟將逐步實現(xiàn)24小時連續(xù)交易。

上海黃金交易所一會員單位有關(guān)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“按照國際慣例，黃金國際板一般實行24小時的交易。不過這已經(jīng)有所進(jìn)步，目前交易時間段已經(jīng)覆蓋到了20:30前后這一歐美市場重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)的主要發(fā)布時段，因此無疑會增加上海黃金交易所的交易量。”

2013年，中國成為全球最大的黃金消費國和進(jìn)口國。中國黃金協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年中國黃金消費量首次突破1000噸，達(dá)到1176.40噸，同比增長41.36%。同時，2013年中國黃金產(chǎn)量達(dá)到428.163噸，同比增長6.23%，連續(xù)七年位居世界第一。

在許羅德看來，對中國和亞太地區(qū)的黃金需求者來說，通過上海進(jìn)行黃金轉(zhuǎn)口，在時間、成本上均有優(yōu)勢，希望都到交易所來轉(zhuǎn)口黃金，這也帶動了很多國際產(chǎn)金企業(yè)希望成為SGE國際板的會員，把黃金交割到自貿(mào)區(qū)倉庫，然后再轉(zhuǎn)口。

為打造這樣一個亞太轉(zhuǎn)口中心，SEG專門設(shè)立了超千噸的自貿(mào)區(qū)黃金實物指定倉庫，在為國際板交易提供交割、儲運服務(wù)之外，還將提供“兩頭在外”的黃金實物轉(zhuǎn)口貿(mào)易服務(wù)。