貨基攪動基金公司排名 興全有效規(guī)模增幅第一

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海

去年下半年以來，憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺，貨幣基金規(guī)模呈幾何式增長。依靠貨幣基金的“吸金”效應(yīng)，基金公司規(guī)模排名也發(fā)生巨大變化，截至上半年末，天弘以5861.79億元規(guī)模高居榜首，工銀瑞信、南方紛紛通過旗下貨幣基金實現(xiàn)規(guī)模增長。

然而，在貨幣基金一枝獨秀的同時，股票基金的規(guī)模卻難有起色，上半年共有56只股票基金跌破清盤線。

貨幣基金再次攪動基金公司規(guī)模排名?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，上半年基金公司規(guī)模“黑馬”無一不是依靠貨幣基金“上位”。

天相投顧統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年，天弘基金以5861.79億元規(guī)模位居榜首；工銀瑞信借力旗下貨幣基金工銀貨幣基金，上半年規(guī)模增至1909.63億元，排名第三；南方基金依靠南方現(xiàn)金增利，規(guī)模增加至1776.94億元，排名第四。

不過，很多基金公司規(guī)模暴增的背后難掩另一番圖景：貨幣基金一枝獨秀，其他類型基金規(guī)模增長緩慢，甚至出現(xiàn)縮水。如老牌基金公司華夏、南方，排除貨幣基金規(guī)模增長，其他類型基金規(guī)模出現(xiàn)不同程度的縮水。

而上述幾家基金公司的有效規(guī)模（按照各類型基金管理費標準化為股票基金管理費的規(guī)模）也存在天壤之別，興業(yè)全球以107.61億元有效規(guī)模增幅名列86家基金公司之首，而同樣是上半年規(guī)模增長較快的華夏、南方，有效規(guī)模卻分別減少51.14億元、29.38億元，增幅排倒數(shù)第一、第二位。

興全貨幣、權(quán)益規(guī)模雙增/

今年上半年，興業(yè)全球攜手興業(yè)銀行，推出掛鉤興全添利寶貨幣基金的掌柜錢包，主打單日贖回額度高、支持綁定其他銀行卡兩張牌，參與“寶寶軍團”大戰(zhàn)。

2月27日，興全添利寶上線之后規(guī)模迅速飆升，年中規(guī)模已經(jīng)增至519.34億元。事實上，興全添利寶貨幣幾乎貢獻了興業(yè)全球上半年的整體規(guī)模增量。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，上半年興業(yè)全球規(guī)模增長533.58億元，其中興全添利寶貢獻的規(guī)模占比高達97%。憑借貨幣基金帶來的規(guī)模暴增，興業(yè)全球規(guī)模排名也從去年末的第30名躍居今年年中的第16名。

然而，剔除貨幣基金后，興業(yè)全球權(quán)益類產(chǎn)品業(yè)績良好但規(guī)模增長緩慢的局面依然未改。

截至6月30日，興業(yè)全球旗下基金產(chǎn)品全部維持正收益。不過，旗下基金在規(guī)模表現(xiàn)上卻不盡而同。除了貨幣基金，興全輕資產(chǎn)、興全有機增長是興業(yè)全球資產(chǎn)凈值增幅最大的兩只產(chǎn)品，上半年基金凈值躥升20%以上，帶來規(guī)模的急劇擴大。

此前，由于參與上市公司定增，興全輕資產(chǎn)的份額曾被公布于眾。數(shù)據(jù)顯示，該基金2月13日規(guī)模為7.32億份，這一規(guī)模與去年底的3.99億份相比，增幅高達83%，截至今年年中該產(chǎn)品規(guī)模比2月中旬規(guī)模增長近三成，達9.35億元。

興全社會責任是興業(yè)全球資產(chǎn)凈值跌幅相對較大的產(chǎn)品，上半年份額縮水2.5億。此外，興全趨勢混合、興全滬深300、興全保本混合等產(chǎn)品上半年資產(chǎn)凈值也出現(xiàn)不同程度的下跌。

綜合來看，排除貨幣基金，興業(yè)全球其他類型基金資產(chǎn)凈值上半年有增有減，整體規(guī)模增長22.25億元。

南方、華夏權(quán)益類規(guī)?？s水/

除了興業(yè)全球這樣的中型基金公司，華夏、南方等老牌基金規(guī)模增長也越來越倚靠貨幣基金，投研拉動規(guī)模增長這一傳統(tǒng)路徑，越發(fā)顯得黔驢技窮。

