開鑫貸構(gòu)建三角形模式 將引入純信用貸款等產(chǎn)品

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

作為首家國資背景的P2P平臺開鑫貸，此前獲得人民銀行南京分行對其“合規(guī)、合法”的評價(jià)，這在P2P網(wǎng)貸行業(yè)中尚屬首次。

“我們的業(yè)務(wù)模式主要采用的是三角形穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，即‘開鑫貸平臺+小貸公司+結(jié)算代理行’，三方各司其職，分工合作。”開鑫貸副總經(jīng)理周治翰對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

談及定位與未來發(fā)展規(guī)劃，周治翰表示，平臺的定位就是準(zhǔn)公益性綜合金融服務(wù)平臺，設(shè)立平臺主要是為了降低小微企業(yè)融資成本，引導(dǎo)社會資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。未來將引入商業(yè)承兌匯票、純信用貸款產(chǎn)品，逐漸推出品類豐富的新產(chǎn)品，同時(shí)還會把合作的一些小貸公司納入再擔(dān)保體系。

業(yè)務(wù)模式為三角形結(jié)構(gòu)/

開鑫貸于2012年12月上線，由國開行全資子公司國開金融和江蘇金農(nóng)共同投資組建，江蘇金農(nóng)由江蘇省國企控股。除股東具有國資背景外，開鑫貸也是由江蘇省金融辦批復(fù)開展試點(diǎn)，而且其成立后江蘇省金融辦又專門針對開鑫貸小貸合作業(yè)務(wù)下發(fā)了管理辦法；同時(shí)，開鑫貸日常經(jīng)營數(shù)據(jù)也要向金融辦報(bào)送。

目前，國內(nèi)P2P平臺業(yè)務(wù)模式較多，主要有純線上、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等，而開鑫貸的三角形模式較為獨(dú)特。

“業(yè)務(wù)模式主要是依托江蘇省內(nèi)優(yōu)質(zhì)小貸公司的剩余能力，和小貸公司合作。成立之初，我們調(diào)研發(fā)現(xiàn),現(xiàn)階段如果想解決小微企業(yè)融資難的問題，僅僅依靠線上的數(shù)據(jù)是不夠的，還要貼近客戶，降低信息的不對稱。”周治翰表示。

周治翰稱，江蘇的小貸公司能夠承擔(dān)這個(gè)職能，也具備優(yōu)勢。因?yàn)榻K的小貸公司設(shè)立在村、鎮(zhèn)、城市涉農(nóng)街道等最基層組織，且不能跨區(qū)經(jīng)營，小貸公司向平臺推薦的都是自己熟悉的客戶群體，風(fēng)險(xiǎn)比較低。另外，風(fēng)控成本低，因地理位置接近，信息渠道暢通，小貸公司能及時(shí)獲取小微企業(yè)最新情況。

“江蘇共有600家小貸公司，而平臺對小貸公司的篩選和管控則依托于江蘇省內(nèi)小貸公司所形成的‘大數(shù)據(jù)’優(yōu)勢，江蘇省小貸公司的綜合云服務(wù)平臺是由江蘇金農(nóng)開發(fā)并維護(hù)的，該平臺相當(dāng)于全省小貸公司的核心系統(tǒng)，小貸公司的業(yè)務(wù)操作都是通過這個(gè)系統(tǒng)。小貸公司的每筆業(yè)務(wù)都在系統(tǒng)上有實(shí)時(shí)的反映，對小貸公司的情況把握比較詳細(xì)，而江蘇金農(nóng)是平臺股東方，平臺可借助系統(tǒng)對小貸公司進(jìn)行篩選和把控，目前已有9家小貸公司在合作過程中由于監(jiān)管指標(biāo)未達(dá)平臺要求，被暫停開鑫貸業(yè)務(wù)。此外，支付結(jié)算是銀行的先天職能，沒有一類機(jī)構(gòu)比銀行做得更安全，更有效。最終形成了三角形穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，三方各司其職，分工合作，形成虛擬的組織，通過互聯(lián)網(wǎng)把幾個(gè)專業(yè)化的群體整合在一塊。”周治翰指出。

周治翰表示，其具體運(yùn)作模式，是小貸公司為開鑫貸調(diào)查借入人，為其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，并進(jìn)行貸后管理。開鑫貸將融資信息公布在自己的網(wǎng)站上，投資人根據(jù)自身投資意愿在平臺獨(dú)立選擇借款標(biāo)的。后臺交易系統(tǒng)撮合完成交易后，資金經(jīng)由江蘇銀行或中國銀行托管、劃轉(zhuǎn)。當(dāng)資金籌集額滿之后，資金便轉(zhuǎn)入到借入人開設(shè)的賬戶，至此交易完成。這一系列劃轉(zhuǎn)都伴隨著電子合同、電子簽名的自動(dòng)生成。

周治翰向記者表示，開鑫貸構(gòu)建了五層嚴(yán)格的風(fēng)控體系：首先，建立嚴(yán)格的小貸公司準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，包括小貸公司參與開鑫貸業(yè)務(wù)需經(jīng)省金融辦備案，要符合監(jiān)管評級A級以上、發(fā)起的股東需是企業(yè)而非自然人、不良率低于一定水平等一些基本條件。

