建設(shè)現(xiàn)代投資銀行 推進券商創(chuàng)新發(fā)展

證券時報記者 程丹

為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》，提高證券期貨服務(wù)業(yè)競爭力，促進中介機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，中國證監(jiān)會昨日發(fā)布《關(guān)于進一步推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》，明確了今后一段時期推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的總體原則、主要任務(wù)和具體措施。

《意見》從三個方面明確了推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的主要任務(wù)和具體措施，涉及15條內(nèi)容。

一是建設(shè)現(xiàn)代投資銀行。支持證券經(jīng)營機構(gòu)提高綜合金融服務(wù)能力，積極利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和交易方式，探索新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

完善基礎(chǔ)功能，支持證券經(jīng)營機構(gòu)拓展投資融資、銷售交易、資產(chǎn)托管等基礎(chǔ)功能，進行銷售交易類產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶對非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求。鼓勵證券經(jīng)營機構(gòu)為大宗交易、私募產(chǎn)品、場外衍生品等各種金融產(chǎn)品開展做市等交易服務(wù)。支持證券經(jīng)營機構(gòu)開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。推進統(tǒng)一證券賬戶平臺建設(shè)，建立與私募市場、互聯(lián)網(wǎng)證券等業(yè)務(wù)相適應(yīng)的賬戶體系。規(guī)范證券行業(yè)支付系統(tǒng)，研究建設(shè)支付平臺。拓寬融資渠道，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，提升合規(guī)風(fēng)控水平，促進形成具有國際競爭力、品牌影響力和系統(tǒng)重要性的現(xiàn)代投資銀行。

二是支持業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展。符合條件的證券經(jīng)營機構(gòu)可以開發(fā)跨境跨市場、覆蓋不同資產(chǎn)類別、采取多元化投資策略和差異化收費結(jié)構(gòu)與收費水平的產(chǎn)品，研究建立房地產(chǎn)投資信托基金(REITs)的制度體系及相應(yīng)的產(chǎn)品運作模式和方案，拓寬集合資產(chǎn)管理計劃投資范圍，允許投資于未通過證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財產(chǎn)權(quán)利。

支持開展固定收益、外匯和大宗商品業(yè)務(wù)。支持融資類業(yè)務(wù)創(chuàng)新，完善融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則，擴大融資融券與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的資金和證券來源。穩(wěn)妥開展衍生品業(yè)務(wù)，發(fā)展柜臺業(yè)務(wù)，支持自主創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品。在支持創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品方面，證監(jiān)會明確將按照分類監(jiān)管的原則，逐步實現(xiàn)對證券經(jīng)營機構(gòu)自主創(chuàng)設(shè)的私募產(chǎn)品實行事后備案。對在證券經(jīng)營機構(gòu)柜臺市場或在機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)創(chuàng)設(shè)的私募產(chǎn)品，直接實行事后備案，支持證券經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立并購基金、夾層基金、產(chǎn)業(yè)基金等直投基金。

三是推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，支持證券經(jīng)營機構(gòu)依法自主開展業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，自主識別、判斷并承擔(dān)創(chuàng)新風(fēng)險，加強事中監(jiān)管與動態(tài)監(jiān)測監(jiān)控和以風(fēng)險、問題為導(dǎo)向的現(xiàn)場檢查。強化事后監(jiān)管，加大執(zhí)法力度，完善日常監(jiān)管機構(gòu)、稽查執(zhí)法部門和自律組織之間的監(jiān)管執(zhí)法聯(lián)動機制。

深化審批改革，放寬行業(yè)準(zhǔn)入，實施業(yè)務(wù)牌照管理。支持民營資本、專業(yè)人員等各類符合條件的市場主體出資設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)，進一步放寬證券經(jīng)營機構(gòu)外資準(zhǔn)入條件。支持國有證券經(jīng)營機構(gòu)開展混合所有制改革。支持證券公司、基金管理公司、期貨公司、證券投資咨詢公司等交叉持牌，支持符合條件的其他金融機構(gòu)在風(fēng)險隔離的基礎(chǔ)上申請證券業(yè)務(wù)牌照，鼓勵符合條件的證券公司申請公募基金管理牌照和托管業(yè)務(wù)牌照，適時擴大合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。