今年年中，南方基金擠走嘉實、易方達，穩(wěn)坐行業(yè)第四，依靠的正是年初剛上線的南方現(xiàn)金增利貨幣。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，南方現(xiàn)金增利承擔著南方基金內(nèi)外“吸金”的雙重角色：內(nèi)部對接南方現(xiàn)金通；外部對接平安盈。平安盈是平安銀行通過與金融機構(gòu)合作，在互聯(lián)網(wǎng)上通過“財富e”為投資者提供的系列金融產(chǎn)品服務(wù)。目前支持南方現(xiàn)金增利基金、平安大華日增利貨幣基金。在內(nèi)外平臺的共同作用下，南方現(xiàn)金增利二季度規(guī)模大漲296.71億元，南方基金也由此保住了行業(yè)排名第四的位子。

不過值得注意的是，在南方基金規(guī)模暴增的背后，保本、定期開放債券等部分基金規(guī)模卻出現(xiàn)大幅縮水。

4月28日，南方永利一年期定期開發(fā)式債券基金迎來首個開放日。盡管上半年取得7.05%凈值增幅，在同類基金排名20%，時間拉長1年，南方永利仍以7.69%的業(yè)績位列同類前十，然而，鎖定一年之后，由于基金持有人落袋為安的心態(tài)明顯，首個開放日過后，南方永利A資產(chǎn)凈值減少62.47億元，縮水幅度高達94.93%，基金份額也相應(yīng)減少95%。

上半年南方另一只縮水程度較大的基金是南方保本混合。出于保本基金規(guī)?？刂频目紤]，南方長期以來一直暫停南方保本混合的申購，只于每個周一開放贖回。然而，或因南方保本混合上半年業(yè)績不佳，該基金規(guī)模逐漸縮小，上半年資產(chǎn)凈值減少22.47億元，縮水幅度超70%。

相比債券基金業(yè)績良好，規(guī)模有增有減，南方權(quán)益類產(chǎn)品則面臨業(yè)績不佳，份額集體流失的尷尬。今年早些時候，原南方基金投資總監(jiān)邱國鷺離職，人事變動之下，南方權(quán)益類產(chǎn)品業(yè)績亦隨之動蕩。數(shù)據(jù)顯示，除去今年新成立的基金，南方基金旗下包括混合、股票在內(nèi)的14只基金，業(yè)績最好的南方寶元債券偏債型混合基金凈值增長5.95%，股票基金中，南方策略優(yōu)化股票以5.11%凈值增長名列榜首之外，另有9只基金業(yè)績告負。

受此影響，除了新發(fā)的三只基金取得規(guī)模正增長外，南方基金權(quán)益類產(chǎn)品上半年規(guī)模全部縮水，其中，南方績優(yōu)成長股票規(guī)?？s水約11億元。

統(tǒng)計顯示，除去貨幣、短期理財基金，南方基金其余產(chǎn)品規(guī)?？傆嬁s水高達88.93億。

另一家老牌基金公司華夏基金，除了貨幣基金，上半年其他類型產(chǎn)品規(guī)模也出現(xiàn)大幅縮水。

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，排除貨幣基金，除去部分QDII未納入統(tǒng)計，華夏基金債券、股票基金共計44只，只有13只規(guī)模未出現(xiàn)下滑。

從單只基金來看，華夏聚利債券規(guī)模流失最多。今年3月，華夏一年定期開放債券基金轉(zhuǎn)型為華夏聚利債券基金，到年中規(guī)模下降34.94億，縮水近90%。華夏基金其余產(chǎn)品規(guī)模減少幅度普遍在2%~15%不等。

若從基金類型上分析，華夏基金旗下主動管理型權(quán)益類產(chǎn)品，除了華夏經(jīng)典混合、封轉(zhuǎn)開的華夏興和基金之外，其余規(guī)模全部下跌。

規(guī)模減少的背后，業(yè)績表現(xiàn)不佳無疑是主要原因。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，華夏主動管理型權(quán)益類基金，資產(chǎn)凈值合計縮水達131.96億元。其中業(yè)績最好的華夏永福養(yǎng)老理財混合凈值增長3.58%，其余產(chǎn)品業(yè)績?nèi)扛尕?，其中，華夏大盤精選混合更是以16.49%的業(yè)績跌幅，位居偏股混合型基金首位。

海通證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，華夏基金有效資產(chǎn)規(guī)模相比去年底減少51.14億元，增幅為-3.48%。