A股衍生品市場吸引海外目光

“滬港通”即將啟動，人民幣國際化進(jìn)一步提速，吸引海外頂級交易所匯集香港布局相關(guān)商機(jī)。近日，新加坡交易所在香港設(shè)立分部及流動性管理中心，把中國A50指數(shù)期貨賣到了香港，并計(jì)劃于今年下半年推出人民幣貨幣期貨，成為眾多申請了香港衍生品自動化交易服務(wù)（ATS）牌照的國際大牌交易所中最先啟動相關(guān)業(yè)務(wù)的海外交易所。

根據(jù)滬港交易所的安排，“滬港通”將于10月份正式推出，初期香港與海外投資者可通過“滬股通”買賣在上交所上市的若干股票，包括上證180指數(shù)成分股、上證380指數(shù)成分股，以及不在上述數(shù)指數(shù)成分股內(nèi)但有H股同時(shí)在港交所上市的上交所A股。

早在去年9月份就已拿到香港證監(jiān)會頒發(fā)的衍生品自動化交易服務(wù)（ATS）牌照的新加坡交易所，上周在香港交易所的數(shù)據(jù)中心內(nèi)設(shè)立流動性管理中心，為香港券商提供進(jìn)入新交所衍生品市場更加方便的平臺。

新交所是首家在香港設(shè)立流動性管理中心的海外交易所，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，有了流動性管理中心，香港的券商也可以申請成為新交所的會員，不用再通過與新加坡的券商合作，就可直接為香港投資者提供買賣中國A50指數(shù)期貨等衍生產(chǎn)品的服務(wù)。

隨著A股越來越融入世界，市場對A股的對沖需求激增，新交所數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月的12個(gè)月內(nèi)，新交所旗下的中國A50指數(shù)期貨的成交量超過2400萬份合約，同比上升45%。市場人士預(yù)期，“滬港通”開通后，海外投資者對A股衍生產(chǎn)品的需求會進(jìn)一步增加。

事實(shí)上，不少海外交易所都在關(guān)注“滬港通”帶來的商機(jī)，香港證監(jiān)會的資料顯示，包括芝加哥商品交易所（CME）、美國洲際交易所（ICE）、倫敦金屬交易所（LME）、東京商品交易所等在內(nèi)的國際大牌交易所，均已向香港證監(jiān)會申請了衍生產(chǎn)品自動化交易服務(wù)（ATS）牌照。

此外，由于“滬港通”采用人民幣作為結(jié)算貨幣，市場人士普遍預(yù)期這將會促使更多人民幣在香港沉淀，提升香港人民幣資金池存量，海外交易所也積極謀求推出人民幣外匯相關(guān)產(chǎn)品。新交所就表示，將在今年下半年提供更多的外匯期貨產(chǎn)品，包括在獲得相關(guān)的監(jiān)管批準(zhǔn)后，推出人民幣貨幣期貨合約。