中國(guó)三家老牌P2P平臺(tái)探秘：去年共成交約48億元

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 史青偉 鄧?yán)蛱O(píng) 朱丹丹    

每經(jīng)記者 史青偉 鄧?yán)蛱O(píng) 朱丹丹

當(dāng)2009年周世平創(chuàng)立深圳市紅嶺創(chuàng)投電子商務(wù)股份有限公司時(shí)，拍拍貸正處在創(chuàng)業(yè)以來(lái)最困難的時(shí)期，公司幾位創(chuàng)始人對(duì)燒錢(qián)模式產(chǎn)生了很大的質(zhì)疑。一年后，人人貸成立，但其希望照搬的國(guó)外模式在國(guó)內(nèi)遭遇障礙。

2009年，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)P2P網(wǎng)貸公司才9家，互聯(lián)網(wǎng)金融還未興起，而央行數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，全國(guó)范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)350家。幾年間，三家老牌網(wǎng)貸平臺(tái)也迎來(lái)飛速發(fā)展，并遵循著各自軌道。紅嶺創(chuàng)投和人人貸采用線下和線上結(jié)合模式，拍拍貸自成立至今堅(jiān)持純線上，此外，拍拍貸也堅(jiān)持不擔(dān)保，恰好與近來(lái)平臺(tái)去擔(dān)?；辔呛稀＜t嶺創(chuàng)投的紅嶺模式和大單項(xiàng)目也備受業(yè)內(nèi)關(guān)注，而人人貸堅(jiān)稱(chēng)核心定位個(gè)人信用貸款不會(huì)改變。

人人貸和紅嶺創(chuàng)投年度報(bào)告顯示，2013年，兩家平臺(tái)成交金額分別為15.69億元和22.24億元，而拍拍貸CEO張俊今年初在和訊網(wǎng)一檔節(jié)目中透露，去年其平臺(tái)成交約為10億元。如此，三家平臺(tái)去年共成交約48億元。

本期，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》帶你走進(jìn)三家老牌P2P平臺(tái)，發(fā)掘其模式特點(diǎn)、風(fēng)控體系、未來(lái)走向等。

拍拍貸：信用風(fēng)險(xiǎn)模型維度達(dá)2000多個(gè)

每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海

曾經(jīng)留在中國(guó)網(wǎng)民記憶中的互聯(lián)網(wǎng)免費(fèi)模式，于2009年遭遇拍拍貸的“反其道而行”。然而，也正是那一年，拍拍貸渡過(guò)低谷，開(kāi)始“野蠻生長(zhǎng)”，其堅(jiān)持的收費(fèi)模式最終被市場(chǎng)認(rèn)可，并被后來(lái)者紛紛效仿。

此外，與絕大多數(shù)P2P網(wǎng)貸公司不同，拍拍貸成立至今仍堅(jiān)守線上模式，即便面對(duì)后來(lái)者的追趕和反超，也沒(méi)有改變這一模式。并堅(jiān)持不擔(dān)保，這與近來(lái)趨勢(shì)相吻合：陸金所“去擔(dān)保”反映出P2P平臺(tái)企業(yè)主動(dòng)向監(jiān)管靠攏，平臺(tái)去擔(dān)?；袈暩邼q。

“拍拍貸未來(lái)會(huì)繼續(xù)做征信體系建設(shè)，建立用戶(hù)的信用檔案，如果國(guó)家需要，也會(huì)獻(xiàn)給國(guó)家。”拍拍貸CEO張俊近日在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)對(duì)公司未來(lái)的業(yè)務(wù)如此作答。

如今，擁有平臺(tái)注冊(cè)用戶(hù)300萬(wàn)的拍拍貸，在個(gè)人信用體系建設(shè)方面積累了大量的數(shù)據(jù)，獨(dú)有的信用評(píng)級(jí)模型也被張俊笑稱(chēng)是公司的核心機(jī)密。

“驚險(xiǎn)”嘗試收費(fèi)模式/

2009年被張俊稱(chēng)為創(chuàng)業(yè)最困難的一年。

這一年，公司幾位創(chuàng)始人對(duì)燒錢(qián)模式產(chǎn)生了很大質(zhì)疑，同時(shí)又不愿放棄已創(chuàng)辦兩年的公司，面對(duì)兩難境遇，拍拍貸開(kāi)始了“驚險(xiǎn)”的收費(fèi)模式嘗試。