其次，在對小貸公司日常運(yùn)行的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評估和現(xiàn)場調(diào)查基礎(chǔ)上，確定每家小貸公司的綜合授信擔(dān)保額度，并對其開鑫貸業(yè)務(wù)擔(dān)?？傤~進(jìn)行控制。

第三，小貸公司要為投資人提供全額擔(dān)保。不過，僅由小貸公司提供擔(dān)保還不夠，還要求小貸公司的主要股東承擔(dān)連帶責(zé)任。

最后，建立開鑫貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，所有參與平臺業(yè)務(wù)的小貸公司按照授信擔(dān)保額繳納一定比例風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，建立全省統(tǒng)籌使用的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金池。

定位為準(zhǔn)公益綜合服務(wù)平臺/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱開鑫貸官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，該平臺項(xiàng)目的年化利率大部分為9%。

“剛上線時(shí)，因?yàn)橥顿Y者對平臺不是很了解，為了吸引資金，收益率最高時(shí)為12%左右，后逐步下降到現(xiàn)在的9%左右。隨著平臺公信力的提升，借款利率是在下降，收益率降了，客戶的成本也會降低，這樣對整個(gè)風(fēng)控是有好處的，畢竟高風(fēng)險(xiǎn)高收益，做互聯(lián)網(wǎng)金融最終的意義還是要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，國務(wù)院出臺的相關(guān)意見，提出要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，減少中間環(huán)節(jié)降低小微企業(yè)融資成本，開鑫貸正是按照這一思路在推平臺上的產(chǎn)品。”周治翰坦言。

周治翰還表示，其平臺借款人借款成本年化在13%~14%，借款人承擔(dān)最終利率不超過15%，江蘇省小貸公司的平均利率水平是15%~16%。在年化13%~14%的總成本中，平臺給投資人收益是9%，余下4%~5%就是小貸公司收取的貸前調(diào)查貸后管理及擔(dān)保的費(fèi)用。

據(jù)了解，相較于其他P2P平臺，開鑫貸收取的服務(wù)費(fèi)用也是偏低的。

周治翰告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，其平臺的定位就是準(zhǔn)公益性綜合金融服務(wù)平臺，設(shè)立平臺的目的并不是為了盈利，主要是為了降低小微企業(yè)融資成本，引導(dǎo)社會資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，及引導(dǎo)民間借貸的陽光化、規(guī)范化。

將聯(lián)手再擔(dān)保公司/

開鑫貸這種獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式是否具有可復(fù)制性和可持續(xù)性？

人民銀行南京分行在調(diào)研報(bào)告中指出，開鑫貸這種運(yùn)作模式，形成一個(gè)三角形穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，不僅比純線上模式的P2P平臺更好地控制了風(fēng)險(xiǎn)，而且實(shí)現(xiàn)了資金流和信息流的分離，提高了資金劃轉(zhuǎn)的安全性，是目前較為安全的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)作模式之一，具有較強(qiáng)的推廣價(jià)值。

周治翰表示，從可復(fù)制性角度來說，平臺采用的方法符合監(jiān)管要求，不涉及資金池，所有資金在銀行賬戶，投資人投標(biāo)要用自己的U盾，在自己的網(wǎng)銀上操作；平臺自己也不提供擔(dān)保，不做期限錯(cuò)配，合規(guī)性方面是可復(fù)制的。但小貸產(chǎn)品的難點(diǎn)就是對小貸機(jī)構(gòu)的信息獲取和篩選。

周治翰稱，目前，開鑫貸是借助江蘇金農(nóng)獨(dú)特的后臺大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，降低風(fēng)控成本，這點(diǎn)其他平臺恐難復(fù)制。至于可持續(xù)性，業(yè)務(wù)要可持續(xù)，成本要合理，而開鑫貸平臺對于合作機(jī)構(gòu)風(fēng)控成本低，且運(yùn)行成本相對也不是太高。另外，合作的資金結(jié)算行——中國銀行和江蘇銀行不收取任何費(fèi)用，第三方支付資金托管則要收平臺千分之一點(diǎn)幾的費(fèi)用，具有成本優(yōu)勢。如有需求又能以較低的成本去做，持續(xù)性沒有太大問題。

開鑫貸的未來戰(zhàn)略規(guī)劃是怎樣的？周治翰對記者表示，首先，將逐步推出品類豐富的創(chuàng)新產(chǎn)品，同時(shí)繼續(xù)履行通過金融創(chuàng)新扶持“三農(nóng)”和小微企業(yè)的重要使命?，F(xiàn)在，銀票產(chǎn)品已推出，后續(xù)還會推出商業(yè)匯票的產(chǎn)品。今年，可能還會推出純信用產(chǎn)品。

其次，開鑫貸近期與中國供銷集團(tuán)旗下的中合聯(lián)投資有限公司已簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，與中合聯(lián)合作之后對于外省的機(jī)構(gòu)也能起到一定的支持作用。

最后，目前正在探討將合作的一些小貸公司納入江蘇省再擔(dān)保體系，由再擔(dān)保公司提供再擔(dān)保，進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)，由再擔(dān)保公司承擔(dān)連帶責(zé)任，做到切實(shí)保護(hù)投資人的利益。而再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的選擇也將報(bào)送江蘇省金融辦審批。