32家券商完成新三板申請(qǐng)備案 望重塑券商業(yè)務(wù)鏈

近日股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司表示，證券公司對(duì)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事做市業(yè)務(wù)總體非常踴躍積極，除獲得做市業(yè)務(wù)備案函的4家證券公司外，目前有32家證券公司已完成各項(xiàng)準(zhǔn)備工作并向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司提出做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)。首批做市商表示，做市商制度將有利于滿足企業(yè)多樣交易要求，提供市場(chǎng)流動(dòng)性，并重塑券商的業(yè)務(wù)鏈條。

券商積極申請(qǐng)

備受市場(chǎng)關(guān)注的全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首批做市商正式出爐。首批四家券商包括國(guó)泰、東方、申萬(wàn)、長(zhǎng)城等，另外還有30多家證券公司正在積極準(zhǔn)備報(bào)送做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)材料。

“做市商交易系統(tǒng)是國(guó)泰君安開(kāi)展做市商業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。”國(guó)泰君安副總裁陰秀生告訴記者，從去年11月起，國(guó)泰君安與外部開(kāi)發(fā)商歷時(shí)7個(gè)月共同完成了全市場(chǎng)首個(gè)做市商交易系統(tǒng)，目前已完成了內(nèi)部測(cè)試，正在參加全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)組織的聯(lián)網(wǎng)測(cè)試。該系統(tǒng)完全由國(guó)泰君安公司自主設(shè)計(jì)，在全面嚴(yán)格遵守全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)各項(xiàng)交易規(guī)則的基礎(chǔ)上，吸收了境外成熟資本市場(chǎng)做市交易系統(tǒng)的眾多優(yōu)點(diǎn)。

對(duì)于全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司在審查時(shí)是否有“批次”的選擇，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司表示，做市業(yè)務(wù)備案工作本著“成熟一家、備案一家”的原則開(kāi)展，沒(méi)有分批分次相關(guān)安排。此次獲得做市業(yè)務(wù)備案的4家證券公司對(duì)做市業(yè)務(wù)高度重視，積極投入人力、物力，在前期進(jìn)行了大量而充分的準(zhǔn)備，因此在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司啟動(dòng)做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)工作后，短時(shí)間內(nèi)即提交了符合要求的做市業(yè)務(wù)備案申請(qǐng)文件，并獲得了做市業(yè)務(wù)備案函。

做市商將重塑券商業(yè)務(wù)鏈

據(jù)悉，本次全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)安排了三種交易模式：競(jìng)價(jià)交易模式，包括集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)；做市商交易模式；協(xié)議交易模式，三者不能兼容。

據(jù)了解，大多數(shù)掛牌公司、擬掛牌公司非常希望自身股票能夠采取做市轉(zhuǎn)讓方式，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》，做市商獲取初始庫(kù)存股票，主要有以下四種方式：一是股東在掛牌前轉(zhuǎn)讓；二是參與掛牌公司定向發(fā)行；三是在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)買入；四是其他合法方式。

國(guó)泰君安表示，自2013下半年便開(kāi)始了做市標(biāo)的物色工作，半年多來(lái)對(duì)數(shù)百家掛牌公司實(shí)施了篩選和調(diào)研，全面展開(kāi)了做市初始股份的獲取工作，為即將開(kāi)啟的做市商業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

“全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)引入做市商制度，不僅是整個(gè)資本市場(chǎng)的期許，也將給新三板市場(chǎng)的不同參與主體帶來(lái)巨大益處，有助于盡快推動(dòng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)成為券商集經(jīng)紀(jì)、投資、投行、直投、資管等多項(xiàng)業(yè)務(wù)的綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)。”陰秀生解釋道，對(duì)監(jiān)管層而言，推出做市商制度后，市場(chǎng)將會(huì)通過(guò)對(duì)做市商的管理來(lái)逐漸地規(guī)范市場(chǎng)，抑制價(jià)格波動(dòng)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定性，引導(dǎo)整個(gè)市場(chǎng)價(jià)值投資理念；對(duì)于股轉(zhuǎn)系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，有助于提高市場(chǎng)交易活躍度，增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性以及融資功能；對(duì)于投資者，則可以通過(guò)做市商制度，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)投資者的市場(chǎng)信心；而對(duì)于券商而言，通過(guò)做市商制度將創(chuàng)新新的盈利模式，增加新的利潤(rùn)來(lái)源。據(jù)悉，目前新三板掛牌公司近800家，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)2014年全年新三板掛牌公司將在1500家以上，做市商制度正式實(shí)行后將重塑券商的業(yè)務(wù)鏈。