然而，正如預(yù)期，拍拍貸的交易額急跌，公司遭遇轉(zhuǎn)型中最困難的低潮期。但事后證明，收費(fèi)模式最終被市場(chǎng)認(rèn)可，拍拍貸轉(zhuǎn)折之戰(zhàn)宣告勝利，公司的交易額也逐步恢復(fù)并保持快速增長(zhǎng)，后來(lái)者紛紛效仿。

“P2P網(wǎng)貸不同于傳統(tǒng)的電商，P2P定位于金融服務(wù)平臺(tái)，很多中小企業(yè)和個(gè)人急需資金，他們?cè)敢饨邮苓@種有價(jià)值的有償服務(wù)。”張俊告訴記者。

經(jīng)過(guò)2009年的波折，拍拍貸開(kāi)始“野蠻生長(zhǎng)”。2009年開(kāi)始，其平臺(tái)交易規(guī)模連續(xù)五年維持200%以上的增長(zhǎng)速度；2012年實(shí)現(xiàn)交易規(guī)模2.9億元，2013年交易規(guī)模超過(guò)10億元，增速為257.7%。今年管理層的目標(biāo)設(shè)定在50億元。

2009年之后，拍拍貸營(yíng)業(yè)收入也同樣大幅度增長(zhǎng)，從2009年的7.5萬(wàn)元上升到2013年的3000萬(wàn)元，平臺(tái)注冊(cè)用戶(hù)從2007年的1497人，上升到至今注冊(cè)用戶(hù)數(shù)累計(jì)突破300萬(wàn)人。

堅(jiān)守線上模式做信用中介/

與絕大多數(shù)P2P網(wǎng)貸公司不同，拍拍貸至今一直堅(jiān)守線上模式。即便面對(duì)后來(lái)者的追趕和反超，也沒(méi)有改變這一模式。

拍拍貸成立之初采用線上模式，原因之一是規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵谥袊?guó)，金融面臨十分嚴(yán)格的監(jiān)管，更有非法集資的法律禁區(qū)。“我們請(qǐng)了胡宏輝做CMO（營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)），因?yàn)楹锹蓭煶錾?。成立至今，我們也只做信用中介，不涉及線下業(yè)務(wù)。”張俊說(shuō)道。

在拍拍貸看來(lái)，線上模式更加符合未來(lái)對(duì)P2P行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管要求，便于P2P企業(yè)將精力集中在平臺(tái)和運(yùn)作管理上，純線上有利于大數(shù)據(jù)應(yīng)用。

“互聯(lián)網(wǎng)天然具有營(yíng)銷(xiāo)效率高的優(yōu)勢(shì)，這使得貸款對(duì)象向三四線城市下沉，線上模式降低了交易成本，同時(shí)對(duì)于借貸雙方來(lái)說(shuō)，也是透明和高效的模式。”張俊說(shuō)，“我們目前的借款人多是三四線城市的小企業(yè)和個(gè)人，而出借資金方多來(lái)自一二線城市。線上模式能夠用大數(shù)據(jù)核定風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，節(jié)約了線下成本，讓利給用戶(hù)。”

在張俊看來(lái)，線下模式存在用戶(hù)年齡偏大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的特點(diǎn)，這和線下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)不無(wú)關(guān)系，而通過(guò)線上模式的用戶(hù)年齡適中，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。

對(duì)于P2P行業(yè)的未來(lái)，張俊認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)做出選擇，P2P的本質(zhì)還是資金通道。

未來(lái)重點(diǎn)建設(shè)征信體系/

拍拍貸自成立以來(lái)一直堅(jiān)持不擔(dān)保的模式。這盡管也讓拍拍貸經(jīng)歷過(guò)低潮，不過(guò)從近期行業(yè)的動(dòng)向來(lái)看，這種模式越來(lái)越被同業(yè)接受。但堅(jiān)持線上無(wú)擔(dān)保模式的拍拍貸，曾被質(zhì)疑不墊資，無(wú)法保障投資者的利益。

2013年，拍拍貸超90天未還款的逾期率為0.98%，而2012年，這一數(shù)據(jù)為2.25%，2011年為3.3%，近年來(lái)呈下滑趨勢(shì)，而其七年的累計(jì)違約率不到1.5%。

在談及公司的風(fēng)控措施時(shí)，張俊笑稱(chēng)是公司的核心機(jī)密。

據(jù)了解，拍拍貸的風(fēng)控是由當(dāng)年在民生銀行總行中小企業(yè)部從事風(fēng)險(xiǎn)管理的李鐵錚負(fù)責(zé)，采用了會(huì)員等級(jí)制，這既是拍拍貸的會(huì)員管理制度，也是風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

張俊告訴記者，公司風(fēng)控依賴(lài)于一套流程體系，即三個(gè)系統(tǒng)：反欺詐系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)模型和基于信用評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型。

“通過(guò)與公安部門(mén)的身份比對(duì)和提交個(gè)人真實(shí)信息，能很好地篩選出有意欺詐的借款人。根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)建立信用評(píng)分模式，給予不同的借款人信用分，拍拍貸基于信用分做風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。”張俊說(shuō)道。

由于一直堅(jiān)持純線上和不提供擔(dān)保，拍拍貸成為最早自行建設(shè)征信系統(tǒng)的P2P平臺(tái)之一。今年4月9日，拍拍貸完成B輪融資，獲得諾亞財(cái)富、紅杉資本等5000萬(wàn)美元投資，資金主要用于網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)建設(shè)、提升IT技術(shù)水平等方面。

據(jù)介紹，拍拍貸征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)主要來(lái)自網(wǎng)絡(luò)搜索。據(jù)張俊介紹，該平臺(tái)按年齡、性別、學(xué)歷等將借款人分成不同類(lèi)別，再根據(jù)不同類(lèi)別，借助搜索工具定向抓取數(shù)據(jù)，拍拍貸通過(guò)大數(shù)據(jù)，采集借款人各個(gè)維度的數(shù)據(jù)判定其違約概率、違約成本，給出相應(yīng)的貸款額度和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。目前拍拍貸的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型中，其維度達(dá)2000多個(gè)，一個(gè)人的參考因子有400多個(gè)。

拍拍貸將平臺(tái)借款的規(guī)模限制在每筆3000元至50萬(wàn)元，借款人的融資成本平均約18%，投資人的收益率則在14%左右。張俊透露，實(shí)際上拍拍貸于2010年8月已經(jīng)達(dá)到盈虧平衡。

當(dāng)記者問(wèn)及拍拍貸未來(lái)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)時(shí)，“拍拍貸會(huì)做好征信體系建設(shè)，建立好用戶(hù)的信用檔案，如果國(guó)家有需要，也會(huì)獻(xiàn)給國(guó)家。”張俊說(shuō)道。

紅嶺創(chuàng)投：大單增收破解平臺(tái)盈利難題

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O(píng) 發(fā)自深圳

今年以來(lái)，紅嶺創(chuàng)投連發(fā)億元大單，曾經(jīng)引起了業(yè)界熱議和猜測(cè)，不過(guò)紅嶺創(chuàng)投卻對(duì)其風(fēng)控團(tuán)隊(duì)充滿(mǎn)信心，并且還曾經(jīng)表示，將來(lái)平臺(tái)上所發(fā)的項(xiàng)目80%都會(huì)是大單。

這家被業(yè)界稱(chēng)為 “紅嶺模式”的老牌P2P平臺(tái)，目前在全國(guó)已經(jīng)有了20多家分公司，而今年的目標(biāo)是總共要達(dá)到30多家分公司，交易額滿(mǎn)100億元。

最早引入“本金墊付”/

紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平一直坦承自己最早是另外一家平臺(tái)的投資人。在該平臺(tái)的投資過(guò)程中，周世平發(fā)現(xiàn)，“平常股票風(fēng)險(xiǎn)可以掌控，但是在該平臺(tái)上接受的信息很少，資金能否收回來(lái)，自己無(wú)法掌控。逾期未還款的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，平臺(tái)只負(fù)責(zé)電話催款，力度有限。這對(duì)投資者來(lái)說(shuō)很不公平。”由于對(duì)P2P平臺(tái)有了一些新的看法，其萌生了創(chuàng)立一個(gè)P2P平臺(tái)的想法。

2009年3月，周世平創(chuàng)立深圳市紅嶺創(chuàng)投電子商務(wù)股份有限公司，建立之初的紅嶺創(chuàng)投便打出支持墊付牌。由于較高的收益并且承諾能夠保證資金安全，平臺(tái)很快吸引了一大批投資者。

按照紅嶺創(chuàng)投的先行墊付規(guī)則，在紅嶺注冊(cè)繳納180元年費(fèi)即可成為VIP用戶(hù)，如果借款項(xiàng)目延期，VIP用戶(hù)可以享受本金全額墊付，非VIP用戶(hù)則可以享受50%的本金墊付。紅嶺創(chuàng)投承諾會(huì)對(duì)平臺(tái)的客戶(hù)進(jìn)行先行賠付，在一定的程度上也給予一定的條件。

但是隨著網(wǎng)貸行業(yè)的快速發(fā)展，監(jiān)管層對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的關(guān)注也越來(lái)越多，近期，對(duì)于網(wǎng)貸回到“中介”本質(zhì)的呼聲走高，很多平臺(tái)開(kāi)始嘗試引入擔(dān)保公司等對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行增信，平臺(tái)自身開(kāi)始向中介平臺(tái)轉(zhuǎn)換。

紅嶺創(chuàng)投現(xiàn)在也在慢慢調(diào)整，目前，公司建立了風(fēng)險(xiǎn)備用金制度，今年3月份啟動(dòng)5000萬(wàn)元初始風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，后續(xù)在每一筆交易中計(jì)提年化1.2%的準(zhǔn)備金充實(shí)到風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶(hù)，如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)最先啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)備用金墊付。

線上操作+線下審核/

早期的紅嶺創(chuàng)投也曾經(jīng)嘗試過(guò)線上審核的方式，還采用過(guò)熟人擔(dān)保等方式，但是效果并不好，曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)壞賬。

2011年，紅嶺創(chuàng)投開(kāi)始轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上操作+線下審核的一套流程規(guī)范，先在線下做好評(píng)估，再把投標(biāo)放在網(wǎng)上。

在紅嶺創(chuàng)投提交借款申請(qǐng)的企業(yè)，首先要去紅嶺創(chuàng)投的管理部提交資料，包括銀行流水、財(cái)務(wù)狀況等。紅嶺創(chuàng)投在線下對(duì)其進(jìn)行審核、評(píng)估抵押品，并在線下簽訂合同。線下審核流程和法律手續(xù)結(jié)束之后，才允許企業(yè)去線上發(fā)布借款信息，尋找資金。

然而，即使采用線下審核，由于風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題，紅嶺創(chuàng)投曾經(jīng)在一段時(shí)間出現(xiàn)了壞賬。而且由于P2P行業(yè)的無(wú)序發(fā)展，紅嶺創(chuàng)投高管團(tuán)隊(duì)意見(jiàn)甚至出現(xiàn)分歧，那段時(shí)間，紅嶺創(chuàng)投一度打算將重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到天使投資領(lǐng)域。

不過(guò)，今年初，紅嶺創(chuàng)投引入了新的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，重新開(kāi)始了網(wǎng)絡(luò)借款的開(kāi)拓。“以前主要是風(fēng)控做不好，現(xiàn)在提高了風(fēng)控能力，重點(diǎn)還是會(huì)做網(wǎng)貸。”周世平此前在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)解釋道。

目前，紅嶺創(chuàng)投的項(xiàng)目除了一部分凈值標(biāo)以外，其余都是來(lái)自線下團(tuán)隊(duì)，很多都來(lái)自紅嶺創(chuàng)投的分公司。即分公司提供項(xiàng)目，由公司風(fēng)控團(tuán)隊(duì)進(jìn)行審核，通過(guò)了之后在平臺(tái)上發(fā)標(biāo)。周世平曾經(jīng)表示，分公司的成立，帶來(lái)了很多優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，讓公司的項(xiàng)目能夠得到保證。

紅嶺創(chuàng)投最新的借款程序?yàn)?，?xiàng)目融資客戶(hù)提交資料，由分公司初步審查，然后報(bào)總部風(fēng)險(xiǎn)管理部。如果總部審核通過(guò)后，由公司計(jì)財(cái)部發(fā)標(biāo)，借款人不能自己發(fā)標(biāo)，之后由當(dāng)?shù)胤止具M(jìn)行貸后管理。

今年以來(lái)，紅嶺已經(jīng)成立合肥、重慶、佛山、南京和深圳分公司。目前，紅嶺創(chuàng)投在全國(guó)已經(jīng)有20多家分公司，而最新計(jì)劃是總共達(dá)到30多家分公司。

引入大單增加公司收入/

引入了較大規(guī)模的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)后，今年開(kāi)始，億元大單開(kāi)始不斷出現(xiàn)在紅嶺創(chuàng)投上。

2014年3月24日，紅嶺創(chuàng)投發(fā)布了一個(gè)1億元的大額融資項(xiàng)目，先后分為10個(gè)1000萬(wàn)元的快借標(biāo)，3個(gè)小時(shí)內(nèi)全部滿(mǎn)標(biāo)。而此后的幾個(gè)月，紅嶺創(chuàng)投已經(jīng)發(fā)了10多個(gè)上億元的項(xiàng)目，其中最大的達(dá)到3.5億元。

連續(xù)的大單在P2P行業(yè)引起極大關(guān)注。在眾多民間P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上，大多是平均幾十萬(wàn)元的標(biāo)，真正過(guò)億元的標(biāo)數(shù)量極少。

周世平認(rèn)為，大單并不意味著風(fēng)險(xiǎn)就大，主要還是要看平臺(tái)的風(fēng)控能力。另外，龐大的客戶(hù)基礎(chǔ)也非常重要，“紅嶺歷經(jīng)5年的發(fā)展，客戶(hù)數(shù)量的積累使億元項(xiàng)目也可滿(mǎn)標(biāo)。”

周世平曾經(jīng)表示，今年可能80%的交易量都會(huì)是大單，另外20%的小額項(xiàng)目主要是為了支持小微企業(yè)，即使不賺錢(qián)，也會(huì)繼續(xù)做下去。不過(guò)就企業(yè)數(shù)量來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)數(shù)量可能仍然會(huì)占到所有企業(yè)數(shù)量的50%。

對(duì)于做大單的原因，周世平表示，是希望能夠增加公司收入。

據(jù)悉，紅嶺創(chuàng)投2013年成交量超過(guò)22億元，但利潤(rùn)卻微乎其微。按照紅嶺創(chuàng)投最新的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，保證借款人的融資成本不超過(guò)年化收益24%。投資人方面，VIP用戶(hù)收取180元的年費(fèi)，然后根據(jù)會(huì)員等級(jí)從投資人所獲收益里面收取0～10%的利息管理費(fèi)。

周世平表示，以前紅嶺做的項(xiàng)目小而分散，平臺(tái)因?yàn)槌杀締?wèn)題很難盈利，所以希望做一些大單，增加公司收入。

人人貸：征信難題倒逼本土化

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

人人貸創(chuàng)始合伙人楊一夫承認(rèn)，人人貸最初是想照搬國(guó)外模式的，但這在國(guó)內(nèi)存在一定的障礙，原因主要是我國(guó)征信體系尚不完善。

純線上業(yè)務(wù)模式行不通，人人貸將方向轉(zhuǎn)向線下。楊一夫?qū)Α睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“由于我國(guó)征信體系基礎(chǔ)薄弱，加之三四線城市核心借款人并不能熟練使用互聯(lián)網(wǎng)，因此，需要線下團(tuán)隊(duì)。”

鑒于此，人人貸最終選擇了線上線下相結(jié)合的模式。楊一夫認(rèn)為，線下（風(fēng)控等）在還很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)是有必要的。此外，他向記者表示，盡管公司今后會(huì)探索新數(shù)據(jù)的使用，但人人貸的核心定位不會(huì)改變，即個(gè)人信用貸款。

線上線下相結(jié)合

“最早希望照搬國(guó)外模式，但很快發(fā)現(xiàn)這在中國(guó)有一定障礙，因?yàn)橥ㄟ^(guò)線上獲取用戶(hù)并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，沒(méi)辦法驗(yàn)證其信用審核資料的真實(shí)性，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)借款人缺乏。上線后不久，我們就開(kāi)始考察一些線下模式。”人人貸創(chuàng)始合伙人楊一夫?qū)Α睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者說(shuō)道。

為此，2011年，人人貸成立了友眾信業(yè)，兩家公司同屬于人人友信集團(tuán)，但運(yùn)營(yíng)方式不同，客戶(hù)群也有區(qū)別。人人貸不僅與友眾信業(yè)合作，也與其他一些優(yōu)秀的小額信貸公司合作。2012年，人人貸和友眾信業(yè)在系統(tǒng)體系等各方面逐步成熟，雙方進(jìn)行了一些業(yè)務(wù)對(duì)接。而此前，人人貸也和其他類(lèi)似機(jī)構(gòu)合作過(guò)，比如中安信業(yè)、證大速貸等。

“我們希望利用前端業(yè)務(wù)人員驗(yàn)證用戶(hù)資料的真實(shí)性，而不僅僅是開(kāi)發(fā)客戶(hù)。”楊一夫說(shuō)。

他進(jìn)一步向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，選擇這一模式主要是由于我國(guó)個(gè)人征信體系基礎(chǔ)薄弱，征信體系也沒(méi)有實(shí)現(xiàn)有效的商業(yè)化，國(guó)內(nèi)P2P機(jī)構(gòu)無(wú)法完全信任互聯(lián)網(wǎng)收集到用戶(hù)的信用信息，再加上三四線城市核心借款群體使用互聯(lián)網(wǎng)不熟練，這部分人的借款問(wèn)題還是需要線下團(tuán)隊(duì)。

雖然線上線下相結(jié)合的模式較為適合中國(guó)征信體系不完善的環(huán)境，但其線下的快速擴(kuò)張也引發(fā)了不同地域風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問(wèn)題，若真的建立數(shù)十家分公司，必須要有強(qiáng)有力的審查和統(tǒng)一的風(fēng)控執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。

楊一夫指出，人人貸的風(fēng)控主要包括驗(yàn)證用戶(hù)資料的真實(shí)性，即在決定借款前對(duì)借款人進(jìn)行線下調(diào)查，包括借款人的收入情況、還款能力、歷史信用等，審核完成之后在線反饋給投資者，由投資者決定是否投資。此外，人人貸還設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)備用金，作為出借客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)緩沖。公司也會(huì)對(duì)逾期借款進(jìn)行催收催繳，追回的資金將重新放進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)備用金中。目前，人人貸已經(jīng)與招商銀行上海分行簽署了風(fēng)險(xiǎn)備用金托管協(xié)議。

堅(jiān)持個(gè)人信用貸款

雖然線上線下相結(jié)合的模式短期內(nèi)滿(mǎn)足了用戶(hù)需求，但過(guò)多的線下活動(dòng)勢(shì)必會(huì)使P2P失去普惠性和便捷性，因而，不少人士認(rèn)為，純線上模式是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

而關(guān)于人人貸的定位，楊一夫表示，“堅(jiān)持做個(gè)人的信用貸款，目前的戶(hù)均貸款額度是3萬(wàn)～5萬(wàn)元。我們的核心團(tuán)隊(duì)大多學(xué)算法、數(shù)學(xué)和金融出身，我們更傾向于把自己定位成偏技術(shù)的團(tuán)隊(duì)，如果做常規(guī)的民間借貸，優(yōu)勢(shì)發(fā)揮不出來(lái)。因此，人人貸選擇了個(gè)人小額信用貸款方向。”

目前，人人貸的70%業(yè)務(wù)通過(guò)與友眾信業(yè)合作完成，20%業(yè)務(wù)與其他機(jī)構(gòu)合作，10%通過(guò)遠(yuǎn)程審核來(lái)身份認(rèn)證。“人人貸正逐步探索新數(shù)據(jù)的使用，包括遠(yuǎn)程獲取數(shù)據(jù)的一些渠道和能夠提供數(shù)據(jù)的合作伙伴開(kāi)發(fā)等，但這并不會(huì)改變公司的核心，即圍繞個(gè)人信用貸款。”楊一夫說(shuō)道。

談及優(yōu)選理財(cái)計(jì)劃，楊一夫坦言，互聯(lián)網(wǎng)講究的是用戶(hù)體驗(yàn)，在保證風(fēng)控的基礎(chǔ)上，做好體驗(yàn)尤為重要。優(yōu)選理財(cái)計(jì)劃就是在此邏輯下的一種產(chǎn)品設(shè)計(jì)。對(duì)于該產(chǎn)品存在的爭(zhēng)議，楊一夫解釋道，該計(jì)劃的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是一一明確的，并不存在期限錯(cuò)配的問(wèn)題。